新一輪機遇涌現，信創ETF及軟件ETF領漲市場

每經編輯 趙云    

今日，信創、軟件板塊領漲市場，相關行業ETF——信創ETF（159537）、軟件ETF（515230）及計算機ETF（512720）漲幅均超3%，領漲市場。券商表示，信創產業發展進入2.0時代的全面落地期，行業信創與黨政信創形成雙輪引擎，新一輪機遇涌現。

信創ETF（159537）前十大重倉股中，寒武紀漲幅超9%，中科曙光漲幅超7%，海光信息漲幅6%，金山辦公、浪潮信息等跟漲。

政策利好疊加Q3亮眼業績，信創+計算機板塊近期表現強勢。

工業和信息化部數據顯示，今年前8個月，我國軟件業務收入85492億元，同比增長11.2%，利潤總額10226億元，同比增長9.8%。業內人士認為，我國軟件產業正加速步入迭代升級、群體突破的關鍵時期。

2024 年上半年云計算、信創及AI 板塊表現突出。營收方面來看，2024年上半年云計算及AI 板塊收入增速較快。2024H1，AI、信創、數字政府、金融IT、汽車IT、智能制造及云計算板塊實現營收正增長，營收同比分別增長38%、8%、19%、3%、15%、19%、42%；第三方支付、數字產業、醫療IT 及網絡安全板塊營收同比分別-7%、-1%、-13%、-10%。歸母凈利潤方面，信創、智能制造及云計算板塊表現亮眼，分別實現52%、20%、120%同比增長。龍頭股浪潮信息10月14日晚間發布業績預告，預計2024年前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤12.5億元~13.5億元，同比增長61.34%~74.24%

在當前數字化時代，信息技術的創新與應用已成為推動經濟發展的重要力量。特別是在中國，信創產業-即信息技術應用創新產業-正迎來前所未有的發展機遇。2024年，中辦、國辦聯合印發的《關于完善市場準入制度的意見》（以下簡稱《意見》）為信創市場的發展提供了新的政策支持，預示著信創產業將進入一個更加開放和充滿活力的新階段。

消息面來看，華為將于下周舉行新品發布會，或帶動潤和軟件、軟通動力等華為概念股逆勢走強。

天風證券認為，A股進入行情第二階段，市場可能已經“選擇”了計算機類板塊為代表的信創。計算機板塊是偏好科技成長類板塊資金為數不多的合力方向。

中信證券研報指出，信創產業發展進入2.0時代的全面落地期，行業信創與黨政信創形成雙輪引擎。黨政信創向政務外網“拓寬”及區縣級市場繼續下沉“做深”；行業信創在金融、電信的引領下，從外圍系統向核心系統替代，加速邁向全面推廣。在超長期國債等潛在信創資金支持、安全可靠測評佐證品類替代能力的背景下，信創產業新一輪機遇涌現。綜合梳理兩條投資主線：1）核心品類：替代確定性高、產業進展較快、競爭格局好。2）高依賴品類：對內外部政策和需求來源依賴更強、下一輪信創重要增量的細分品類龍頭。

交銀國際證券指出，中國軟件行業面臨下游行業采購習慣導致硬件占比較高、業務定制化比例過高難以盈利的困境多年，AI發展或將為行業發展帶來新的變局。一方面，軟件企業可以通過AI尋求商業邏輯中的共同點，尋求標準化拓展，另一方面，AI也將提升軟件開發效率，AIAgent在完成復雜任務完成的能力有望落地各個垂直行業，成為企業數字員工，形成完成解決方案。AI將會帶來新的交互方式和競爭格局，具備真正行業理解和獨特競爭力的企業將會受益，而技術門檻低、陷入同質化競爭的企業將被AI替代，行業進入理性競爭。受政策利好拉動，大市持續回暖，軟件行業目前仍處于歷史低位，估值有較大上調空間。

國產軟件“硬實力”提升，信創板塊新一輪機遇涌現，創產業發展進入2.0時代的全面落地期，信創ETF（159537）、軟件ETF（515230）及計算機ETF（512720）一鍵布局信創板塊、軟件板塊以及計算機板塊龍頭股，享受行業大發展帶來的機遇。