18大產業規劃11月份集中出爐

 

相關板塊現短期行情真正利好仍“潛伏”

進入11月以來，鋼鐵行業、氟化工、生物技術等十二五產業規劃陸續出臺，給資本市場相關概念股帶來了一波題材表現契機。11月29日，《非煤礦山安全生產“十二五”規劃》也已由國家安監總局局長辦公會議審議通過，并帶動了相關概念股當日行情，其中，山東礦機漲停。

 

11月份出臺18份產業規劃

據《證券日報》記者統計，11月份相關行業總共正式出臺了18份十二五產業規劃。尤其是11月28日，十二五產業規劃熱情迸發。工信部、商務部、國土資源部、科技部等一天內共發布了九個產業規劃。

11月28日，商務部會同33個部門歷時2年制訂的《服務貿易發展“十二五”規劃綱要》正式發布。國土資源部印發《礦產資源節約與綜合利用“十二五”規劃》。科技部也發布了《“十二五”生物技術發展規劃》。工信部更是一口氣地印發了《建材工業“十二五”發展規劃》及《水泥工業“十二五”發展規劃》、《平板玻璃工業“十二五”發展規劃》、《建筑衛生陶瓷工業“十二五”發展規劃》、《新型建筑材料工業“十二五”發展規劃》、《非金屬礦工業“十二五”發展規劃》等5個子規劃。

而據中國煤炭工業協會處透露，《煤炭工業“十二五”發展規劃》目前已基本確定，其中要求煤礦采煤機械化程度達到75%以上。分析人士指出，國內煤機行業將由此分得千億“蛋糕”。

據悉，即將出臺的“十二五”規劃產業還有紡織業、高端裝備制造、生物質能源、全國節水灌溉、軟件行業、家電、醫藥包裝、節能環保業、金融業、新一代信息技術產業等。

規劃利好尚未真正浮出水面

雖然“十二五”規劃的輪番出臺給低迷的股市帶來了一波板塊輪動的行情，但華融證券首席策略分析師肖波在接受《證券日報》記者采訪時認為，“十二五”產業規劃的密集出臺，主要還是為了我國的經濟轉型，并非為提振當前股市。肖波指出，過度依賴外部資源、依賴國家投資來推動經濟發展的模式必須要轉變，大力發展七大戰略新興產業就是為了改變對外過度依賴的經濟模式。這是“十二五”產業規劃出臺的一個大背景。

肖波認為，“十二五”產業規劃對各個行業的利好現在并沒有真正浮出水面，從長遠來說，他比較看好文化產業、網絡傳媒、科技產業相關的內容。

民族證券宏觀策略分析師陳偉也對本報記者表示，“十二五”產業規劃肯定要對過去的產業振興規劃進行總結，各個行業通過總結規劃的問題和經驗再針對性地出一些細化的規劃。

由工信部牽頭制訂的6個產業規劃現已出臺了鋼鐵和建材兩個行業。另據工信部相關負責人透露，新材料、石油化工等規劃也都將發布。

對于即將出臺的化工行業的細分規劃和新材料的產業規劃，陳偉個人比較看好，此外，他還認為，“十二五”產業規劃對信息技術產業、農業、節能環保產業的促進作用也值得看好。

陳偉表示，現在產業規劃越來越細分，對資本市場的刺激也會越來越弱。“當然，有產業規劃支持的行業板塊肯定要強于沒有的行業，所謂”十二五“產業規劃對行業的影響都是從長遠角度來講的。”

“十二五”生物產業年增產值15% 創新型醫藥企業有望拔頭籌

截至2010年，我國生物產業產值超過1.5萬億元

近日科學技術部發布的《“十二五”生物技術發展規劃》在醫藥板塊久未散去的陰霾中投下一縷陽光。規劃中表示，全球生物產業的銷售額每5年翻一番，年增長率高達30%，是世界經濟增長率的10倍，生物產業已成為增長最快的經濟領域。2010年我國生物產業產值超過1.5萬億元。

