基金業協會會長孫杰：中國版401k計劃即將推出

在基本養老保險基金入市政策遲遲未獲突破之際,以企業年金為主的第二支柱補充養老發展正得到越來越多的關注.對美國股市具有巨大推動作用的美國401k計劃進入了管理層的視野.中國能否出臺類似的計劃?這一問題自去年以來已漸漸明晰.中國基金業協會會長孫杰近日透露,中國的401k等養老計劃即將推出.

  所謂401k是指美國《國內稅收法》第401條第k款.該項條款主要適用于私人公司,為雇主和雇員的養老金存款提供稅收方面的優惠,即雇主為雇員繳納的養老金作為成本不用納稅,雇員的養老金及其投資收益推遲至領取時才繳稅.

  401k計劃則是基于上述401k條款,由雇員、雇主共同繳費建立起來的完全基金式的養老保險制度.雇員根據自己的風險偏好選擇投資組合并承擔風險.美國公共服務網站公布的數據顯示,81.9%的有資格參加401k的雇員選擇了這一計劃.

  由于美國401k計劃樹立了私人養老金體系與資本市場良性互動、和諧發展的生動范例,因此中國2005年設立了企業年金制度,參考了美國的401k計劃.但截至2011年底,參加企業年金的企業僅為4.5萬家,職工是1500萬人,基金規模達3500億.我國加入企業年金計劃的人數在全部就業人口中的占比不到1%,而參加美國401k計劃的人員占全美就業人口的比例為40%.

  招商基金副總經理陳喆指出,企業年金在中國的發展潛力非常大,但現在由于稅收優惠政策仍顯不足,加上相關的配套措施沒有跟上,所以發展依然緩慢.

  據了解,2009年,財政部和國稅總局聯合發文明確,"企業年金企業繳費部分可按不超過職工工資總額5%的標準在企業所得稅前扣除".這個稅收優惠標準遠低于多數國家的標準,如加拿大和法國企業年金企業繳費部分稅前列支的比例分別為18%和22%.此外,我國對于企業年金個人繳費部分沒有任何稅優政策.美國的401k計劃則采取延遲納稅的模式,即繳費及投資階段均不納稅,僅在退休后領取階段納稅.

  "當前在企業年金發展過程中,我們面臨的主要困境還是國家稅收政策的支持力度不夠問題,這是一個影響企業年金發展的主要問題."人保部基金監督司副司長張浩說,正是由于稅收政策支持力度不夠,所以企業年金發展比較緩慢,其第二支柱的作用還沒有真正發揮,造成公眾養老過度依賴政府,基本養老保險未來支付壓力很大.

  值得關注的是,目前企業年金發展的稅收政策出現了積極變化.除孫杰表示中國的401k等養老計劃即將推出外,證監會有關部門負責人目前也表示,正在與有關部門探討養老金等長期資金入市稅收減免等方面的措施.財政部副部長李勇日前在養老金投資國際研討會上表示,對于中國養老基金的發展要給予適當的政策支持.