保利發展擬發行95億元可轉換公司債，年內發債規模近400億元

每經記者 陳榮浩    每經編輯 魏文藝    

8月19日晚間，保利發展（SH600048，股價8.02元，市值960億元）發布向特定對象發行可轉換公司債券預案。根據預案，本次向特定對象發行可轉換公司債券的發行總額不超過95億元（含本數），發行數量不超過9500萬張。

具體來看，本次可轉債的發行對象為包括保利集團在內的不超過35名（含35名）符合中國證監會及上交所規定條件的特定對象。其中，保利集團擬以現金方式認購本次可轉債金額不超過10億元。

在募集資金用途方面，扣除發行費用后的募集資金凈額將全部用于15個項目，這些項目分別位于北京、佛山、天津、上海、廣州等城市。其中，投入金額較大的項目包括上海保利海上臻悅、北京保利頤璟和煦、佛山保利瑯悅，上述項目的投放均超過了8.5億元。除了用于支持房地產項目外，保利發展還留了10億元資金用于補充流動資金。

公告顯示，保利發展本次向特定對象發行可轉換公司債券募集資金中用于房地產開發項目的，僅用于資本性支出中與房地產工程建設支出相關的部分，即建設安裝工程費及配套設施建設費。

《每日經濟新聞》記者注意到，今年以來保利發展加大了發債力度。

據同花順iFinD數據，僅今年上半年（截至6月25日），保利發展公開市場債券發行規模就達199億元，遠超2023年全年的109.64億元。8月8日，保利發展獲準發行100億元公司債券，加上此次發行的95億元可轉換公司債券，保利發展年內的發債規模已達394億元。

在中指研究院企業研究總監劉水看來，保利發展的此次向特定對象發行可轉換債券募資，將會對保利發展在財務、業務及短期盈利方面產生影響。“如果債券持有人完成轉股，公司的凈資產將有所增加，資產負債率將有所下降，公司的資本實力將進一步提升，償債風險也隨之降低。”

劉水表示，這些項目絕大多數位于一二線核心城市，具備良好的市場前景與經濟效益，將推動主營業務的進一步發展，有助于提升市場占有率，鞏固公司的行業地位。“此外，募集資金到位后，其產生經濟效益需要一定的時間，預計公司基本每股收益、稀釋每股收益及凈資產收益率等指標在短期將可能出現一定程度的下降，即期回報將會出現一定程度攤薄，股價面臨壓力。”劉水說道。

同日，保利發展發布的2024年半年度報告顯示，上半年保利發展實現營業收入1392.49億元，同比增長1.62%；歸屬于上市公司股東的凈利潤74.2億元，同比減少39.29%；實現簽約金額1733.36億元，同比減少26.81%；銷售權益比77%，較去年提升9個百分點。

融資方面，上半年，保利發展新增融資的平均成本較2023年下降21BP（基點）至2.93%；截至6月底，公司有息負債總額3735億元，綜合成本降低至3.31%，較年初下降25BP。

封面圖片來源：每日經濟新聞 資料圖