A股跌上熱搜！今年最強板塊很尷尬：怕它不漲，又怕它大漲

每經記者 肖芮冬    每經編輯 趙云    

7月8日，市場全天低開低走，創業板指領跌。截至收盤，滬指跌0.93%，深成指跌1.54%，創業板指跌1.62%。

板塊方面，芬太尼、養雞等少數板塊上漲，軟件、多模態AI、車路云、手機游戲等板塊跌幅居前。

盤面上，紅利概念股逆勢走強，電力方向領漲，中國廣核、華能水電、川投能源、長江電力續創歷史新高。下跌方面，軟件股集體調整，信息發展跌超10%；券商股震蕩走低，中國銀河跌超6%。

總體上個股跌多漲少，全市場超4800只個股下跌。滬深兩市今日成交額5820億，較上個交易日放量72億，連續4個交易日低于6000億。

今天早盤，A股沖上了熱搜榜前列。

愛網上沖浪的股民應該懂，近期A股上熱搜，遇到下跌的概率是比上漲更高的。這不，今天又是4800股待漲的一天。

后視鏡來看，這說明上周五市場的無量普漲，更多屬于短期跌多了的自發反彈。

除了在上證50、滬深300和中證500等ETF上“越跌越買”的神秘大資金，市場上其他資金的觀望情緒仍然濃重，這也導致量能始終上不去。

更何況，今天“國家隊”比較收斂，托市的力度比上周減弱了些。

比如上周四、周五成交額連續超50億元的滬深300ETF（510300），截至收盤，全天成交額才32億元出頭。

分時圖上，直到尾盤最后半小時，放量的連續買盤才姍姍來遲。

從博弈的角度來說，今天不完全發力，可能是為了“預防”明天滬指跌破2900點——整數關口總得來點抵抗吧？

總之，在如此背景下，今天市場資金再度選擇抱團總市值靠前的權重股，其中有高股息屬性的個股更是香餑餑。

截至收盤，主要股指中，紅利指數年內漲幅領先；

行業指數中，銀行板塊年內收益也一騎絕塵。

但這也是近期市場面臨的一大困境：

持有權重股、紅利資產雖是“穩穩的幸福”，但每逢其大漲，市場上另外4000多個“小兄弟”就會比較難受；隨著大盤整體走弱，這些被抱團的個股又難免回落，對指數構成二次打擊。

主要邏輯在于，當越來越多的資金抱團避險，市場整體風險偏好就越發保守。

結果就是，指數看似原地踏步，但個股整體股價水平繼續下行。

截至今日收盤，滬指年內跌幅為1.76%；但全A平均股價年內跌幅已達到27%，接近2月5日的年內底部。

當然，紅利股并非鐵板一塊，今天不論中證紅利指數、紅利指數還是紅利低波指數，都是收跌的。

嚴格來說，紅利股中比較強的是電力和銀行兩個方向；地產、傳媒等仍然跟隨市場大勢，以跌為主。

中國廣核、華能水電、川投能源、長江電力續創歷史新高，另外建設銀行、農業銀行、陜西煤業、工商銀行等多股漲逾1%。

有分析稱，進入迎峰度夏關鍵時期，全國電力供需緊平衡，來水改善明顯，水火共振持續推薦。伴隨電力市場建設加快，火電通過“電量電價（傳導燃料成本）+容量電價（回收固定成本）+輔助服務（獲取調節收益）”獲得溫穩定合理化收益，板塊估值有望提升。

中金公司認為，國家能源局發布支持新能源消納方案，要求加快新能源配套電網及系統調節能力建設、充分發揮電力市場作用、部分區域利用率目標可放寬至不低于90%。近期促進新能源消納利好政策頻出，看好綠電底部估值得到修復。

另有市場人士表示，當前機構投資者對紅利資產的配置仍然具備較大的空間，特別是體量較大的保險資金等，雖然在近兩年增加了對紅利資產的配置，但整體上沒有達到完全超配的程度，紅利策略仍然有增量資金的進入空間。

而在面積更大的下跌側，有一只個股的突然下跌尤其引人注目。

市值超2000億元的中遠?？?，A股早盤一度跌近9%，收盤跌超6%；H股也跌超7%。這帶動航運板塊集體下挫。

消息面上，中東局勢有所緩和，被認為對海運價格有所影響。

據央視新聞消息，據多家媒體7日報道，一名巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動（哈馬斯）消息人士透露，哈馬斯已初步通過了加沙地帶?；鸷徒粨Q被扣押人員的提議，并同意在實施加沙地帶第一階段?；鸬?6天期間，繼續就交換被扣押人員等事項與以色列進行談判。

截至收盤，集運歐線遠期合約集體暴跌，集運歐線2504合約、2506合約跌停（-16%）。

另一方面，自去年年底紅海危機爆發以來，為保證安全，船商重新部署航線繞行好望角。繞航不僅直接增加行距，還加重中轉港口負擔，港口擁堵導致船只返程延誤，造成局部地區出現缺柜、缺箱現象，并逐步蔓延。

但這一情況在下半年或將得到改善。

業內人士表示，下半年，新船交付數量特別是適用歐洲航線的大型船舶數量將顯著增長，屆時運力供給緊張問題將得到一定的緩解。另外，下半年仍有大量集裝箱新船下水交付，且較多1.5萬TEU（國際標準箱單位）以上的大船將投放在歐線上，2025年因紅海危機繞航帶來的運力損失有望逐漸補足。

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