規劃提出，我國生物技術發展的目標是：生物技術自主創新能力顯著提升，生物技術整體水平進入世界先進行列，部分領域達到世界領先水平。生物醫藥、生物農業、生物制造、生物能源、生物環保等產業快速崛起，生物產業整體布局基本形成，推動生物產業成為國民經濟支柱產業之一，使我國成為生物技術強國和生物產業大國。

龍頭企業將明顯受益

《“十二五”生物技術發展規劃》對研發和產值增長都有量化規定，具體說來，發表SCI論文總數達到世界前3位；申請和授權發明專利數總數進入世界前3位；生物技術研發人員達到30萬人以上，生物技術人力資源總量位居世界第一；生物產業年均增長率保持在15%以上。

東方證券醫藥行業首席分析師李淑花認為，研發是重中之重。從中長期來看，《“十二五”生物技術發展規劃》鼓勵自主創新，對我國目前仍處于低水平仿制階段的生物制藥產業有明顯推動作用，子行業龍頭公司有望受益明顯，如恒瑞醫藥、海正藥業、云南白藥、科華生物。

規劃指出，在生物醫藥技術和產品方面，圍繞艾滋病、病毒性肝炎、結核病等重大傳染病，突破臨床診斷、預測預警、疫苗研發和臨床救治等關鍵技術，研制新型診斷試劑和新型疫苗；并建立疫苗和抗體的大規模和快速反應生產新技術，系統的疫苗效果及質量評價技術體系，人源化抗體構建及優化技術；對傳統疫苗進行改造增效，針對新發、再發重大傳染病和多發感染性疾病研制新疫苗和抗體藥物；針對惡性腫瘤、心腦血管疾病、代謝性疾病、自身免疫性疾病等重大非感染性疾病，研制治療性疫苗和抗體藥物。

據此可以判斷，未來高端創新藥、針對大病種的疫苗和診斷試劑、治療性疫苗和抗體、高端體外診斷系統、高端生物醫用材料等將有望成為政策極力推動的發展方向。這方面涉及的上市公司有華蘭生物、天壇生物、智飛生物、沃森生物、蘭生股份、海正藥業。

中藥也將獲得重視

此外，中醫基本理論研究、中藥及方劑應用、針灸辯證論證基礎研究等領域都將獲得重視。例如，在生物農業技術及產品方面，規劃提出針對特種生物資源，重點開展冬蟲夏草、靈芝等重要珍稀藥用真菌資源化工程技術的研究，開發高附加值系列產品；發掘和篩選在特殊環境生長、具有重要應用價值的生物資源，開展人工培育技術研究，建立種苗繁育基地，開發深加工系列產品。符合中藥現代化主題的有天士力、以嶺藥業等。

在保障措施方面，規劃鼓勵金融機構加大信貸支持，引導金融機構建立適應生物等戰略性新興產業特點的信貸管理制度，促進金融機構加大對戰略性新興產業發展的支持力度。發揮多層次資本市場的融資功能，大力發展債券市場，大力發展創業投資和股權投資基金，鼓勵有關部門和地方政府設立創業投資引導基金，引導社會資本進入生物技術領域創業投資。

國金證券認為，醫藥產業現處在最困難的時刻，醫藥板塊已經度過了一年的緊縮期，也經歷了類似基藥降價這樣極端性的政策出臺。從三季報讀出，收入已經在恢復，利潤還在筑底。2012 年醫藥行業相對于今年而言將是一個比較穩定的局面，醫藥行業的成長性投資得以恢復，對政策節奏的把握很重要。

 

