2013年中國小微金融高峰論壇 直播實錄

主持人：尊敬的各位領導、各位來賓、女士們、先生們，大家下午好，我是中央電視臺證券資訊頻道的主持人，非常榮幸擔任此次會議的司儀工作，首先請允許我介紹一下出席會議的領導和嘉賓，他們是：十一屆全國人大財經委副主任賀鏗；全國工商聯副秘書長王忠明；中國民生銀行行長助理林云山；《每日經濟新聞》總編輯雷萍；副總編輯李勇軍；北京新聞總監黃洪波，此外參與本次論壇的還有工商銀行、民生銀行，招商銀行，中信銀行，平安銀行，廣發銀行，北京銀行，成都農村商業銀行，哈爾濱銀行等16家銀行的代表，歡迎各位。

我謹代表本次高峰論壇的主辦方《每日經濟新聞》向在座的各位領導和來賓光臨表示感謝和熱烈的歡迎，感謝各位的光臨。

本次論壇分成兩個重要的環節，首先是一個嘉賓的主題演講環節，在第二個環節會做兩個分論壇的討論。首先進入今天的主題演講環節。

近年來隨著經濟結構的調整，產業的升級，經濟發展中一些矛盾顯現出來了，尤其是小微企業遇到了一些困難，金融扶持小微企業刻不容緩，小微企業和小微金融也成為全社會關注的議題，融資難到底是由哪些歷史和現實的因素造成的呢？我們如何化解呢？

下面有請十一屆全國人大財經委副主任賀鏗為我們解讀小微企業為什么融資難，有請！

賀鏗：女士們、先生們，大家下午好！非常高興應邀參加今天的小微金融高峰論壇，應會議組織方的要求，讓我就小微企業為什么融資難這么一個問題談一談看法。

在座的許多都是金融方面的專家，而且有的是大家，我對金融基本上是門外漢，所以講一些東西都是個人的認識，講的不對請大家批評。

我想講三個問題，給我的時間是25分鐘，一定不超過時間。

第一，小微企業的作用是什么？

第二，小微企業為什么融資難？

第三，如何解決小微企業融資難的問題。

第一，小微企業的作用。小微企業無論是發達國家，還是發展中國家都是經濟的主體或者說是經濟的主要力量。

它不僅是數量眾多，而且是提供就業的崗位最多的一個方面，也是激活科技創新的主力軍。

在美國小企業占企業總數的99.7%，占就業人數的60%以上，每年吸納三分之二以上的新增就業，有70%以上的創新發明是在小微企業實現的，因此里根總統曾經說過，他把小微企業比喻為美國經濟制度的心臟和靈魂。

在中國小企業數量也占全國企業總數的99%以上，創造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值的65%左右，提供了全國85%的城鎮就業崗位，上繳利稅約為國家利稅總額60%，此外有65%的發明專利，75%以上的企業技術創新，80%以上的新產品開發都是由小企業完成的。

這些數字都是我們工信部的數字，應該說是可靠的。這些數字充分的表明小微企業是國民經濟的基礎，沒有小微企業的發展就沒有國民經濟的平穩發展。

如果沒有小微企業吸收這么多就業，我想我們的社會也很難穩定，它既是經濟的基礎，也是社會穩定的基礎。小微企業在我們國家的地位，實地位是什么樣的呢？所以就講下一個問題。

第二，小微企業為什么融資難？

大家知道融資分為抵押型融資和無抵押型融資，或者說間接融資和直接融資兩個大類，而小微企業由于規模各種條件的限制。

直接上市或者直接融資的可能性幾乎沒有，融資難，融資成本高，對于小微企業在世界上是共有的問題，并不是中國獨有的問題。

但是中國的小微企業在這個問題上尤其難， 其原因有四個方面：

第1，地位低，性質沒有確定，小微企業大多數是屬于私營經濟，按照憲法的說法，社會主義市場經濟是以公有制為主體，私營經濟是國家經濟的有益補充。

后我們黨的文件又做了一定修改，就是社會主義經濟的重要組成部分。

小微企業究竟附屬于什么地位，始終是處于附屬地位，實際上是被看成是資本主義的經濟，這是國有銀行 對小微企業所惜貸本質原因，因為沒有看成是經濟的基礎，更沒有看成社會主義的組成部分。我們現在要進行改 革，明天的會議，我們都以高度的關注和期待。

改革必須有理論突破，最終要解決小微企業姓資還是姓社的問題 ，不解決這個問題許多問題不僅是融資的問題，都很難解決，這是第1的地位和性質沒有解決，始終處于附屬的地 位，處于資本主義的性質。

