溫州正用4把鑰匙解開資金擔保鏈

每經編輯 每日經濟新聞    

每經記者 金微 發自北京

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經濟放緩、互保危機蔓延、企業破產倒閉、房價下跌30個月、斷供棄房潮、泡沫破裂、銀行不良貸款上升……這是2013年以來，媒體報道溫州的幾個高頻率關鍵詞。“這是溫州最壞的時候”，甚至有媒體稱溫州更壞的時代還沒有到來，但也有人認為這是一味地“唱衰溫州”。

溫州發生了什么？真實的溫州是怎樣？溫州的危機有那么嚴重？帶著這些疑問，3月12日，《每日經濟新聞》記者獨家專訪了全國人大代表、溫州市市長陳金彪，全國人大代表、森馬集團董事長邱光和，全國人大代表、華峰集團董事局主席尤小平，從溫州當政者和溫州企業家的視角來看溫州。

溫州以民營經濟為主，是市場經濟的重要試驗田。溫州房價已經連續30個月下跌，企業陷入互保危機，實體經濟遭受沖擊。目前，溫州經濟出現哪些變化？

昨日（3月12日），全國人大代表、溫州市市長陳金彪在接受《每日經濟新聞》記者（以下簡稱NBD）獨家專訪時表示，市委市政府利用多種措施，推進產業轉型升級。通過招商引資與傳統產業的對接，外來資金與傳統產業對接，來提升傳統的支柱產業，引進新興產業，打造溫州的高新技術產業。

對于溫州房價下跌，陳金彪表示，溫州市政府有意識地采取調控政策，同時加大對保障房供應力度，使房價回歸理性。

五大因素影響產業轉型

NBD：如何看目前的溫州經濟？有人開始質疑溫州模式，認為溫州衰落了。

陳金彪：溫州是民營經濟的發祥地、市場經濟的風向標。目前溫州經濟遇到了些問題和瓶頸，其中最主要的是轉型升級問題。近兩年來，溫州經濟發展速度放緩，出現產業空心化的問題，繼而到2012年引發金融風波，給溫州經濟雪上加霜。溫州受詬病的問題，無非是部分民營企業“脫實向虛”，最終引發“局部民間金融風波”。

NBD：形成當前局面的原因是？

陳金彪：溫州產業轉型升級不快，實體經濟發展遇到諸多困難，原因是多方面的：首先是產業的“代際鎖定”問題，老一代的企業家對傳統產業比較熟悉，往往抱著傳統產業來做，這本來不是問題，但問題是這些產業處于產業鏈、價值鏈的末端，沒有提升；第二，環境和要素的制約，造成溫州民間資本的外溢，到外空間更大；第三，溫州從家庭工業起步，家族式的企業經營管理方式，使得現代企業制度構建相對滯后；第四，溫州外向型經濟比重高，容易受國外宏觀經濟環境影響，這幾年外貿出口下降明顯；第五，不同行業的利益差，使經濟投資出現些泡沫，比如炒房炒煤甚至放高利貸，資金投向了泡沫。當樓市資金鏈斷裂，引發了局部的民間金融風波，繼而出現了國有商業銀行的不良貸款。這些問題是綜合的，是多種原因疊加而成的，核心還是產業升級的問題，轉型不是說搞其他的，而是要提升。

NBD：這次政府工作報告提轉型升級，溫州經濟轉型升級有什么具體的做法？

陳金彪：籠統地講，需要采取產業、土地、稅收、融資等綜合政策措施。我認為浙江找到了一些路徑，在傳統產業轉型提升方面，如實施“四換三名”工程，具體就是積極推進騰籠換鳥，大力發展高附加值、低能耗、低污染產業；積極推進機器換人，實現減員增效；推進空間換地，實現節約集約用地；推進電商換市，大力發展電子商務；著力培養名企、名品、名家，打造行業龍頭；另外，還包括全面推進環境綜合整治，深化 “三改一拆”、淘汰落后和過剩產能等。

解開擔保鏈有四把鑰匙

NBD：我們去年報道了溫州互保危機，很多企業面臨資金鏈擔保鏈的問題，現在如何？

陳金彪：通過一年多的努力，資金擔保鏈問題得到了控制，但問題不是一時能解決，目前這還是困擾溫州經濟的重要“瓶頸”。主要問題是原來量大面廣的民間借貸，逐步傳導到國有商業銀行，量大面廣的小微企業逐步傳導到龍頭企業、規模上企業，目前，我們對大量不良貸款隱性資金進行清理，債務由隱性變成顯現。有些事情家底不清、情況不明更可怕，反而底子清了情況更容易掌握可控，現在情況相對清晰。

