上半年業績亮點、凈息差走勢、下半年經營目標??農業銀行行長王志恒回應了這些熱點問題

每經記者 張壽林    每經編輯 張益銘

8月30日，農業銀行發布2024年中期業績。該行上半年實現凈利潤1,365億元，同比增長2.0%。營業收入3,671億元，同比增長0.4%。利息凈收入2,908億元，同比增長0.1%。報告期內，該行凈利潤、營業收入及利息凈收入三項指標實現正增長。凈息差1.45%，環比一季度上升1BP，呈現企穩態勢。

“在當前的經濟環境下，殊為不易，這也為全年工作奠定了堅實的基礎，驗證了上半年的舉措和策略是行之有效的。”在8月30日的中期業績發布會上，農業銀行行長王志恒說道。

農業銀行業績發布會現場 圖片來源：每經記者 張壽林 攝

上半年凈息差1.45%，初步企穩回升

主要收入指標實現正增長，農業銀行做對了什么？王志恒結合下半年經營目標和做法作了說明。

他說，下半年的目標是保持全年經營質效的穩定。具體來說，繼續堅持“穩中求進、以進促穩、先立后破”的工作總要求，以四個“保持”來努力實現經營業績穩中向好。

一是保持信貸規模平穩增長和結構持續優化。上半年，加大實體經濟支持力度，貸款實現平穩增長。其中重點領域和薄弱環節信貸支持力度持續加大，縣域貸款、鄉村振興重點幫扶縣貸款、制造業、綠色信貸、普惠金融、科創產業等重點領域貸款規模保持較高增速，結構不斷優化。下一步，農行將聚焦主責主業，主動順應宏觀調控政策導向，著力做好“五篇大文章”、服務新質生產力，為經濟轉型提供高質量的金融供給。

二是保持凈息差總體穩定。上半年凈息差1.45%，環比一季度上升1BP，凈息差初步企穩回升。下半年，農行將持續做好量價協同管理，提升定價精細化水平，推進服務能力提升和客戶基礎建設，加強負債成本管控，努力使凈息差保持總體穩定。

三是保持非息收入多元增長。上半年手續費收入降幅7.9%，較一季度有所收窄。農行將把握擴大內需、促進消費升級、推進資本市場高質量發展的政策機遇，持續推動中間業務高質量發展。同時，農行將持續跟蹤市場變化，靈活應對金融市場波動，動態優化投資組合和交易策略，持續挖掘增收潛力，努力推動其他非息收入增長。

四是保持資產質量穩定。上半年，農行不良率1.32%，逾期率1.07%，均較上年末下降0.01個百分點。撥備覆蓋率繼續保持在303.94%的高水平，具備充足的風險抵補能力。

王志恒說，下一步，農行將持續加強全面風險管理，特別是加強重點領域信用風險防范化解，強化逾期貸款管理，并加大不良資產清收處置力度，保持資產質量穩定。

負債成本壓力將繼續得到緩解

凈息差是銀行經營核心指標之一，在存貸款利率趨勢性下行背景下，農業銀行凈息差接下來變動備受外界關注。

王志恒分析，今年以來，在宏觀政策的引導下，政策利率和LPR下調、市場利率中樞整體下行，銀行業繼續合理有序讓利實體經濟。上半年農行凈息差1.45%，較一季度階段性回升1BP。主要受以下因素影響：

資產端，受LPR下調、房貸利率政策調整及主動讓利實體經濟影響，銀行業貸款收息率延續下行趨勢，農行變動與可比同業保持一致，但降幅同比有所改善。主要是農行緊跟經濟轉型方向，圍繞“三農”縣域和五篇大文章，深挖實體經濟需求，加大信貸結構優化力度，信貸總量增長和結構優化對凈息差貢獻進一步提升。

負債端，積極傳導落實存款利率市場化調整機制要求。2023年，農行與可比同業先后3次下調存款掛牌利率，隨著今年存款陸續到期重定價尤其是中長期定期存款重定價，新發生存款利率明顯下降，存款成本壓力有所緩解，存款付息率已較上年一定程度下降。

今年7月，政策利率及LPR下調，有助于鞏固經濟持續回升向好態勢，與可比同業于7月25日下調存款利率，基本抵消7月份LPR下調的影響，有利于穩定凈息差水平。

“下一步的息差走勢，我們認為會總體保持平穩。”王志恒說，在加大金融對實體經濟的支持力度，促進社會綜合融資成本穩中有降的大背景下，貸款收息率仍有下行壓力，疊加債券市場利率整體低位運行，資產端收息率仍將承壓。將努力實現信貸規模合理增長和結構、質量的不斷優化。

負債端，從政策層面看，隨著7月份存款利率的下調，存款利率市場化調整機制效能將持續釋放，美聯儲多次加息對外幣負債利率上升的持續影響基本結束，負債成本壓力將繼續得到緩解。在管理上也將進一步加強負債成本管控，提升基礎服務能力，不斷提升負債質量，存款付息成本存在一定改善空間。

綜合考慮上述因素，王志恒預計，下半年凈息差將總體保持穩定，也會努力爭取實現進一步的邊際改善。

封面圖片來源：601288.SH 1288.HK)\中國農業銀行 農業銀行 農行（每經記者 張建 攝