今日9時發布會，推動中長期資金入市！全球科技巨頭加碼AI基建，行業迎重大發展機遇（投資早參）

（一）重要市場新聞 1、美股三大指數集體收漲，納指漲1.28%，收復20000點關口，標普500指數漲0.61%，道指漲0.30%，大型科技股多數上漲，微軟股價上漲4.1%，創下2023年4月以來最大漲幅，奈飛漲超9%，甲骨文漲超6%。英偉達漲超4%，市值大增1528億美元。納斯達克中國金龍指數跌0.66%，其中蔚來漲超2%，京東和阿里巴巴漲超1%。歐股主要股指多數收漲，德國DAX30指數漲1.04%，英國富時100指數跌0.04%，法國CAC40指數漲0.86%，歐洲斯托克50指數漲0.79%。 2、近日，經中央金融委員會審議同意，中央金融辦、中國證監會、財政部、人力資源社會保障部、中國人民銀行、金融監管總局聯合印發《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》。證監會信息顯示，方案主要舉措包括五個方面：一是提升商業保險資金A股投資比例與穩定性。二是優化全國社會保障基金、基本養老保險基金投資管理機制。三是提高企（職）業年金基金市場化投資運作水平。四是提高權益類基金的規模和占比。五是優化資本市場投資生態。重點引導商業保險資金、全國社會保障基金、基本養老保險基金、企（職）業年金基金、公募基金等中長期資金進一步加大入市力度。 3、近日，中國人民銀行、商務部、金融監管總局、中國證監會、國家外匯局聯合印發《關于金融領域在有條件的自由貿易試驗區（港）試點對接國際高標準推進制度型開放的意見》?！兑庖姟窂脑试S外資金融機構開展與中資金融機構同類新金融服務、120天內就金融機構開展相關服務的申請作出決定、支持依法跨境購買一定種類的境外金融服務、便利外國投資者投資相關的轉移匯入匯出、完善金融數據跨境流動安排、全面加強金融監管等六方面提出20條政策措施。 （二）行業掘金 1、美國總統近日宣布，OpenAI、甲骨文和軟銀將成立一家合資企業Stargate Project，計劃未來四年投資高達5000億美元用于建設AI相關基礎設施，并創造10萬個工作崗位，初始投資預計為1000億美元。隨著全球科技巨頭紛紛加碼AI基礎設施，相關產業鏈有望迎來重大發展機遇。據悉，北美四大云廠商的資本開支持續增長，2025年資本開支預期樂觀，投資將主要用于服務器、數據中心和網絡基礎設施。全球科技巨頭的巨額投資不僅將推動AI技術的快速發展，還將為相關產業鏈帶來前所未有的機遇。 點評：美國新政府廢除AI監管命令，使得OpenAI、微軟、谷歌成大贏家，Stargate計劃在未來四年內投資5000億美元，這意味著AI狂飆大時代正式拉開序幕！AI基礎設施將明顯受益，隨著Open AI等大模型參數增長至萬億級別，對應的算力需求也呈現指數級增長的趨勢。目前包括字節跳動等科技巨頭均不斷加大算力基礎設施資本開支，算力的加速爆發驅動算力基礎設施升級，人工智能應用和模型需要巨大的計算能力資源，這將推動對數據中心前所未有的需求。概念股包括奧飛數據、光環新網、高瀾股份等。 2、近日，英偉達機器人技術業務副總裁Deepu Talla率英偉達機器人技術專家一行到訪國家地方共建具身智能機器人創新中心，Deepu Talla對創新中心當前在具身智能技術上取得的進展給予高度評價，是其在中國所見的技術最領先的公司之一，表示將在2025年推動雙方進一步深化合作。日前舉辦的英偉達北京答謝迎春會中，創新中心也受邀出席。黃仁勛在會上與創新中心在內的機器人方向相關代表交流時表示，勞動力的逐步短缺已成為全球共識，具備“智能”的機器人將會在生產生活中扮演越發重要的角色。 點評：人形機器人行業正處于技術革新與市場擴張的關鍵時期，隨著2024年底各大科技巨頭宣布下場機器人，注定了2025年機器人方向的資本開支會大幅增加。隨著全球人口增長速度的放緩和人口老齡化問題的加劇，人形機器人產業鏈目前正處于加速推進的階段。人形機器人被視為解決老齡化問題的關鍵技術，2025年將成為量產元年。AI大模型技術精進、產業端密集催化之下，人形機器人落地量產進程有望加快，人形機器人2025年有望實現0-1的過程。概念股包括漢威科技、漢宇集團、長盛軸承等。 3、近日,北京、廣州、武漢、合肥等城市緊跟時代步伐,相繼頒布了地方法規,旨在破解自動駕駛創新應用面臨的瓶頸問題。截至目前，國內已有超過50個城市出臺了自動駕駛試點政策，江蘇、上海以及深圳等地更是制定了十余部自動駕駛相關的地方立法，為國家層面立法積累了寶貴經驗。此前1月12日至13日召開的中央政法工作會議要求，善于通過科學立法解決新問題，對重點領域、新興領域、涉外領域，司法部要主動研究提出立法建議，比如，無人駕駛、低空經濟、人工智能、虛擬貨幣、數據權屬等新問題。 點評：無人駕駛立法置于首要議題，體現國家對推進無人駕駛產業健康發展的高度重視和戰略部署，更預示著我國無人駕駛產業發展將迎來新的重要機遇期?？春脽o人駕駛發展機遇，最先受益的產業鏈環節或是上游的零部件，特別是激光雷達等核心傳感器供應商。在高階自動駕駛技術推進，以及成本逐步降低的背景下，激光雷達正逐漸成為自動駕駛感知系統中的核心硬件。對于L3級別以上的自動駕駛，安全性是關鍵，激光雷達對于提高自動駕駛的安全性至關重要，概念股包括萬集科技、碩貝德、聯合光電等。 4、施普林格自然旗下專業學術期刊《自然—醫學》21日發表一篇神經科學研究論文稱，一種手術植入的腦機接口系統能通過精準偵測和解碼癱瘓患者的神經元活動，轉為“手指動作”，使其可在電子游戲中自如駕駛虛擬四軸飛行器。此外，腦機接口技術還被視為游戲領域的革新者，它有望打造沉浸式的游戲體驗。未來的游戲可能會更加真實，玩家可以通過腦機接口直接進入游戲世界，體驗身臨其境的感覺。這種技術不僅限于殘疾人或癱瘓者，也有可能為所有游戲玩家帶來全新的游戲體驗方式。 　　 點評：腦機接口被稱作人腦與外界溝通交流的“信息高速公路”，通過解碼大腦活動并將解碼信息轉化為計算機指令，實現人與機高效交互。腦機接口是新質生產力和未來產業發展方向，國內對于腦機接口技術的監管和支持也在逐步推進。腦機接口行業經歷了從學術到科研、從科研到產業、從產業到商業化的變革，正快速進入商業化階段。我國腦機企業大多選擇非侵入式采集技術路線，機構預測，2030-2040年腦機接口全球每年的市場規模在700億到2000億美元之間。概念股包括漢威科技、誠益通、三博腦科等。 　　 免責聲明：文章內容僅供參考，不構成投資建議