國金證券發布AI應用和紅利增長兩只重磅指數 構造雙核驅動策略結構

當前全球經濟環境復雜多變，市場不確定性增加。國金證券近期發布“國金AI應用20指數”與“國金滬深紅利增長50指數”，旨在構造雙核驅動的指數策略結構，助力投資者應對當前復雜多變的市場環境。“雙核驅動”的指數策略結構既包含了對新質生產力成長主線的看好，又能一定程度上兼顧投資者偏向穩健的投資偏好，有助于投資者做好資產的多元化配置和風險分散。

AI應用：開啟未來無限可能的科技成長主線

人工智能是引領未來的戰略新興技術之一，也是提高生產力、推動產業升級的重要動力。自“ChatGPT4”橫空出世以來，人工智能的應用潛能不斷被發掘，AI應用層面的進展飛速。在技術迭代和政策規范下，國內外企業都在開發和更新大型AI模型，并將其以前所未有的速度滲透到醫療、教育、交通及金融等關鍵領域，重塑這些領域的傳統格局。隨著人類在AI相關領域的不斷探索，未來充滿無限可能。

國金證券敏銳捕捉AI技術發展前沿趨勢，研究發布“國金AI應用20指數”，選取軟件開發、電子設備制造、機械加工設備制造、通信設備制造等相關行業板塊的成分股，采用規模質量因子打分篩選加權，為投資者提供聚焦AI應用領域的投資視角。

紅利增長：經濟衰退場景中的穩健選擇

當前外部環境出現較大變化，全球經濟有出現衰退的可能。在市場動蕩與調整的較復雜環境中，具備高度確定性的生息資產將成為投資者的優選。衰退場景意味著自由現金流創造能力的衰減和投資者風險偏好的降低，投資者會更加重視在保證資產安全性的前提下追求合理收益。具備自由現金流創造能力強、高股息、高ROE的資產能夠在弱勢的經濟環境中提供相對較高的收益，并能在不確定性增加時更好地應對市場調整的壓力，滿足資金避險的需求。

相比瞄準科技成長前沿的“國金AI應用20指數”，“國金滬深紅利增長50指數”為投資者提供了另一種風格的投資選擇。該指數通過質量因子與基本面因子篩選賦權，為投資者提供具有獨特價值的寬基風格指數策略工具。

“國金滬深紅利增長50指數”成分股在估值、成長性、盈利能力、股息率等方面均表現較為出色，部分指標（如指數加權PE倒數、寬基指數大消費含量、ROE、股息率、歸母凈利潤TTM增速、經營性現金流TTM增速等）表現出在滬深A股中的相對優勢，作為具備多元風格的Smart Beta“六邊形戰士”，能在一定程度上滿足大多數投資風格的審美要求。

風險提示：本資料內容僅供參考，不構成投資建議。指數歷史數據不預示未來表現，市場環境、政策變動等因素皆可能使得指數投資價值分析失效。市場有風險，投資需謹慎。