養老星球丨養老目標基金快速“回血”，區間最大漲幅超27%，但部分基金在上漲行情中收益為負

每經記者 黃小聰    每經編輯 肖芮冬    

9月24日以來的這輪上漲，不少基金凈值都在快速“回血”，其中也包括了養老目標基金?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾?，截至10月9日，共有38只養老目標基金的區間漲幅超過15%，最大漲幅超27%。

不過，在大盤持續上漲中，還有部分養老目標基金出現了負收益，有的基金在二季度末時曾對權益處于高配狀態，但在反彈行情中收益為負；還有的新基金，大盤在上漲，凈值卻在下跌。

1、38只養老目標基金區間“回血”超15%

Wind數據顯示，自9月24日以來的這輪上漲，不少養老目標基金也“回血”明顯。從更新的凈值數據來看，9月24日~10月9日，累計漲幅超過15%的養老目標基金共有38只。

從這些基金可以看出，基本上都是三年期和五年期的產品，這類養老目標基金權益倉位一般比較高，在這輪反彈中比較受益。

2、部分基金在上漲行情中收益為負

雖然有不少養老目標基金在這輪上漲中快速“回血”，不過記者也注意到，在上述時間段，也有養老目標基金的收益為負。

從這些基金來看，多數都是一年持有期產品，這類養老目標基金一般權益倉位都比較低，主要是固收類資產投資為主。但在固收打底、權益增強收益的情況下，竟然會在大盤大幅上漲中出現負收益，也屬少見。

以宏利養老目標2025一年持有為例，按照約定，該基金目前權益類資產的投資比例范圍在10.5%~23.0%。

值得一提的是，基金經理曾在二季報中表示，“在國內權益資產方面配置了部分高股息和成長類資產，同時配置了部分美股資產以分散風險，整體上權益資產仍然處于高配狀態。”但在上述時間段，卻出現了負收益。

再看其他基金，有的是新成立不久的基金。比如財通頤享穩健養老目標一年持有基金，成立于2024年9月10日，根據招募說明書顯示，該基金投資于權益類資產占基金資產的比例為10%~25%。

成立后，該基金9月20日的凈值還在1.0016元，但在9月27日，凈值反而變成0.9945元，9月30日凈值又變成0.9943元，而這段時間大盤卻在持續上漲中。

3、全國社會保障基金2023年投資收益率為0.96%

近日，全國社會保障基金理事會披露了全國社會保障基金2023年度報告。數據顯示，截至2023年末，全國社會保障基金（含個人賬戶基金）（以下統稱基金）資產總額30145.61億元。其中，直接投資資產9407.03億元，占基金資產總額的31.21%；委托投資資產20738.58億元，占基金資產總額的68.79%。境內投資資產26685.68億元，占基金資產總額的88.52%；境外投資資產3459.93億元，占基金資產總額的11.48%。

在投資收益方面，2023年，基金投資收益額250.11億元，投資收益率0.96%（扣除非經常性損益后的投資收益率為1.02%）。其中，已實現收益額794.61億元（已實現收益率3.13%），交易性資產公允價值變動額-544.50億元。

此外，基金自成立以來的年均投資收益率7.36%，累計投資收益額16825.76億元。

同時披露的還有基本養老保險基金受托運營2023年度報告，數據顯示，截至2023年末，養老基金資產總額22315.52億元，負債總額3760.49億元（主要是養老基金在投資運營中形成的短期負債，以及待返還的委托省份到期結算本息資金），權益總額18555.03億元。

其中，地方養老基金資產總額22229.30億元，負債總額3761.90億元，權益總額18467.40億元；風險基金資產總額94.17億元，負債總額6.54億元，權益總額87.63億元。

在投資收益方面，地方養老基金2023年投資收益額395.89億元，投資收益率2.42%，其中：已實現收益額449.69億元（已實現收益率2.78%），交易類資產公允價值變動額-53.80億元。

另外，自2016年12月受托運營以來，地方養老基金累計投資收益額3066.71億元，年均投資收益率5.00%，超過年均保底收益率2.88%約2.12個百分點。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1331242936