保額分紅劃算還是現金價值分紅劃算？

　　黃俊玲/文

　　目前，市場上保險公司基本上對分紅險采取了兩種分紅方式：一種是按保額分紅，另一種按現金價值分紅。

　　近日，一位朋友來電問我，保額分紅真的劃算嗎？保額分紅和現金價值分紅到底哪一種對消費者更有利？面對這個問題，筆者在2007年就曾作出過解釋，面對朋友們的再次發問，筆者有一些不成熟的看法。

　　假如保費規模相差無幾的A、B兩家險企，在2010年都收了100億的分紅險保費，在計提準備金之后，剩下來能夠用于投資的資金應該是相差無幾的，而監管部門對分紅險保險資金的投資渠道及投資比例的規定都是一樣，那么意味著兩家保險公司投資收益不會相差太大。

　　C消費者分別在A、B兩家保險公司交了10萬元購買兩份分紅保險，保額約12萬，現金價值約9.4萬。A公司采取的保額分紅，B公司采取按現金價值分紅，假如兩家公司都有10萬名這樣的客戶，最終分紅結果沒有差別。因為分紅依照每個客戶保單的貢獻度來分，不管按保額或現金價值，對于每個客戶來說標準是一樣的，并不影響其貢獻度的計算。

　　保額分紅和現金價值分紅其實只是分紅保險產品分紅兩種方式，就相當于張三某天穿著西裝去上班和其穿著休閑裝去上班，難道他就不叫張三了嗎？分紅險的核心設計理念是一樣，那么無論保險公司選擇保額還是現金價值的分紅方式來“包裝產品”，其核心是不會變的。比如說我們要測量一本筆記本的長度，無論我們是用厘米還是用毫米來作為長度的計算單位，其結果都是一樣的，因為都是需要測量這一筆記本的長度。

　　很多保險公司的人經常會講這個概念，保單貢獻度，無論是按保額來計算還是按現金價值來計算其貢獻度，都是一樣的，因為對于單個客戶來說，保險都是基于大數法則來厘定其費率的。

　　個人覺得，無論是保險公司分紅險采取按保額分紅還是按現金價值分紅，只是采取了二種不同方式而已，但其實都是萬變不離其宗。如果保額分紅真的比現金價值分紅好，那么保險公司就會都選擇這一種方式，但市場還是出現了很多按現金價值分紅的分紅險產品。這就中說明兩種方式在個人的分紅水平上并沒有實質性的不同。

　　所以，筆者建議消費者，在選擇保險產品，不要單獨看某公司用什么樣的方式來分紅，而是要看自己真正需要什么樣的產品。