房貸、平臺貸仍謹慎 中小企業貸款考驗銀行風控

每經記者 鄧莉蘋 發自深圳

在利率市場化的背景下，銀行的傳統增長方式越來越受到考驗。

而由于受今年宏觀經濟形勢影響，上半年信貸需求不足，信貸增長乏力。雖然全年新增信貸仍將達到8萬億-8.5萬億，超越年初預定的7.5萬億元目標，但是銀行也面臨著越來越嚴峻的競爭壓力。 

而隨著今年下半年各地方政府投資計劃的出臺，明年的信貸情況也仍然令人擔憂。但是業內人士認為，房地產開發貸和平臺貸仍然不太可能大規模的放松。而中小企業業務也要注意風險和收益的雙向平衡。

開發貸總量控制

雖然下半年曾經傳出開發貸有所松動的消息，但是接受《每日經濟新聞》記者采訪的銀行人士仍然表示，目前開發貸并沒有太大的放松，依然有額度的限制。

今年年中，有媒體報道稱，為提振經濟增長，銀監會正準備放松針對銀行向地方政府融資平臺以及房地產行業發放貸款的監管要求。

但是隨后不久，就有督查組赴北京、上海、江蘇、浙江等16個省、市進行暗訪和調研，去了解銀行內控風險及限購措施和差別化房貸政策落實執行情況。而銀監會主席尚福林也在隨后的年中監管會議上表示，將嚴格控制過熱地區和高負債房地產企業貸款規模，堅決貫徹落實國家房地產調控政策，繼續強化房地產貸款風險防控。

雖然如此，房地產開發貸方面的數據仍然有所增加。國家統計局的數據顯示，1-11月份，房地產開發企業本年到位資金85802億元，同比增長14.1%，增速比1-10月份提高2.5個百分點。其中，國內貸款13208億元，增長16.1%。

但是從銀行方面來看，房地產開發貸并沒有太多放松的跡象。深圳地區某外資銀行人士表示，目前房貸是可以做，但是有額度限制。

而重慶地區某國有大行縣域支行人士則非常肯定的表示，房地產開發貸方面肯定是不能做的，國家政策要調控的，我們肯定不能再做。

某股份制銀行深圳分行副行長表示，房地產開發貸還是在控制，“主要是進行總量控制。”

建行副行長陳佐夫在半年報時透露，建行下半年的房地產開發貸款新增額將控制在300億元左右。主要投向和民生相關的保障房貸款和個人住房貸款；另一方面是投向資產質量較好、實力較好的央企以及民間信譽好、開發項目較好的房地產公司。

對于今年下半年房地產開發貸增加的情況，前述深圳地區副行長則表示感受并不明顯，“沒有放松，總行要求年底還是要壓縮。”對于明年的情況，他表示，這方面應該也不會有太大的放松。

而在日前結束的中央經濟工作會議則強調，“要繼續堅持房地產市場調控政策不動搖。”市場分析普遍認為，房地產調控方面只能更嚴。

平臺貸續期為主

“各銀行原則上在今年信貸計劃中不得安排新增融資平臺貸款規模。”這是銀監會此前發布的《關于加強2012年地方政府融資平臺貸款風險監管的指導意見》（銀監發12號）（下稱《銀監會12號文》）中的工作目標之一。而在銀監會在年中監管工作會議上，對平臺貸的態度仍然是“從嚴”。

銀監會主席尚福林在十八大討論時曾表示，截至今年9月末，地方平臺貸余額為9.25萬億元人民幣，對平臺貸的指導原則是：控制新增總量，存量分類管理、區別對待、逐步優化。

此前，就有業內人士表示，相比上半年，下半年平臺貸略有放寬，監管層要求對一些在建的資金正常的項目，以及一些收尾項目要給予支持。

前述深圳地區副行長表示，平臺貸方面還是做得比較謹慎，主要的項目還是以續期的為主。同時，他表示，穩定的現金流的項目應該還是會繼續做。

而大多數銀行的平臺貸則是以整改為主，如平安銀行三季報就顯示，截止三季末，其政府融資平臺貸款余額424.58億元，比年初減少84.78億元，占各項貸款余額的比例為6.02%。

前述重慶地區銀行人士也表示，目前平臺貸合乎規定的可以做，但是做得很少。

今年6月至10月，10多個省市發布的大規模建設投資計劃金額已近20萬億元。而在這些巨大的投資金額之后，也需要大量的資金支持，有擔憂稱銀行可能會再次成為這些政府部門的融資渠道。

但是前述分行長則認為，應該不會出現因為政府需要投資就出現銀行大規模放款的情況。

渣打銀行全球經濟師李煒認為，銀行做這些業務的時候也是會考慮風險的，會做的前提是這些項目風險是可以覆蓋的，也不是說就是單一的政策指導就會導致銀行大規模放款。

中小企業風險收益難平衡

而在利率自由化的前提下，銀行的貸款投向也開始轉變。今年，央行兩次下調了存貸款利率，并且允許存款利率上浮到1.1倍，而貸款利率可以下浮到0.7倍，這縮小了原本銀行的存貸利差。上市銀行三季報顯示，不少銀行息差有所下降，雖然銀監會公布的三季度銀行業整體息差季環比有小幅上升。

于是，很多銀行都將目光放在了銀中小企業上。此前有銀行人士表示，中小企業銀行更具有定價優勢，相對大企業，銀行能獲得更多的優勢。

前述股份制銀行深圳分行副行長表示，現在主要還是做一些中小企業的貸款，還有一些物流業、服務業和高新技術企業，同時消費類企業貸款需求也比較大。

“這是未來發展一個大的趨勢，貸款的對象肯定是要多元化，原來的大型企業的增長肯定有限。而所謂的中小企業客戶，這是一個很大的數量。”李煒認為，但是另外一方面，你必須要考慮如何來平衡你的收益和風險。

雖然中小企業客戶能夠帶來較多的收益，但是也面臨著較大的風險。上市銀行三季報顯示，多家銀行的不良率均有所上升。如平安銀行前三季度不良貸款余額56.57億元，比年初增加23.62億元，增幅71.69％；不良率0.80％，比年初上升0.27個百分點，就主要是因為浙地區尤其是溫州部分中小企業出現資金鏈斷裂導致溫州分行地區不良率顯著上升。

海通證券首席經濟學家李迅雷表示，風險和收益本來就是相對的，中小企業風險較大，這就要看銀行怎樣去做。

“現在我們對中小企業的原則就是收益能夠覆蓋風險，還有一個就是有選擇的做。”前述股份制銀行身份分行副行長表示，“對中小企業還是有一些把控要求，比如他要有自己固定的經營場所，有自己固定的物業，有穩定的現金流，還有就是要有穩定的上下游企業關系。” 

而還有一些小型銀行，已經將目光放到了更多其它方面的業務，比如前述深圳外資行人士就表示，他們目前主要是做一些目前經營性物業和高端金融服務業，做一些同業貸款。雖然收益稍差，但是風險相對比較小。