每日經濟新聞 2010-08-20 08:17:55
經歷破產保護陣痛的通用汽車集團正在從低谷中復蘇。
昨日,通用汽車宣布已于美國時間8月18日向美國證券交易委員會(SEC)提交S-1登記表格,擬進行首次公開招股,其中包括將由該公司部分股東出售的普通股和由通用汽車發行的B級法定可轉換次級優先股。
通用IPO倒計時
據悉,通用汽車上市所涉及的證券數額將取決于當時的市場條件和其他因素,將上市招股的股份數量和價格范圍尚未確定。
通用汽車首席執行官惠特克表示,首次募集資金將用于償還美國財政部的直接注資,將財政部對通用的持股比例從61%降至50%以下,從而邁出擺脫“國有化”的第一步。
惠特克還表示,通用汽車必須保持與美國政府的距離,這樣才能有效實施其振興方案。他稱:“我們不喜歡公司產品貼上'政府生產’的標簽。”
在金融危機期間,美國財政部曾向瀕臨破產的通用汽車直接注資430億美元和70億美元直接貸款,并由此獲得通用汽車61%的股權,通用因此變為國家控股公司。
據海外媒體報道,有消息人士透露,通用此次IPO將可至少融資100億美元。
上汽入股通用?
對于此前在業界一直有傳言的上汽將斥資百億增持通用汽車,上海汽車(600104)集團董事長胡茂元日前公開表示,上海汽車將謹慎地看待通用汽車上市的進程,并慎重考慮是否參與通用汽車IPO。他表示,“只有在了解了通用汽車IPO的情況后,我們才能做出決策?!?/P>
業界分析人士指出,在通用有望首次IPO之際,作為其全球戰略合作伙伴,上海汽車有望成為IPO過程中的機構投資人。本次IPO中,將有10%~30%的股票面向機構投資者。對于上海汽車集團而言,資金并不是最大的問題。
胡茂元表示,“在雙方合作中,通用擁有基礎研發技術,上汽在生產中有管理上的優勢,可實現低成本生產,充分利用這些優勢,規模效應就會非常明顯。”
對于通用汽車來說,中國市場無疑是關系到其未來可持續發展的核心市場。
今年第二季度,通用汽車預計利潤將高于第一季度的8.65億美元,達到近年來季度利潤之最,這將為通用IPO制造良好的氛圍,其中通用在中國市場盈利的大幅增長功不可沒。
此前,在破產保護后的 “新通用”誕生初期,通用即撤銷所有區域總部,而把國際運營部設在上海,負責北美以外的所有業務,并不惜以降低在上海通用的股權的方式來謀求中國市場的長期發展;隨即通用汽車與中國一汽合作,成立一汽通用輕型商用車公司,共同開發中國商務車市場。上述舉動被業內人士解讀為,“中國市場已獲得與其市場影響相稱的地位”。
近日,上汽集團與通用汽車聯合宣布,雙方將聯合開發新一代環保節能動力總成技術,包含高效能小排量系列發動機和干式雙離合變速器。雙方將共享新一代動力總成技術的知識產權。這是中國汽車企業首次與國際大型汽車集團在動力總成這一核心技術上進行聯合開發,并在全球范圍內共享知識產權。
分析人士指出,通用在中國市場的開發已經從資本運作,合資生產拓展到技術合作領域,意味著中國市場對于通用汽車來說的地位日益提高。
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