滬指連陽，上周有公募FOF最高漲近3%！但募資端仍然承壓

每經記者 任飛    每經編輯 趙云    

上周，A股拒絕月末頹勢，接連上漲，讓權益類基金快速“回血”，頭部FOF基金的當周收益也達到了近3%的水平。

但客觀上，長期業績不佳的公募FOF也在面臨募資困難的尷尬，從現有的數據來看，有近半個月的時間沒有新發FOF開啟募集。

反彈，最高漲近3%！

上周（4.22~4.26）A股后半周連續走強，且擺脫了此前單一紅利、國央企概念上漲的結構性行情，有很多板塊輪動上漲，這讓很多權益類基金紛紛“回血”。

公募FOF權益類產品上周勝率較高。Wind統計顯示，在355只混合型FOF當中，有161只FOF周收益收正（統計初始份額），7只股票型FOF僅有1只微跌0.65%。而業績最高的則接近3%，分別是股票型FOF中的創金合信景氣行業3個月A的2.9677%以及養老目標FOF的申萬菱信養老目標2045的2.8024%。

截至上周五（4月26日），恒生指數錄得8.80%的周漲幅，月內漲幅也達到6.71%。A股市場方面，上周中證2000、創業板指分別以4.01%、3.86%的周漲幅表現相對較強，中證紅利在月內以2.26%的漲幅領漲。

很多FOF在A、H股市場的配置可謂應有盡有，如創金合信景氣行業3個月的最新持倉中，就配置有嘉實中證海外中國互聯網30ETF，該ETF在近期港股市場漲幅居前，持倉股大多為港股科網股品種。

此外，中信一級行業分類中，受益于市場風險偏好上升，A股計算機、非銀金融、電子、醫藥和通信等板塊表現較好，分別上漲6.31%、5.28%、5.03%、4.61%和4.54%。這些都構成了市場估值修復的基礎，也使得很多FOF的凈值較此前提升明顯。

而對于貴金屬及能源的后期走勢，博時基金分析指出，從分項表現看，二季度有色礦業板塊仍可能在更多市場資金的加持下持續收獲超額表現，隨著近期地緣博弈烈度的加強與歐美央行寬松節點的臨近，二季度的貴金屬領域或仍可值得期待。

上周各類型FOF頭部業績產品統計 來源：Wind

募集承壓，近半月未出新品

雖然業績階段性造好，但公募FOF產品在募資端依然承壓。Wind統計顯示，截至4月29日，已經有近半個月時間沒有新的公募FOF基金啟動募集。

不過，基金公司也在積極調整策略，特別是從費率方面進行調整，以吸引更多投資人參與FOF理財。

4月25日，富國基金公告，決定自2024年4月29日起降低富國鑫旺穩健養老一年持有期混合型基金中基金（FOF）A類份額和Y類份額的管理費率和托管費率，其中管理費降低了四成。

從具體降幅來看，富國基金本次將該基金A類份額的年管理費率由1.00%調整至0.60%，年托管費率由0.20%調整至0.15%，Y類份額的年管理費率由0.50%調整至0.30%，年托管費率由0.10%調整至0.075%。

Y類份額為針對個人養老金投資基金單獨設立的一類基金份額，投資者可通過個人養老金賬戶申購養老目標基金的Y類基金份額，管理費和托管費將較A類份額享有五折的費率優惠，不收取銷售服務費。A類份額是投資者在購買時需要一次性支付一定的銷售服務費，而管理費則是按照基金資產凈值的一定比例定期扣除。

在此之前，公募基金的降費潮主要集中在主動權益基金、交易型開放式指數基金（ETF）和債券型基金上，僅有個別養老基金中基金（FOF）曾降低過托管費率。業內人士認為，基金降費一方面有利于降低投資者的投資成本，另一方面有助于增強產品對長期資金配置的吸引力。