基金加速結合互聯網金融 產品風險等級逐步拔高

每經編輯 每經記者 王瑞 發自北京    

每經記者 王瑞 發自北京

互聯網金融熱潮自去年到現在一直沒消停過。即使是春節期間，營銷活動也是高潮迭起，“搶紅包”、“討紅包”活動成了春節最熱鬧的活動。

春節過后的第一周，情人節與元宵節相遇在2月14日這天，必然成了互聯網和基金必選的營銷時點。

從風險等級來看，產品風險也在逐漸拔高，“貨幣基金是投資理財的引導產品，現在是定期的固定收益類，下一步想向更高風險產品過渡。”某基金電商人士稱。

馬年伊始，各大基金公司便計劃和大小電商以及支付平臺展開合作。為了更好地推進權益類基金產品的銷售，與財經門戶網站的各種類型的合作也成了基金公司今年電商發展的一大重點。

加速擴展：基金批量開發電商/

如果說，2013年是互聯網金融元年，那么2014年便是百姓理財元年。

據央行最新數據顯示，截至2013年末，我國居民儲蓄余額46萬億元，位于歷史高位，其中活期存款超過17.8萬億元，定期存款超過28.3萬億元。可見，未來互聯網金融理財產品規模的增長空間相當大。

新年伊始，各家基金公司繼續大力擴展電商商戶，“大家的目標都是阿里、騰訊、京東、蘇寧這些巨頭，以及其他二三線電商。”北京某基金公司電商人士稱，以基金公司的開發能力來說，不會開發太小的商戶，最差也是二線公司。因為基金公司在拓展的過程中只有開發成本，運營成本很低幾乎為零，做成一個，再做其他電商，運行的模式都差不多。比如做了微信的理財通，再做蘇寧的零錢寶，技術上的差異不大，可以重復使用，所以基金公司現在是在批量開發。

元宵理財：“定期寶”的前哨戰/

憑借“搶紅包”活動，微信在與支付寶的較量上輕而易舉地實現了“逆襲”——極大地促進了其微信支付功能的推廣。

根據騰訊信息顯示，從農歷除夕到初八，超過800萬用戶參與了微信紅包活動，有業內人士測算，春節假期通過微信紅包實現成功綁定的銀行卡增量至少在30%左右。

盡管如此，支付寶的強大依然是毋庸置疑的，余額寶積累的用戶量和良好的用戶體驗，是目前的微信無法與之匹敵的。騰訊和支付寶在2014年的較量會更激烈，爭奪也更有看點。

元宵節和情人節的疊加，成了基金和互聯網搶占開年理財高地的噱頭。

“元宵理財”一直被認為是之前傳聞中的“余額寶二期”，支付寶方面稱，“元宵理財”只是支付寶向余額寶用戶提供的一個節日小禮物，而非“余額寶二期”，也不是余額寶的升級版，更不是傳聞中的“定期寶”。

實際上，據業內人士的透露，“元宵理財”是“定期寶”的前哨戰。

2月14日上午10點，支付寶的元宵節保險理財產品正式開售，3分鐘后5.8億元的產品即告售罄?？偣灿?1.4萬人到寶貝頁面參與搶拍，最終有2.8萬用戶搶購成功，其中有12人購買了總值100萬元（即1000份）的產品，有6306人購買了1000元（即1份）的產品。下午13點，追售了3億元天安安心盈B款的保險理財產品，開售2分31秒售罄，有1.5萬人搶購成功。“元宵理財”兩輪產品總計8.8億元，共計4.3萬用戶獲配。

有網友發微博感嘆，“太難搶了！”雖然不是傳聞中的定期寶，但是相關人士稱，“元宵理財”是定期寶的前哨戰，看看用戶對定期類產品的接受度如何，目的是為定期寶摸底，來確定未來開發多大的規模。

