新里程碑！全球ETF規模突破14萬億美元大關，美國ETF行業達10萬億美元

每經記者 李蕾    每經編輯 彭水萍

《每日經濟新聞》開設的“海外ETF月報”系列專題報道，以月度為單位，對美國、歐洲、日本等主要海外ETF市場情況進行統計與梳理。

從最新數據來看，全球ETF和美國市場規模都創下了新紀錄。今年9月，全球ETF凈流入1647.4億美元，連續第64個月實現凈流入；這使得今年年內全球ETF的規模新增達到1.24萬億美元，總規模已經超過14萬億美元，達到14.46萬億美元。

從不同市場的表現來看，今年9月美國ETF凈流入近千億美元，連續第29個月實現凈流入，與8月的663.1億美元相比有明顯增長；年初以來凈流入資金達到7408.1億美元，行業總規模達到創紀錄的10萬億美元。

在歐洲市場，今年9月上市ETF單月“吸金”242.7億美元，連續第24個月實現凈流入；年內凈資金流入總額達到可觀的1762.4億美元，也創下歷史新高。管理資產總額由去年年底的1.82萬億美元增長至2.25萬億美元，年內增幅已經接近24%。

日本市場方面，9月日本股市出現震蕩，遭遇了資金拋售，ETF也出現凈流出的情況。根據巴克萊援引EPFR的數據，截至10月9日的一周內，全球新興市場股市出現創紀錄的資金流入，其中流入中國股市的資金創新高；相比之下，日本股市在同一時期卻經歷了高達90億美元的資金流出，創下了20年來的最大單周資金凈流出紀錄。

下面我們就對這幾個市場的ETF表現進行詳細梳理。 

9月全球ETF凈流入1647.4億美元，總規模突破14萬億美元大關

根據獨立研究和咨詢機構ETFGI的數據，今年全球ETF行業在9月份凈流入超過1600億美元，實現了連續64個月的凈流入，顯示出投資者對這類投資工具的高度熱情。這也使得全球ETF行業年內的凈流入達到1.24萬億美元，持續創出歷史新高。

截至9月底，全球ETF總規模已經突破14萬億美元，達到創紀錄的14.46萬億美元，打破8月底剛剛創下的13.99萬億美元紀錄。

整體而言，截至2024年9月末，全球ETF行業共有12843種產品，總資產從去年年底的11.63萬億美元增長至14.46萬億美元，年內增幅達到驚人的24.3%，顯示出強勁的增長勢頭。

從不同類型的ETF產品來看，9月全球股票ETF凈流入1055.4億美元、年內新增6961.5億美元，遠高于2023年同期的2943.9億美元；債券ETF在9月凈流入260.8億美元，年內凈流入總額2471.9億美元，也高于去年同期的1967.2億美元；商品ETF在9月份報告凈流入23.6億美元，使得年初至今的凈流入達到10.8億美元，而2023年同期為凈流出113.1億美元；主動管理ETF則在該月吸引了268.5億美元的凈流入，使今年凈流入總額達到2401.4億美元，是2023年同期的2倍。

整個9月，全球最“吸金”的ETF產品是SPDR標普500指數ETF（SPY），共吸引了178.9億美元的凈流入；新增資產排名前20位的ETF在9月共吸引了714.5億美元的凈流入。

ETFGI創始人Deborah Fuhr表示：“標普500指數在9月份上漲了1.26%，2024年以來上漲22.08%。截至9月底，除美國外的發達市場指數單月上漲2.78%，年內上漲了12.53%，新興市場指數單月漲幅7.72%，年內上漲19.45%。”

美國ETF達到創紀錄的10萬億美元，年內規模激增23.2%

來自ETFGI的數據顯示，截至9月底，美國ETF行業的資產總規模達到了創紀錄的10萬億美元。

整個9月，美國ETF凈流入972.9億美元，使得年初以來凈流入資金達到7408.1億美元，創造了有史以來的最高紀錄。從行業總規模來看，去年年底美國ETF行業總規模為8.11萬億美元，而到了9月底這一數字已經增長至10萬億美元，增幅達到23.2%，并且還在持續、快速增加中。

根據美國投資公司協會（ICI）的數據，在過去12個月中，全美ETF資產增加了2.83萬億美元，增幅達到了驚人的39.7%。自2023年9月以來，美國國內股票ETF的資產增加了2.06萬億美元，全球股票ETF的資產則在同期增加了3523億美元。

從不同類型的產品來看，股票類ETF在9月凈流入492.4億美元，年內新增規模再上新臺階，達到3379億美元，遠高于2023年同期的1417.8億美元；固定收益類ETF單月凈流入則為156.1億美元，年內新增1451.5億美元，也高于2023年同期的1169.9億美元。

其中，排名前20位的ETF在9月份共吸引了616.3億美元的資金流入，SPDR標普500指數ETF（SPY）是單只ETF中規模增長最多的，吸引了178.9億美元的凈流入。

歐洲：年內增長近24%，總規模達2.25萬億美元

再來看看歐洲市場的情況。來自ETFGI的數據顯示，截至9月底，歐洲的ETF行業擁有3076種產品，來自101家供應商，在24個國家的29個交易所上市。管理資產總額由去年年底的1.82萬億美元增長至2.25萬億美元，資產增長了23.7%。

具體到今年9月，歐洲的上市ETF單月“吸金”242.7億美元，連續第24個月實現凈流入；年內凈流入總額達1762.4億美元，刷新了此前同期新增規模的紀錄。

其中，股票類ETF規模增長幅度最大，9月凈流入153.4億美元，使年初至今的凈流入達到1222.7億美元，是2023年同期的2倍；債券類ETF在9月也增加了61.2億美元，年初至今新增469.4億美元，反超2023年同期的數據；商品類ETF也在9月新增3350萬美元。

數據還顯示，今年9月規模增長最多的單只產品是iShares Core€Corp Bond UCITS ETF（IEBC LN），新增16.3億美元。前20只新增資產最多的ETF在9月共吸引了144.7億美元的資金流入。

日本股市9月震蕩，ETF資金持續流出

根據東京證券交易所發布的月報，9月上旬受英偉達股價暴跌和美國就業數據疲軟導致美國納斯達克綜合指數下跌的影響，東京股市開局大幅走低。中旬，由于日元走軟，以及根據美聯儲主席鮑威爾的發言認為降息步伐將放緩，市場恢復了對各類股票的買入興趣。下旬，受9月底上市公司分紅情況以及市場認為將接替安倍經濟學的高市早苗將在自民黨總裁選舉中獲勝的影響，行情表現堅挺。月末，對提高投資者和企業稅收持積極態度的石破茂選舉獲勝后，許多與出口相關的股票出現拋售，市場呈下跌趨勢。

9月30日，日本股市遭遇了“黑色星期一”，資金瘋狂拋售。日經225指數盤中暴跌超1800點，跌幅達4.5%，東證指數大跌2.7%。

但與此同時，根據花旗此前發布的報告，在今年10月9日結束的一周內，聚焦中國的ETF資金流入創下歷史新高，達到387億美元。花旗指出，創紀錄的中國ETF資金流入標志著外國資本對中國股市強勁投資的又一高點。相比之下，日本ETF則創下歷史上最大單周資金流出，贖回金額超過80億美元。

月報數據顯示，截至9月底，成交額排名前五的日本ETF情況如下：

封面圖片來源：視覺中國-VCG111361568739