建材行業轉向提質增效 將掀行業兼并大潮

分析人士指出，對于較為落后的企業來說，應當加大技術研發，積極與其他公司合作，將主要精力集中于某一個領域，實現差異化競爭

11月28日，工信部發布《建材工業“十二五”發展規劃》(以下簡稱《規劃》)及5個子規劃，預計規劃期建材工業增加值年均增長10%以上。

中投顧問建材行業研究員鄒明曉向《證券日報》記者分析道，建材工業在部分領域確實出現了供大于求的現象，這也是“增量擴張”轉向“提質增效”的重要原因。

建材工業年均增長10%以上

建材工業是國民經濟的重要基礎產業，主要包括建筑材料及制品、非金屬礦及加工制品、無機非金屬新材料等相關產業。“十一五”時期是我國建材工業發展速度最快、質量效益最好的五年。2010年數據顯示，規模以上建材工業企業完成銷售收入2.7萬億元，實現利潤2000億元，年均分別增長29.5%和42%。

不過，隨著信貸緊縮和投資增速減緩，未來幾年的建材需求難以保持高增長的勢頭。建材工業“十二五”發展規劃預計，建材工業主要產品需求將呈現市場規模持續增長、發展速度漸趨平緩的態勢。“十一五”主要建材產品需求年均增長率為10.5%-15.7%，而預計“十二五”產品需求年均增長幅度將降至2.6%-4.0%。

《規劃》中指出建材行業的主要目標是：建材工業增加值年均增長10%以上。大力淘汰落后的水泥、平板玻璃產能。單位工業增加值能耗和二氧化碳排放降低18%-20%，主要污染物排放總量減少8%-10%，實現穩定達標排放。協同處置推廣應用，綜合利用固體廢棄物總量提高20%。行業安全生產和職業健康水平進一步提高，生產安全事故和職業危害得到有效防范。規模以上企業生產經營管理和信息化水平大幅提升，水泥、玻璃行業重點企業信息系統集成技術達到世界先進水平。生產集中度進一步提高，1-2家企業進入世界500強。

行業兼并重組不可避免

總體看，“十一五”建材工業快速發展仍主要依靠規模擴張和固定資產投資拉動，發展方式較為粗放，存在能耗高、排放多、產業鏈短、產品附加值低以及技術創新不足，生產集中度低等多種問題。因此，此次《規劃》明確指出“十二五”期間建材行業的發展方向為淘汰落后產能、集中發展、節能減排與技術創新等。

“當前很多建材企業將盲目擴大產量和規模作為競爭的手段，但這無助于提高建材行業整體水平。在政府力推”十二五“經濟轉型的情況下，建材行業同樣需要由”增量擴張“向”提質增效“轉變，這有助于建材行業整體競爭力的提高。”中投顧問建材行業研究員鄒明曉談到。

鄒明曉指出，在由數量向質量轉變的過程中，一些落后的企業必然會被淘汰，而具備強大競爭力的企業將會得到進一步發展，為了推動這一進程，兼并重組不可避免，這也是推動建材行業快速發展的重要手段。上市公司基本上是行業里的佼佼者，從兼并重組中獲得的收益必然最大。

落后企業應實施差異化競爭

此外，目前我國建材生產規模已居世界首位，技術水平也在不斷提高，通過引進消化和自主創新相結合，主要的技術和裝備在某些領域已達到或接近世界先進水平，例如海螺日產4000~6000噸規模生產線的裝備國產化率達到90%。

對此，中投顧問建材行業研究員鄒明曉認為：“我國自主開發生產的陶瓷壓磚機打破了長期依賴進口的局面，具有自主知識產權的洛陽浮法玻璃技術也日趨成熟。對于較為落后的企業來說，應當加大技術研發，積極與其他公司合作，并且放棄大而全的發展思路，將主要精力集中于某一個領域，實現差異化競爭。”

礦產資源節約與綜合利用規劃出臺 或引發新一波涉礦熱

業內人士表示，《規劃》的實施，將全面提高礦產資源高效開發和節約利用水平

日前，國土資源部發布了《礦產資源節約與綜合利用“十二五”規劃》(下簡稱《規劃》)?！兑巹潯诽岢?，80%的達到綜合利用品味的共伴生礦得到全面回收，8%—15%的石油、天然氣、鐵、錳、銅等多種重要礦產的難利用資源轉化為可利用資源。通過綜合利用，增加和盤活石油15億噸、鐵礦90億噸、銅礦1500億噸、錳礦2500萬噸、鉛鋅500萬噸、金礦600噸等。

