私募產品與關聯賬戶頻繁反向交易 股轉系統：采取限制交易監管措施

每經記者 楊 建    每經編輯 彭水萍    

今年以來，監管機構對于私募行業保持了強監管態勢，使得私募行業的各種亂象逐漸被曝光。

近日，全國股轉系統接連對外發布公告，對一些違規賬戶采取限制交易的措施，涉及兩家私募機構，其旗下私募產品被限制交易。其中包括杭州正數資產旗下的正數萬福1號、正數大發1號、正數千層1號、正數千層2號以及福州鼎銘基金旗下的鼎銘善緣2號，這些私募產品賬戶，在全國中小企業股轉系統掛牌股票“蒲公英”等個股的交易過程中，與固定的或涉嫌關聯的證券賬戶之間大量或頻繁反向交易，上述私募產品被采取限制證券賬戶交易的自律監管措施，限制證券賬戶交易期為三個月。

杭州正數資產產品涉事

私募行業的強監管態勢使得行業的各種亂象被曝光，全國股轉系統近日發布的公告顯示，股轉系統對一些違規賬戶采取限制交易的措施，有兩家私募機構也牽涉其中，旗下私募產品被限制交易三個月。

據全國股轉公司自律監管措施決定書披露，杭州正數資產管理有限公司旗下的正數萬福1號、正數大發1號、正數千層1號、正數千層2號有以下違規事實：2022年3月2日至2024年8月28日期間，正數萬福1號私募證券投資基金賬戶及與其涉嫌關聯的賬戶在交易全國中小企業股份轉讓系統掛牌股票蒲公英、藍桃文化、ST燦越、嘉德瑞、嘉美股份、帥航股份的過程中，與固定的或涉嫌關聯的證券賬戶之間大量或頻繁反向交易，且以明顯偏離行情揭示的最近成交價的價格申報并成交，嚴重影響了股票成交價。

其中2022年3月2日至2022年4月8日，嘉德瑞收盤價由1.3元最高上漲至24元，相關賬戶成交占比為99.99%；2022年4月26日至2024年8月26日，ST燦越收盤價由7.02元最高上漲至72元，相關賬戶成交占比為99.71%；2022年6月1日至2024年8月28日，藍桃文化收盤價由最低1.02元最高上漲至17元，相關賬戶成交占比為58.68%。

2023年3月29日至2024年6月28日，帥航股份收盤價由最低7.8元最高上漲至9.3元，相關賬戶成交占比為 86.46%；2024年6月28日至2024年8月15日，嘉美股份收盤價由1.85元最高上漲至5.99元，相關賬戶成交占比為61.71%；2024年7月10日至2024年8月15日，蒲公英收盤價由3.75元最高上漲至10.55元，相關賬戶成交占比為100%。

鑒于杭州正數資產管理有限公司的上述行為違反了相關規定，全國股轉公司決定對杭州正數資產旗下的正數萬福1號、正數大發1號、正數千層1號、正數千層2號采取限制證券賬戶交易的自律監管措施，限制證券賬戶交易期為三個月，自2024年9月4日至2024年12月3日。

中基協備案信息顯示，杭州正數資產管理有限公司成立于2015年7月7日，管理規模在5億元以下，從公司實際控制人阮杭城的履歷來看，其先后在銀河證券、大通證券相關營業部任職，2014年8月至2015年6月期間在杭州鼎澤資產管理有限公司投資部擔任股票操盤手。從公司股權結構來看，阮杭城持股70%。公司合計在協會備案了7只產品，其中就有4只產品涉及頻繁反向交易。

涉及福州鼎銘基金賬戶

無獨有偶，同期被限制交易的還有福州鼎銘基金管理有限公司旗下的鼎銘善緣2號私募證券價值投資基金，經查明，在2022年3月2日至2024年8月28日期間，鼎銘善緣2號私募證券價值投資基金賬戶及與其涉嫌關聯的賬戶在交易全國中小企業股份轉讓系統掛牌股票蒲公英、藍桃文化、ST燦越、嘉德瑞、嘉美股份、帥航股份的過程中，與固定的或涉嫌關聯的證券賬戶之間大量或頻繁反向交易，且以明顯偏離行情揭示的最近成交價的價格申報并成交，嚴重影響了股票成交價。

鑒于福州鼎銘基金的上述行為違反了相關規定，全國股轉公司決定對福州鼎銘基金旗下的鼎銘善緣2號采取限制證券賬戶交易的自律監管措施，限制證券賬戶交易期為三個月，自2024年9月4日至2024年12月3日。

中基協備案信息顯示，福州鼎銘基金管理有限公司成立于2014年5月29日，管理規模在5億元以下，從公司實際控制人及總經理陶進的履歷來看，其先后在美商ESO公司、福州市進出口公司、廈門海曄貿易有限公司、福州乾盛投資管理有限公司、福建乾石貿易有限公司任職。公司基金經理金喜先后在銀河證券營業部任職，后來在2011年2月至2014年4月期間在福州乾盛投資擔任總經理。

福州鼎銘基金管理有限公司曾在2023年11月9日被福建證監局采取出具警示函的行政監管措施。經查，公司作為鼎銘善緣1號私募證券價值投資基金、鼎銘善緣2號私募證券價值投資基金的基金管理人，未實際參與善緣1號、善緣2號的資金募集、投資決策；未按照善緣1號基金合同約定辦理基金份額贖回業務。其次，公司未按照善緣1號基金合同約定如實向投資者披露可能影響投資者合法權益的重大信息，違反了相關的規定。公司被福建證監局采取出具警示函的行政監管措施。值得注意的是，公司在基金業協會合計備案了12只私募產品，其中有9只產品都已經清盤了。