看好美股投資機會 外資行理財產品適時介入

每經編輯 陳小雨

每經記者 沙斐 發自上海

今年一季度以來，美國經濟整體恢復，基本面不斷向好。3月耐用品訂單月率增長2.6%，連續上升并創最近5個月最高。

渣打銀行近期發布全球市場展望稱，建議投資者在投資類別上超配發達國家股票，尤其關注美國市場。渣打中國投資產品及策略總監鄭毓棟表示，從去年年初至今，美股的投資回報已達30%以上。

不過，鄭毓棟同時指出，今年美股市場的波動較去年會更明顯，建議投資者在配置QDII基金過程中一定要強調靈活性。

QDII加碼美股配置

Wind數據顯示，今年一季度，QDII基金對美國市場的投資占比從去年四季度的21.88%上升到24.29%，比例提升2.41%。

事實上，在QDII基金調整對美國市場投資比例的同時，銀行系QDII也持相同的投資配置策略，普遍看好美國市場的投資前景。

花旗中國方面也表示，該行看好美國經濟，同時看好美股的表現?；ㄆ熘袊Q，一季度美國經濟由于天氣因素明顯下滑，但預計二三季度會迅速反彈。

據了解，目前花旗中國針對大型以及中小型美股的代客境外理財海外基金產品主要有美盛銳思美國小型資本機會基金和美盛凱利美國進取型增長基金。

《每日經濟新聞》記者從晨星香港網站上了解到，花旗中國代銷的美盛凱利美國進取型增長基金被該網站列為“焦點基金”之一。基金資料顯示，該基金成立于2000年5月25日，90.55%投資于美國市場，其中股票資產為86.59%，主要分布于健康護理、科技、能源、電信及周期性消費行業中。該基金今年以來收益累計為2.27%，一年期收益為17.80%。

此外，匯豐中國代銷的富蘭克林美國機會基金，年初至今的收益累計已達4.14%，一年累計回報為34.72%。

針對美股強勢的行情，渣打中國近期也宣布在華推出一款代客境外理財產品，投資于境外中型美股基金，結合該行現有的理財產品，渣打中國代客境外理財產品線的投資范圍拓展到大中小型美國股票基金。

據了解，渣打中國上述產品，投資于美盛環球基金系列——美盛資金管理美國動力股票基金。該境外基金由全球知名基金經理比爾·米勒（BillMiller）及SamanthaMcLemore共同管理，其發行方為美盛環球資產管理有限公司。

機構料大跌風險較小

美盛環球資產管理中國及香港業務主管曾劭科表示：“盡管2013年美國股票市場回報強勁，2014年我們仍然看好美國市場以及經濟前景。”曾劭科同時指出，基金經理認為目前美國市場估值并未過高，也不會防礙未來市場表現。美國股市目前的市盈率約與長期平均水平相若。

值得注意的是，美股去年開始屢創新高，近期出現震蕩回調。但花旗認為，美股出現大幅下跌的風險較小，短線調整有利于后市更健康地上行。建議投資者，逢低分批布局，以爭取潛在收益最大化。

鄭毓棟表示，由于美聯儲可能會出乎市場意料地作出比市場目前所預期更早緊縮政策的言論，預期美國及歐洲股票在12個月期內會有低雙位數的回報。