5月全球方向的基金投顧組合全線上漲，年內最高漲幅超8%！多個知名投顧組合調倉追加醫藥、紅利

每經記者 李娜    每經編輯 葉峰    

5月A股市場震蕩調整，成交量整體縮量，紅利風格延續強勢；債券市場在經歷4月末大幅波動后，情緒逐步修復。

不過，縱觀5月，國內部分知名中高風險投顧組合多數錄得小幅虧損的戰績。相比之下，投向海外市場的投顧組合則是全線上漲。截至5月30日，年內收益最高的是華寶證券旗下的永動機全球型投顧組合，2024年凈值漲幅超過8%，成立不到一年半凈值漲幅超過32%。與此同時，值得注意的是，2024年以來多家券商及基金公司正在密集上線全球投顧組合。

此外，部分知名投顧組合也在5月進行了調倉，醫藥、勢頭強勁的紅利等都是其加倉的方向。

全球方向組合年內漲幅最高超8%

5月，基金投顧組合中表現最為搶眼的依然是主打全球方向的配置策略。

表現最好的是華寶證券旗下的永動機全球型組合。截至5月30日，該組合最近一個月的凈值漲幅為3.11%，2024年內凈值漲幅為8.23%，自2023年2月21日以來不到一年半的時間，凈值漲幅已超過32%。

國聯證券旗下熱門投顧組合萌萌的海外，2024年內同期的凈值漲幅超過了6.75%，自2022年4月15日以來凈值漲幅達到了26.14%。

銀河證券旗下香港股票方向基金精選策略，自今年2月以來凈值持續反彈，截至2024年5月30日其年內凈值漲幅為7.2%。鑒于過往港股市場持續下跌，自2020年5月14日以來，凈值虧損仍接近30%，離收復失地仍有一段不小的路程。

有券商基金投顧業務人士向記者表示：“今年以來，盡管權益投顧組合有所修復，但市場信心仍未完全恢復，整體感覺客戶觀望情緒較重。”

也有大V人士指出，今年以來基金投顧組合有的規模下滑比較大，貨幣+、短債基金組合增量明顯，而權益類和固收+的降幅也比較明顯。

不過記者注意到，部分券商和基金都上線了全球方向策略的投顧組合。華夏財富旗下至少有3只投向海外的投顧組合。除早期推出的華夏全球精選組合外，記者注意到其于天天平臺上，先后于今年1月和4月上線了華夏海外權益組合和華夏全球多資產組合。

有基金投顧人士就表示:“公司今年研發了一些主打全球配置思路的投顧組合，未來會陸續上線。”

投顧組合調倉：加倉紅利、醫藥和大盤

與此同時，每經記者注意到，在剛剛過去的5月，就有部分知名投顧組合進行了調倉。

中歐超級股票全明星組合則是在5月20日選擇了調倉，其加倉了南方轉型增長混合A、華安聚嘉精選混合A、泰康醫療健康股票發起A，新增景順長城研究精選C、博道遠航混合A等3只基金，減倉了國富深化價值混合A、中歐優質企業混合A等9只基金。

對于本次調倉，中歐財富認為，年初以來隨著A股市場漲跌，組合內部結構已有所分化。因此本次調倉是對組合持倉權重進行再平衡。穿透結果看本次調倉對組合整體配置變化不大，小幅減倉了資源品，加倉了醫藥，小幅減倉了小盤，加倉了大盤。同時對組合持倉中科技主題基金及部分均衡核心個基做同類產品優化以爭取提升組合整體alpha及超額穩定性。

數據顯示，中歐超級股票全明星組合自2017年9月15日至2024年5月30日，期間凈值漲幅仍有51.74%。

5月10日，銀河證券下的投顧組合A股股票基金精選策略，則是進行了調倉。具體來看，新買入了易方達中證紅利ETF聯接C、創金合信中證紅利低波動指數C兩只基金，加倉了富國中證紅利指數增強A、大摩卓越成長混合、招商大盤藍籌混合等12只基金，清倉了中歐盛世成長混合A和匯豐晉信智造先鋒股票C兩只基金。

銀河投顧也給出了本次調倉的理由：新“國九條”中提出“多措并舉推動提高股息率。增強分紅穩定性、持續性和可預期性”，整體利好高股息資產。當前A股市場正在經歷調整和重構，紅利策略主要是篩選公司業績穩定、留存收益充足、經營預期良好的標的為基金組合的壓艙石，側重在高質量與低估值公司，能夠充分體現出高分紅公司股價的韌性和長期投資價值。綜合考慮當前市場表現與策略配置要求，策略組合計劃繼續在紅利策略基金方面加強布局。

天天數據平臺顯示，該投顧組合自2020年5月14日以來，凈值漲幅為6.16%。

此外，由E大打理的投顧組合長盈指數投資計劃-150，則是在5月份各賣出了富國消費主題C和華夏恒生ETF聯接A一份。具體來看，富國消費主題C購買的時間為1月31日，持有的時間超過3個月，而賣出的理由則是波段倉位，落袋為安。華夏恒生ETF聯接A的賣出則是動態再平衡。E大認為，過去兩年沒有在長線計劃里面進行更多的再平衡，更多的融合波段，以達到降成本增利潤的目標，是有很大改進空間的。未來長短融合，會更多的在各個品種上進行。