我認為，解開擔保鏈有四把鑰匙。

第一把鑰匙，是企業破產。確實已經不行的企業，通過司法程序，該破產就要破產。溫州的法院已經建立了簡化程序，去年受理企業破產的案件排在全省第一。企業一破產，銀行賬面上的不良貸款該核銷就核銷，該上掛就上掛，也可以打包給資產管理公司。

第二把鑰匙，是兼并重組。龍頭企業、優質企業可以進行收購，或者中小企業自行組合，優勢互補，增加活力。去年市政府也出臺了政策，給予了緩征交易稅等優惠政策。

第三把鑰匙，是繼續尋求銀行的支持。我們希望，對于堅守主業、產品仍有市場的企業，銀行能夠續貸，并增加信貸規模。如果每家銀行都抽貸、壓貸，對企業是極大的傷害。

第四把鑰匙，是我非常期盼的，即國家差異化的房地產調控政策。目前，溫州的房價已縮水三分之一，如果國家能出臺差異化的調控政策，使樓市逐步穩定，就能促進交易，進而增加市面流通的資金。資金流轉起來了，對資金鏈、擔保鏈的解套是有好處的。目前，我們也出臺了綜合的舉措解決很多的資金鏈擔保鏈的問題，用時間換空間，資金鏈的問題能夠逐步解決。

70%企業與房地產有關系

NBD：溫州房價出現連續下跌30個月，對溫州會有哪些影響？

陳金彪：溫州很多企業涉足房地產，這個比例有很高。

NBD：有多高？

陳金彪：據不完全調查，溫州中小企業大概有70%與房地產有關系，有些買樓，有些入股投在房地產；第二個比例高，是靠房地產抵押融資的比例較高，房地產市場縮水后，影響了他們抵押物的市值，信貸規模會縮??；第三個高是信貸規模里，投向房地產的資金比全國其他地方也要高，大概有1000多億元，我們年度銀行信貸融資就7000多億元，這對實體經濟影響很大。

NBD：溫州市政府如何看待樓市及下跌的問題？

陳金彪：我們說過原來房價太高，這是客觀的?，F在縮水以后還是較高，有兩萬多（每平方米），還在全國100個城市里排位第六。溫州樓價高有三方面的原因：一是溫州民間資本很多，確實有錢人也不少；二是溫州剛性需求很大，因為有240多萬溫州人在全世界、全國各地經商辦企業，他們都有一個習慣，都喜歡衣錦還鄉，就喜歡在家鄉置業，需求量非常大；三是前幾年溫州對房地產的土地以及一手房的供應量抓得比較緊。我們現在提供的商品房，只能滿足正常供應量的1/3，供需不平衡所以使得房價很高。

現在樓價下跌，也是我們溫州市政府有意識地采取調控政策，比國家還要嚴格的限購政策，同時加大對保障房的供應力度，這樣房價有意識的調控下來。我說，房價下降是理性的回歸，我們希望房價不要大起大落，如果有泡沫，循序漸進的釋放泡沫，這樣對房地產市場、對金融業、對經濟的沖擊不大。

溫州金改也曾遇到天花板

NBD：如何評價溫州金改兩年歷程？有沒有解決中小企業的融資難問題？

陳金彪：溫州金融改革脫胎于金融風波的時候，金改就是解決兩多兩難問題，讓民間借貸陽光化合法化。這兩年的探索已經很明顯，溫州金改實現了“五個首創”和“五個率先”，對中國金融業改革有重要的意義。小微企業融資難是世界性難題，溫州能夠解決小微企業融資難要逐步推進，從而實現大量的民間資本與大項目的對接、國有商業銀行資本與小微企業對接、各類資本與實體經濟的對接，這“三個對接”是我們要突破的領域。同時，溫州金融改革又要真正讓民資進入各個領域，破除“玻璃門”“彈簧門”“旋轉門”，從而形成國有商業銀行和以民間資本為主的民營銀行兩大金融體系，這兩大體系在市場經濟舞臺上平等競爭，這樣金融改革才有了實質性的突破。

周小川行長講兩年內解決利率市場化的問題。利率市場化很重要的是，不僅國有銀行競爭，民營銀行也需要參與競爭，這樣金融業發展更完善。

溫州金改有成效，但是不能一蹴而就。在推進過程中也遇到天花板的問題，這需要國家的整體推進，比如利率市場化，不可能溫州先推行。

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華峰集團董事局主席尤小平接受每經獨家專訪稱：民營銀行立足溫州 或嘗試創業風投

