寧波銀行發行46億元ABS 信貸資產證券化常態化發行趨勢漸明

每經記者 袁君 發自上海

昨日（5月29日）,寧波銀行宣布首個信貸資產證券化項目“甬銀一期”成功發行，總額45.79億元。這標志著城商行梯隊正式參與信貸資產證券化業務。

寧波銀行投資銀行部總經理徐文華告訴《每日經濟新聞》記者，“甬銀一期”基礎資產主要以優質的中小微貸款為主，這些中小微企業單戶貸款多低于1000萬元，基礎資產的加權平均貸款利率達到6.99%，具有較明顯的價格優勢。

業內人士認為，信貸資產證券化未來將成為通過市場化方式來處置銀行不良資產的一大利器。

根據“甬銀一期”招標結果公告， 共分四檔證券發行——優先A-1檔證券發行規模23.2億元，中標價格為5.95%；優先A-2檔證券發行規模8.9億元，中標價格為5.98%；優先B檔證券發行規模為7.3億元，中標價格為6.7%；次級檔證券發行規模6.3億元，定向發行。

招標結果顯示，“甬銀一期”買方涵蓋了商業銀行自營投資和理財計劃、公募基金、信托自營投資和信托計劃等。

據悉，寧波銀行“甬銀一期”基礎資產主要以優質的中小微貸款為主。徐文華告訴記者，這些優質中小微企業單戶貸款多低于1000萬元，主營業務突出，現金流穩定，而且資產收益率高，能夠良好支撐證券收益，基礎資產的加權平均貸款利率達到6.99%，具有較明顯的價格優勢。

寧波銀行副行長付文生向《每日經濟新聞》記者表示，該行將用好信貸資產證券化試點額度，“通過信貸資產證券化途徑所釋放的信貸額度也將繼續投放于中小企業和實體經濟。”

某銀行業分析師表示，而此次發行的“甬銀一期”，寧波銀行將基礎資產的篩選側重在中小微企業貸款上，可理解為真正意義上的SME CLO（中小企業信貸資產證券化）產品創新。

徐文華表示，隨著此次“甬銀一期”的成功發行，這標志著信貸資產證券化常態化發展趨勢愈加明顯，城商行梯隊參與信貸資產證券化業務，利于提高市場活躍度，并進一步推動試點向縱深發展。

“預計未來幾年內，信貸資產證券化預計將獲得極大發展，它不僅將成為銀行盤活存量資金的重要工具，也會成為未來通過市場化方式來處置銀行不良資產的一大利器。”上述銀行分析師認為。