同時，《規劃》還確定，“十二五”期間將重點在油氣資源、煤炭與煤層氣資源、鈾礦資源、金屬礦產、化工及非金屬礦產、礦山尾礦和固體廢棄物等六大領域開展礦產資源節約與綜合利用工作。

對此，分析人士向本報記者表示，從《規劃》內容看，“十二五”期間我國礦產綜合利用水平和規模將得到顯著提高。此外，受益于《規劃》涉礦概念股在沉寂一段時間后或大規模卷土重來。

有利提高礦產開發利用水平

對于《規劃》，方正證券分析師認為，“十二五”期間礦產資源節約與綜合利用的工作重點主要在金屬礦產、鈾礦資源、化工及非金屬礦產、礦山尾礦和固體廢棄物、油氣資源、煤炭與煤層資源等六大領域中。

“通過《規劃》的實施將全面提高礦產資源高效開發和節約利用水平，建立資源節約和綜合利用長效機制。到2015年，大中型重點礦山開發效率保持在較高水平，小型礦山的開采回采率、選礦回收率平均提高3%-5%。2015年與2010年相比多回收資源5%。”該分析師指出。

值得一提的是，在金屬礦產方面，有分析人士指出，《規劃》要求通過綜合利用，增加和盤活錳礦2500萬噸，將緩解錳礦緊缺的現狀，有利于降低我國錳礦對外的依存度。

據記者了解，我國錳礦資源緊缺、錳礦產量遠不能滿足日益增長的錳鐵合金企業需求，至2011年，我國錳鐵合金企業對進口錳礦的依賴度已提升至50%以上。因此，上述分析人士認為，如若《規劃》提出的資源勘探力度繼續加大、礦產資源加大利用以及綜合利用等措施多管齊下，長遠來說，這無疑可以緩解錳鐵合金、電解錳企業資源自給率不高的現狀，而這對于對進口錳礦依賴度偏高的錳鐵合金企業更是利好消息。

警惕新一波涉礦概念股炒作

在《規劃》出臺之后，與礦產相關的上市公司股價均略有上漲。另據統計顯示，今年涉礦的非礦上市公司中，有14家公司披露年度業績預報，7家預喜、7家預猶。其中冠豪高新、江特電機、海印股份和廣匯股份等4家涉礦公司年度業績預增，北京利爾、湘潭電化和永太科技等3家公司年度業績略增。

不過，也有分析人士指出，受益于《規劃》涉礦概念股在沉寂一段時間后或大規模卷土重來。

數據統計顯示，目前兩市涉礦的上市公司已達75家。同時，截至上周末，今年上市公司共有65家“非T”類公司涉礦，其中房地產、化工類公司最積極。

有業內人士認為，涉礦公司之所以受到市場的關注，更多的因素是看到了公司資源價值重估后對應的市值空間。“不過，市場對資源價值重估的邏輯也有一定分歧，從傳統意義上的礦業權評估角度來看，其實質都是對未來收益的折現，但由于折現所涉及的具體數據很難從上市公司信息披露層面充分獲取，所以投資者可能還要借助分析人士來評估涉礦公司的市值。”

“從今年來看，涉礦概念股的市場炒作風險依然存在，并且呈逐步擴大的趨勢。根據此前深交所的預警顯示，一些非礦‘涉礦’股表現出了高振幅、高換手率、高個人參與率等特性，波動性較大，風險更高。從公司后續的信息披露中可以看出，這些所謂的‘涉礦’公司由于礦產資源的置入給公司帶來的經營狀況提升的效果，往往不如市場傳聞或投資報告中那么明顯，有的甚至子虛烏有，炒作成分大于其置入礦業的實際作用。”有金屬行業分析師向記者表示。