每經記者 周洲 發自北京

金融改革又在溫州先行一步。在今年全國“兩會”的政府工作報告中，提到“穩步推進由民間資本發起設立中小型銀行等金融機構”。雖然溫州去年出了一些問題，但近日首批5家民營銀行試點的其中一家，仍然落子溫州。根據銀監會要求，每家民營銀行必須有兩個以上股東發起人。

對此，《每日經濟新聞》記者（以下簡稱NBD）就民營銀行試點設立以及發展方向等問題，獨家專訪了溫州民營銀行發起股東之一、全國人大代表、華峰集團董事局主席尤小平。

謀求錯位發展

NBD：民營銀行終于開始試點了，您怎么看試點的意義和功能？

尤小平：這5家民營銀行試點的主要意義，是在傳統銀行模式上打開了一個缺口，這是深層次的改革。

民營銀行按照其發起和整個經濟發展需要，首先要服務小微企業、“三農”和實體經濟，促進實體經濟發展。我們不可能一下就變成銀行家，不可能去跟國內和國際的大銀行去比，但要通過發展，通過其他人的努力形成大平臺。我們限制在一定地區，在這個有限范圍之內，為小微創新性企業服務。

我們這幾家企業 （10個發起股東）各有特色，也分屬不同行業。以后民營銀行肯定不局限于這5家，各種民營銀行今后都會出現。

NBD：您做股東的這家銀行主要服務哪個地區？

尤小平：應該在溫州范圍內。

NBD：華峰集團下的小額貸款公司是全國規模最大的民營小貸公司，那么這個民營銀行跟小貸公司的業務會有哪些區別？您的業務模式主要是什么，或者說市場份額來自哪里？

尤小平：肯定跟小貸公司不一樣。首先這家銀行會跟隨商業銀行的模式去做。存款肯定是可以存的，但是是對公還是對個人，目前政策還沒有明確。它跟小貸公司不沖突，是兩個層次的業務。

我們的客戶群定位于處于創業階段的中小企業。我們也想看看銀行能不能參與風險投資這一塊，就是VC和PE，這點我們想得比較超前。

NBD：能不能做理財產品、銀保合作和承銷債券之類的業務？

尤小平：目前怎么做，我們還沒有嘗試。

采取董事會架構

NBD：貸款方面你們怎么考慮？去年，溫州在貸款方面出了很多問題。

尤小平：溫州經濟發展現在遇到瓶頸，確實在擔保和聯保方面出現了風險。我認為，這是發展過程中出現的問題，因為此前銀行和企業隨意投資和過度投資，出現這些風險是必然的。

地方商業銀行出現風險，我們也會出現風險，因為出現風險是連片的。我們面廣，總額大，戶數也多，對于傳統的做法我們將不斷完善，現在也不能一兩句話就說已經想好了該怎么做，只能在實踐過程中去改善。

原來企業都不愿意去作擔保，銀行為了降低自身風險，要求企業必須有擔保。民營銀行的出現，就是要解決現在出現的這些問題。我們是小對小，小范圍的，是多層次金融機構。

NBD：你們跟商業銀行防范風險有什么不同？

尤小平：傳統銀行的貸款需要財產抵押，我們采用信用判斷。比如，以前試點的臺州銀行不看企業賺多少錢，而是看“三表”——資金流量表、電表和水表，這是亮點。今后我們會有更多亮點。如果有擔保、有財產抵押，當然很歡迎，但我們服務的對象肯定大部分都沒有抵押。團隊能力是我們對公司進行信用判斷的一個考量。

NBD：你們和正泰集團是什么樣的分工？合作框架是怎樣的？

尤小平：根據銀監會要求，成立民營銀行要權利均衡和互相制約，每家銀行至少得有兩名發起股東，所以正泰集團是主發起人，我們是副發起人。我們的職能就是股東。主發起人責任大一點，人事安排上他來牽頭，需要通過董事會的，股東來投票。

我們將采取董事會架構。我們只把經營目標定好，不干擾運作，所有的業務都要委托和外聘專業團隊來經營。

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森馬集團董事長邱光和：溫州企業炒樓教訓深刻需要借互聯網平臺轉型

每經記者 金微 發自北京

談及經營現狀，森馬集團有限公司（以下簡稱森馬集團）董事長邱光和肯定地說：森馬現在的情況非常好。

作為全國人大代表、森馬集團董事長的邱光和，對于去年國內服飾行業所遇到的困境，談得云淡風輕。談到公司未來的戰略，邱光和對 《每日經濟新聞》記者（以下簡稱NBD）表示，將堅定推進多品牌化的發展戰略等。