“從實際效果看遠超支付寶預期，從預約的規模來看，滿足所有用戶需求需要300億~500億元的規模，支付寶現在的信心肯定是爆棚了。”上述人士稱。

上海某基金電商人士感慨道，銷售能力真是太驚人了，這種情景是2007年牛市后期才能見到的，但那是發動全國商業銀行的網點才做到的，然而現在網絡上輕而易舉就做到了。

據悉，“元宵理財”對接的兩款萬能險分別是珠江匯贏一號以及天安安心盈B款，預期收益均為7%，聲稱保本保底，不過這個底不是7%，而是2.5%。

春節一過，各類理財產品的收益率陸續下行，“元宵理財”7%的收益率與其他理財產品相比較有優勢，是吸引大量客戶的重要因素。

“合作開發”實為基金公司導流量/

同時，騰訊與基金公司的合作也在如火如荼地進行著。騰訊這次推出的產品與以往低風險的固定收益產品不同，而是一只高風險的指數型基金產品。

銀河基金發行的“定投寶”本質上是跟蹤“中證騰安價值100指數”的股票型指數。此次“定投寶”發行渠道主要是銀河基金網上直銷平臺。“定投寶”之前被媒體誤讀為騰訊聯合銀河基金合作開發的產品，實際上，中證騰安價值100指數，由騰訊財經與濟安金信公司聯合開發，騰訊并未參與基金產品“定投寶”的設計與發行，且完全不參與該基金銷售。其發售渠道除銀河基金直銷機構外，還包括26家券商在內的場外代銷機構，以及3家第三方獨立銷售機構，并不含騰訊。

實際上，雙方的合作模式是：騰訊財經負責把流量導入銀河基金的網站，與傳統的基金公告并無區別，投資者的開戶及申購動作均是在銀河基金網站及其合作證券公司完成。

對于上述模式，有人士稱，這是基金公司打著互聯網噱頭的營銷手段。

這種合作模式之前也有實踐過，例如匯添富發行三天的低風險貨幣市場基金“全額寶”，如今這種模式被引入到了高風險的權益類產品上。

現在大型電商賣的理財產品多是低風險的固定收益類產品，并不愿意賣風險高的權益類產品，而銀河基金和騰訊財經的合作，使得不少基金公司將注意力也放到了財經門戶網站的合作上，因為這些專業財經網站的客戶本身是財經客戶，投資經驗更豐富，在這些網站上銷售大規模高風險的基金產品可行性是很大的。

對于基金公司而言，權益類基金提取的管理費可達到1.5%，這是貨幣基金0.3%的管理費不可比的，因此基金公司賣股票型基金的意愿更加強烈。

互聯網產品日新月異，基金電商人士稱，定期寶的推出將可能是一個征兆，在市場有一定機會的前提下，互聯網用戶會逐漸細分出來，哪怕細分出很小比例的高風險承受客戶，創造出的規模也會是很大的。

理財通上線：對產品信息實行“半屏蔽”/

1月15日晚間，微信理財通正式上線，原本是四家基金公司上線，突然變成華夏一家基金公司上線，另外三家（廣發、易方達、匯添富）基金公司仍在測試中。

據《每日經濟新聞》記者了解到，另外三家基金公司全部登陸理財通后，理財通將對信息采取“半屏蔽”模式，即投資者在選擇基金產品的時候，第一次可以四家基金公司隨意選擇，但一旦買入一家的貨幣基金，就會成為這家基金公司的默認客戶，并看不到另外三只貨基的信息，除非完全贖回該只基金。

有分析人士認為，微信此舉可能會給客戶更好的感受，因為從營銷的角度看，其實沒必要給客戶更多的選擇，選擇多了，體驗度會下降。此外，從微信理財通推出之后對余額寶的沖擊來看，雖然微信理財通春節期間的收益率比余額寶要高，但是資金搬家的是少數，主要原因是各家基金公司貨幣基金的差異性不大，加上投資者是有依賴路徑的。