銀監會布控表外業務關聯風險 “曲線融資”與“兜底理財”存隱患

每經編輯 每經記者 楊井鑫 發自北京    

每經記者 楊井鑫 發自北京

作為銀行最具創新活力的業務領域，銀證、銀基、銀保、銀信等合作類交叉性業務風險引起了監管層的高度關注。

與此同時，影子銀行、民間融資和非法集資等外部風險在向銀行體系的傳導方面也在此時亮起了紅燈。

近日，據《每日經濟新聞》記者調查了解，在銀行和非銀金融機構的交叉性業務中，“曲線融資”和“兜底理財”的風險隱患與日俱增，受關注度也越來越高。

對于影子銀行、民間融資和非法集資等外部風險的控制，目前銀行主要還是把控銀行信貸管理制度和流程規范化。

監管層強調表外業務風險/

據《每日經濟新聞》記者了解，銀行和非銀金融機構的合作類交叉性業務被業內形象地視為 “貓捉老鼠”的游戲，而其深意則是通過跨市場的互動來規避監管。

然而，這類創新業務或產品在提升市場活躍性的同時，也逐漸暴露出其潛在風險。

3月3日，銀監會主席尚福林在銀監會黨委會上，特別強調了對當前金融的風險防控和化解。

值得注意的是，在上述會議中，尚福林還提及理財、代付以及銀證、銀基、銀保、銀信等合作類交叉性業務領域的表外業務關聯風險，以及影子銀行、民間融資、非法集資等領域外部風險傳染。

“從銀監會今年工作安排的種種跡象來看，對于風險的防控是越來越細致，并不是以宏觀的方式來調控，而是針對風險點來逐個擊破。”某證券公司銀行分析師對 《每日經濟新聞》記者稱，這也意味著監管層思路的改變。

該分析師告訴《每日經濟新聞》記者，在金融產品不斷尋求創新和規避監管的同時，跨市場合作的風險也隨之提升。

從銀行的實際運作看，銀行理財產品的規模巨大，而產品結構復雜，潛在的風險是不能忽略的。

此外，該分析師還對記者分析表示，銀行與銀行之間、銀行與非銀機構、證券機構和保險機構之間，通過跨市場互動，創設出各類金融產品。這些產品的總規模大、業務分散、種類繁多、結構復雜、涉及機構廣，其系統性風險極強。

而一家股份制銀行信貸部的一位人士則告訴《每日經濟新聞》記者，銀監會已經在銀行理財業務方面不斷地出臺新規和指導意見規范業務。“從目前的情況來看，應該說效果還是很明顯的。”

“兜底理財”提高了銀行風險/

對于銀行合作類交叉性業務的風險，不少銀行人士都提到了“曲線融資”和“兜底理財”兩個方面。

“對于地方政府的一些債務，銀行直接貸款是在不斷收緊?？赡苓@個時候，地方政府就會通過銀信合作的模式來進行融資運作，這種運作讓銀行風險的暴露延時，而風險也更加隱蔽。”上述股份制銀行人士對《每日經濟新聞》記者表示。

該人士還稱，這不僅僅是地方政府的融資模式，部分工商企業貸款也是采取這條途徑。一些企業融資甚至間接的通過擔保公司、高利貸公司做資金搭橋，也在一定程度上將風險隱藏了起來。

另外，對理財產品的“兜底”行為也間接提高了銀行的風險。“銀行在為客戶進行融資性理財時，往往都是提供隱性擔保作為產品發行的前提，甚至還為一些產品違規的提供兜底承諾，已經是行業內的一種慣例了。而一旦銀行客戶的資金并不能償還時，銀行將直接陷入代償的尷尬境地。”上述股份制銀行人士表示，銀行理財目前還做不到投資者完全自負責任的程度，市場需要很長一段時間來進行“教育”。

此外，在跨行業互動越來越活躍時，影子銀行、民間融資和非法集資等外部風險對銀行體系的傳導危害逐漸顯現出來。

“其實，民間借貸和非法集資資金的最終源頭可能都是銀行信貸資金，往往出事都會有銀行受到牽連。”某國有大行人士表示，高額的利差會讓人瘋狂，不少人從事民間借貸都是通過銀行“曲線”獲得資金，然后再以高利貸放出去，而銀行信貸與高利貸、非法集資等活動的風險完全不對等。

“對于銀行體系的風險防范，不僅僅是監管機構的事情，也是各個金融機構的事。監管層要在政策上不斷完善，防止機構‘鉆空子’。而金融機構也要通過自身管理的加強，來預防潛在的風險。”上述銀行人士稱，“尤其是對已經貸出的資金用途，銀行要實行管理和追蹤，讓資金能切實的用在既定的項目上。”