與此同時，作為溫州企業，對于當地樓市的現狀，他認為，“對于房地產，政府要作好引導，要讓溫商回歸、資金回流，要做好項目，促進這些工作往前推進。”

將實行O2O模式/

NBD：森馬現在發展狀況如何？

邱光和：森馬現在的情況非常好，基本上接近零庫存。我們沒有向銀行貸過款，賬上現金還有50億元。我們還參與成立了溫州的民營銀行，未來希望通過金融策略實現經營多元化。

NBD：下一步的戰略？

邱光和：下一步的工作，我們是這樣安排的：第一，堅定不移地推進多品牌化發展戰略；第二，隨著大數據時代的到來，移動互聯網對公司傳統渠道有大挑戰，我們要主動適應變革，打通線上線下通道，讓消費者更有體驗更有訴求，實行O2O的模式，以實現森馬的下一步發展。

從四個方面推動轉型升級/

NBD：作為一名企業家，您如何看溫州經濟，未來如何實現轉型升級？

邱光和：溫州的產業基礎在，但面臨轉型升級的問題。溫州進入改革深入的關鍵時刻，我認為產業的轉型升級要從以下幾個方面去抓：

一是要向更高端、更時尚、更文化的公司去延伸發展。溫州的產業基礎都是輕工產品，而且是傳統產品，規模較小，特別是在制造業領域，還過多地依賴勞動密集型低成本的擴張，過度依賴于資源要素，如勞動力、土地等。企業的盈利空間大大降低，未來要向制造業的高端發展。

二是要向大移動互聯網靠攏。改變傳統的生產和營銷方式，借用這個平臺來實現溫州產業的轉型升級。

三是實行產業聯盟。要鼓勵行業的龍頭企業通過并購、重組，把小微企業組建到大企業產業鏈上，幫助其實現轉型升級，同時也要通過國家地方的政策發揮協同性，使產業鏈做大做強。

四是在金融方面，溫州正在進行金融改革試驗，要使溫州的產業轉型，需要通過金融杠桿來發揮協同作用。

NBD：金融改革對溫州企業有沒有具體成效？

邱光和：現在至少解決了融資難、融資貴的問題，企業資金擔保鏈的問題，政府在協調，銀行在積極配合，企業也充滿了信心。希望能夠盡快保持資金鏈、現金流，振興溫州的實體經濟。溫州的實體經濟通過了危機考驗，無論是企業家的信心還是政府的領導，都發生了變化，而且危機已經緩解，企業已走出低谷，實現穩中求進。

森馬不會去炒樓/

NBD：溫州樓市一直以來都比較受關注，實體經濟的大量資金涌入樓市，您怎么看這種現象？

邱光和：對于房地產，政府要作好引導，要讓溫商回歸、資金回流，要做好項目，促進這些工作往前推進，企業也要吸取教訓。溫州不是沒有錢，無論是商業銀行還是民間資本，資金充裕，這些錢去哪兒？

我們一句話總結過去，該花的錢沒有花到該花的地方，都去炒樓炒礦，沒有投到實體經濟。經過這兩年的考驗，溫州企業其實都知道，還是要把實體做好，專注于實體。

如何在某個細分市場里做到行業領軍？第一要專注，第二是堅持。這兩樣，溫州企業過去有很多教訓，現在不該投的就不投了，把該收縮的都收縮了，重新放在主業上。

NBD：但還是有很多資金套在樓市里？

邱光和：那是沒辦法。假如樓市沒套，你也不會問溫州現在情況怎么樣了。

NBD：現在企業家有共識了？

邱光和：溫州在這次風波中，有很深刻的教訓，現在有共識。無論是作為基層代表、還是企業家代表，還是實體經濟的一員也好，我認為，企業的成功第一要有決心，第二要有信心，第三要有耐心。決心是戰略，信心是團隊，耐心就是堅持。

NBD：森馬在溫州樓市瘋漲的時候有沒有炒樓？

邱光和：我們沒有炒樓。森馬為什么現金流充足、財務狀況良好，因為第一森馬是家負責任的公司，第二森馬是有文化的公司，第三森馬是家有戰略的公司。我們立足于主業，立足于品牌，同時也是立足于實業。

NBD：您有這樣的信念，但問題是現在有炒樓的環境，全國很多資金進入樓市，他們沒法安心做實業？

邱光和：這就是太浮躁、太功利了。所以說，通過這輪教訓，大家的覺悟、思想、意識都會發生變化。溫州現在有很多好的方面，這也是在教訓中總結、反思的，這對溫州是一件好事。至于全國的情況，這個我們管不了，我們只是實踐者，堅持自己的發展路線。