第2，小微企業評估的成本太高。剛才民生的行長助理也談到這個問題，閑談的時候談到這個問題。

因為小微 企業面寬量大體積小，銀行放貸評估的成本是肯定很高的。

同時中國的小微企業生命力比較低，有專家研究，我 們的小微企業平均壽命是4-6歲，銀行放貸的風險很大，這是所有銀行惜貸的客觀原因。

第3，中國政府扶持不利，服務不到位。

我們對小微企業的扶持口頭支持多，實際行動和措施很少，沒有專門 的機構管理小微企業。

這跟美國有很大的差異，美國不僅設有隸屬于聯邦政府的中小企業管理局，還有隸屬于白宮中小企業會議和隸屬于國會的中小企業委員會，他們之間相互監督，相互促進。

在解決小企業的貸款擔保的方 面，監督為小企業服務的投資公司方面，以及制定對小企業的扶持政策方面都發揮著具體的作用。

比如說科技新 企業的資助，災害的救助，大型研發基金的資助等等，以及減稅等這些政策都是由機構研究和提出來的。

所以我們國家在這個方面雖然也有一些管小微企業的機構，但是都是附屬于其他的部門，也沒有把這個工作當做一個主 要的工作。

而美國的中小企業局，它是一個正部級單位，是一個常設的永久性的單位。可見他確實是把小微企業 看做是經濟的心臟。

第4，金融方面的問題。在座的銀行家挺多，我這些話可能聽起來不太很好聽。

我們的金融系統現在存在的基本傾向是沒有真正把支持企業當做自己的根本任務。

尤其是我們的國有企業，在這個方面現在是理財產品做的非常有勁，對于企業，中小企業的困難研究的很少。

現在小微企業的融資的主要渠道，我觀察一下可能有這么三條 ：一是民間借貸。

二是B2B形式的私人投資公司。三是經營銀行理財產品的中介公司。這三個方面給予到需要資金 的小微企業的時候利息率高達25-30%，融資不僅難，而且成本非常高。

去年的6月國家審計署向全國人大常委會做 了一個報告，這個報告當中指出，前年年底中小企業的貸款余額，50%是從民間借貸獲得的，他審計的是746家中 小企業，這個余額是50%是由民間借貸獲得的。從民間借貸獲得的資金有55%左右是借期少于半年的短期借款，借 款的利息率都高于規定正常利息率的4倍，也就是25%以上。民間的私人投資公司，我了解的也大概是這樣一個利 息率。不過他給投資人的報酬要高一點，比我們的理財產品要高一點。

國有銀行這些理財產品比B2B更危險，因為 它是兩頭不搭邊，銀行只管吸收資金，而這個款子怎么樣到需要資金的小微企業那去，那都是由中介做的，沒有 一家管理的機構能夠把這個數字搞清楚。所以這些看來，我前面所說的，我們的金融系統，從總的來看，向為實 體經濟服務是做的非常不夠的，是以錢炒錢，這么一個情況。

為什么融資難，政府管理不到位，金融系統目標不明確，為實體經濟服務的目標不明確，小微企業自身也確 實存在著許多不足的方面。

第三，如何解決小微企業融資難的問題？我講三點看法：

第1，提高小微企業的地位，政府加強扶持和管理， 這是最根本的。我們應該借鑒美國一些經驗，美國管理局它在銀行和小微企業之間建立一個防火墻的辦法，也就是政府它認可一些以微利為目標的投資公司，他來管理，以獲得微小的利益為目標的投資公司，他來進行管理。

這里銀行以比較低的利息放貸被監管的投資公司，這些投資公司在認真的一家一家的去甄別各小微企業的情況， 是不是向他貸款。

因此這樣一個公司，受監管的公司上對政府負責，下對小微企業的審查負責，這就解決了許多 對小微企業放貸的風險問題。而且實實在在的可以使有困難的小微企業解決困難，這樣一些具體的措施，具體的 辦法，我們應該很好的學習和借鑒。

人大政府對金融業要依法進行嚴格的監管，我們現在監管，我認為是有所缺失的，盡管我們有一個銀監會許 多問題它是沒有監管到位的，這是我們的金融系統出現以錢炒千，脫實向虛的原因之一。

要在監管的條件之下，實行利率市場化，各類金融機構要在監管下平等的競爭，不能是幾家國有銀行中金融 系統，要建立更多的非國有的銀行與國有銀行進行平等競爭。

利率市場化，促使各個銀行競爭強一點，貸款的利 息率，浮動的區間應該小一點，讓企業能夠獲得更多的好處，促進實體經濟發展。如果我們的金融系統不加強改 革，還是按現在這個現象往下發展，那我們小微企業的融資難問題，那就沒有辦法解決。

這是我今天的發言，就講這些，供各位參考，謝謝各位。