收單業務利潤微薄 第三方支付試水融資中介

每經編輯 每經實習記者 史青偉 發自上海    

每經實習記者 史青偉 發自上海

此前，線上支付引發的監管之爭一度延燒不止，與此同時，更多致力于線下收單的支付機構卻在悄然開拓新的業務領域。

近日，《每日經濟新聞》記者調查獲悉，越來越多的支付機構開始涉足產業鏈金融服務，通過與銀行合作，為其產業鏈體系中的商戶和個人提供融資服務。

第三方支付公司紛紛涉足融資中介業務的背后，是傳統收單業務陷入日趨激烈的競爭。截至目前，央行已累計發放了250張支付牌照，其中銀聯商務和支付寶等幾家大型支付公司優勢明顯，迫使一些支付企業尋找新的業務增長點。另外，也有機構把目光轉向P2P網貸領域。

支付機構爭當貸款中介

近期，第三方支付引發關注，先是央行叫停支付寶和財付通二維碼支付，接著四大行聯合下調支付寶快捷支付額度。第三方支付企業在飛速發展的進程中面臨成長“煩惱”，一些企業主動開始進行業務轉型。

近日，一位拉卡拉內部人士告訴《每日經濟新聞》記者，拉卡拉正有規劃做小微商戶的貸款融資，不過并沒有涉及公司貸款。

“拉卡拉目前的業務是對小微和個人支付服務，未來會考慮針對這部分人做金融增值服務，比如消費貸款等?！边@位內部人士說。

不過，記者調查發現，已經或將要涉足貸款服務的公司并不止拉卡拉一家。

易寶支付總裁唐彬告訴記者，易寶從2008年開始為產業鏈上下游企業提供短期的小額資金，累計下來共有300億元的貸款量。合作銀行包括工行、招行，易寶只收取手續費。

而在去年6月，銀聯商務有限公司與中信銀行就簽署戰略合作協議，共同推出全新POS網絡商戶貸款業務。隨后，另一家第三方企業匯付天下也與銀行合作為其線上線下的數萬中小微企業提供貸款業務。

匯付天下一位人士告訴 《每日經濟新聞》記者，目前跟匯付合作的銀行包含國有四大行、全國性股份行、城商行等不同類型。該人士透露，公司給不同客戶群推薦的銀行不一樣，目前給的貸款額度很低，5萬、10萬元左右，客戶集中于建材、茶葉等類似的專業市場。

行業集中度進一步提升

事實上，第三方支付公司紛紛涉足融資中介業務的背后，是傳統收單業務陷入日趨激烈的競爭。

據易觀智庫發布的數據顯示，2013年全年，中國第三方支付機構各類支付業務的總體交易規模達到17.9萬億，同比增長43.2%。

一位環迅支付人士告訴記者，環迅正在收縮面對個人的業務，因為面對支付寶、財付通等公司激烈的競爭，個人業務盈利較為困難，目前環迅線上線下的業務比例為2:8。

“公司也在收縮與大型電商平臺的合作，原因是‘店大欺客’。”前述環迅支付人士表示。

近幾年，支付寶等網絡支付公司，依靠眾多線上用戶，搶食了一部分第三方支付公司的市場份額，移動支付增長明顯，線下POS收單和互聯網收單的差距不斷縮小，互聯網巨頭新浪等也在2013年紛紛推出移動支付業務。

不僅如此，行業集中度也進一步提升，易觀智庫的數據顯示，2013年，中國第三方支付機構中，銀聯商務交易額份額占比42.51%、支付寶占比20.37%、財付通占比6.69%。由此可見，銀聯商務和支付寶占據了六成以上的市場份額，前9家支付企業總交易額接近九成的市場份額。

而在傳統的線下收單領域，參與者眾多，一些第三方支付公司在手續費分成上選擇打價格戰。目前，收單機構的手續費遵循 “7：2：1”（即七成歸發卡行、二成歸收單方、一成歸銀聯）分成原則。

前述匯付天下人士稱，該公司2013年交易規模過萬億，2012年交易規模超過6000億元。以6000億的交易規?？?，該公司創造的收入僅為交易額的約0.17%，這個數據遠低于根據刷卡手續費計算出來的支付公司應得收入，第三方支付公司為了擴張收單業務，不得不出讓自己的利潤。

另外，去年2月，餐娛類整體費率由原來的2%下調到1.25%，一般類（包括百貨、批發、社會培訓等）整體費率調整為0.78%，第三方支付企業的營收受到較大影響。

利用大數據開拓增值業務

不過，第三方支付依托自身積累的商戶的收付數據，利用大數據，可以比較清楚地了解到用戶真實的財務信息，為他們提供財務管理服務，同時也為銀行向小微企業貸款充當中介角色。

前述環迅支付人士告訴記者，他們公司曾參與了某服裝連鎖經營企業的供應鏈融資。

環迅支付還推出了企業資金收付管理平臺，該平臺可以搜集企業完整、清晰的金融數據，為企業向銀行借款提供了有效的保證。

據記者了解，環迅支付沒有介入企業與銀行之間的融資活動，企業可以自行將企業資金收付管理平臺生成的交易數據提供給銀行。

中信POS貸款具體由中信銀行操作，中信銀行以商戶的POS流水數據作為授信的重要依據，由系統自動進行授信額度審批和貸款利率定價，向符合貸款條件的POS商戶在線發放用于生產經營的信用貸款，銀聯商務也利用大數據開發，開拓了增值業務。

事實上，支付企業與銀行合作，二者在業務上能互補。根據宜信公司此前的調查顯示，64%的企業表示其日常資金短缺額度在10萬之內，且多用于短期用途，如發放工資等。

銀聯商務某內部人士告訴記者，截至2月底，銀聯商務“天天富”POS貸產品，完成10000多筆經營性小額貸款，單筆貸款最高50萬。

唐彬也透露，目前易寶支付的商戶貸款期限以3天、5天和7天為主。

一位分析人士告訴 《每日經濟新聞》記者，傳統銀行的小微業務很難匹配額度很小、期限很短的融資需求。而且，傳統銀行的審貸模式，不管是從風控還是成本角度而言，都很難覆蓋這類小微企業。

部分機構涉足P2P平臺

值得注意的是，也有越來越多的第三方支付公司涉足貸款增值業務。不過，這塊業務目前尚未給支付公司帶來大量收入。

前述拉卡拉內部人士就對 《每日經濟新聞》記者表達了觀望的態度：“現在第三方支付做供應鏈金融有成效的似乎不多?！?/p>

在此背景下，部分機構開始把目光投向P2P網貸領域。

易寶支付不僅最早做了貸款中介，記者還了解到，易寶擁有自己的P2P平臺，為商戶提供融資服務。

不過，唐彬介紹，易寶的P2P平臺和一般面向公眾的P2P平臺并不一樣，該平臺是完全內部體系運作，并不面向公眾。

但問題是，目前P2P平臺年化利率一般都在14%~16%，易寶的商戶愿意接受如此高的融資利率嗎？

對此，唐彬并不擔心，他認為，易寶自己的商業信用，可讓貸款的風險降低，自然風險定價偏低，平臺的貸款利率比面向大眾的P2P平臺低也就理所當然?！昂芏郟2P平臺年化20%的收益率風險很大，投資的人并不多，收益率并不能衡量平臺競爭力。”

除了自己做P2P，眾多公司開始快速拓展P2P托管業務，前述環迅支付人士稱，他們目前已經為幾百家P2P平臺進行資金托管。