尚德本月將與債權人會面 商討解決5.41億美元違約債務

每經編輯 每經記者 查道坤 發自南京    

每經記者 查道坤 發自南京

尚德電力控股有限公司昨日（5月2日）公布了去年初步業績，并公布了子公司無錫尚德太陽能電力有限公司（以下簡稱無錫尚德）重組工作的進展。

無錫尚德目前正處于重組過程，正在繼續和管理人及利益相關者改善公司的財務狀況和前景，管理人安排尚德債權人與公司在2013年5月22日會面，討論可能的解決方案。

在3月20日宣布破產重整后，無錫尚德的重整和巨額債務解決方案一直是業內關注的焦點。在無錫市官方一名知情人士看來，5月22日無錫尚德與債權人會面的焦點問題，就是在3月18日宣布違約的5.41億美元的可轉債——屆時對于這筆可轉債如何解決會有新的進展。

而據最新的消息顯示，逾63%的債券持有者日前強烈要求其余的持有者加入他們的行列，與無錫尚德就債務問題進行談判，這似乎也印證了知情人士的說法。此前尚德電力宣布已有超過60%的債券持有者，同意將可轉債的償還日期由3月15日延后至5月15日，但由于余下的債券持有者不同意延期，尚德電力不得不宣布5.41億美元可轉債違約。

本月將與債權人會面/

5月2日，尚德電力公布了截至2012年12月31日的四季度和2012年全年的初步業績。2012年，尚德電力出貨量約1800兆瓦，與之前預告的出貨量相近；銷售額約16.25億美元，同比下降48%。其中約92%的銷售收入來自光伏組件銷售，8%來自包括光伏系統、電池、硅片和光伏設備在內的其他銷售收入，全年毛利率為-1.4%。2012年四季度，尚德電力出貨量環比下滑約4%，銷售額約3.58億美元，環比下降8%；其中約91%的銷售收入來自光伏組件銷售，9%來自包括光伏系統、電池、硅片和光伏設備在內的其他銷售收入，該季度毛利率約為0.4%。

公布業績的同時，尚德電力還宣布了無錫尚德、尚德電力國際子公司（SPI）和相關可轉換債券的重組進展。管理人安排無錫尚德債權人與公司在2013年5月22日會面。

事實上，4月初，尚德電力就表示，將完成近400家債權人的登記和資產審計及評估，并在4月底召開債權人會議，通報債權登記、資產審計和評估進程，但是債權人大會在4月份并未能如期召開。

4月3日無錫市官方對外公布了尚德破產重組最新進展，目前無錫尚德負責清產、核資和審計的會計師事務所等中介機構已全部到位。

《每日經濟新聞》記者從無錫尚德內部了解到，為了保證資產安全，從無錫市中級法院裁定尚德破產重組的第二天，官方破產重整管理人已迅速進駐企業依法接收無錫尚德重要文書、印章和相關檔案，并進入清產核資階段。“為了使破產之后對企業生產經營的影響降到最低，破產重整管理團隊專門聘請了專業運營團隊，與無錫尚德現有管理層進行對接，全面保障日常生產經營的正常開展。”相關知情人士稱。

5.41億美元可轉債將是重點/

在業內人士看來，5月22日的這次會面，討論的重點就是此前無錫尚德宣布違約的5.41億美元可轉債。

3月11日，距離上述可轉債到期還有4天，尚德電力表示已經與60%的可轉債持有人簽訂了延期協議，按照協議規定債券持有人不得在5月15日前行使追償權。

但是這60%的債券持有人主要是機構投資者，而余下的40%債權人并沒有同意可轉債延期，因此，尚德電力對外宣布債務延期失敗。“按照法律規定，無錫尚德需要征得100%債券持有人同意才能將債務延期償還，但是它并沒有征得全部債權人的同意，所以其債務延期的努力必然失敗。”南京一家證券機構的分析人士對記者說。

在宣布債務延期失敗和違約之后，在3月18日晚間，尚德電力收到3%可轉債托管人的通知，要求無錫尚德對已經違約的5.41億美元盡快償還。

對于此次無錫尚德與債權人在5月22日的會面，無錫市官方一位知情人士對 《每日經濟新聞》記者說，“此次見面的重點還是5.41億美元的可轉債如何償還。目前的情況是，債權人要求尚德方面盡快支付這筆欠款，但是無錫尚德卻希望債權人給予時間，所以此次與債權人會面，關于5.41億美元可轉債如何解決將會有最新進展。”

此外，尚德還對外表示，公司在歐洲的主體子公司SPI已于2013年4月9日獲準延期兩個月支付債務。目前，SPI正積極與法庭委派的管理人一起執行相關的法律程序，并已提出一個可實現可持續運營的商業計劃。公司希望新的商業計劃將使SPI從法院獲得一個確切的解決債務問題的時間，從而為SPI與其債權人的進一步談判和解提供機會，“這筆債務獲得延期，是給了尚德電力減輕了一定的壓力，但是目前無錫市官方所宣稱的債務重組方案遲遲未出臺，這給無錫尚德的破產重整前景也蒙上了一層陰影。”國內一家光伏研究機構的負責人對《每日經濟新聞》記者說。