最大定增對象臨時變卦 盛和資源“補血”計劃“瘦身”

每經編輯 每經記者 岳琦 發自成都    

每經記者 岳琦 發自成都

在一系列快速擴張之后，盛和資源急需“補血”，然而其去年初推出的6.08億元定增融資計劃進展并不順利。

昨日（3日），盛和資源發布公告稱，近日，此前定增對象寧波和首股權投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱和首投資）向公司提出打算放棄此次股份認購。經充分協商，雙方2月2日簽署《關于股份認購合同的終止協議書》（以下簡稱“《終止協議書》”）。

值得注意的是，和首投資大股東趙玉亮旗下一家公司為盛和資源2013年的第一大客戶，和首投資在此前的定增方案中為最大的認購方。而和首投資的臨時變卦讓盛和資源的定增“補血”計劃由6.08億“瘦身”為3.47億元。

盛和資源董秘辦人士對《每日經濟新聞》記者表示，終止認購為和首投資方面的原因，在解決資金需求上，公司還有其他融資渠道。同時，該人士還表示，終止認購并未影響雙方合作，目前趙玉亮旗下公司還是公司的客戶。

最大認購方變卦

2月2日，盛和資源召開了第五屆董事會第十三次會議。在這次董事會臨時召集的會議上，盛和資源決定了接受和首投資終止認購定增的現實。臨時董事會會議召開的同日，雙方簽署《終止協議書》，而且各方均不因解除《股份認購合同》而承擔任何違約責任。

2014年3月8日，盛和資源推出非公開增發預案，擬以17.37元/股的價格，向和首投資、遼鞍投資、巨星博潤等3名特定對象發行總計3500萬股，募集約6.08億元，三者承諾鎖定期均為3年。

值得注意的是，在此前的認購方中，和首投資認購1500萬股，占增發股份的42%，為認購比例最高的一家。當時，和首投資由趙玉亮、王迪圻出資，分別占90%和10%。而巨星博潤是盛和資源第三大股東四川巨星企業集團的子公司。

實際上，按照盛和資源的公告，趙玉亮還有另一個身份，他還持有首鑫稀土62%股份，而首鑫稀土是盛和資源的客戶之一。2012年、 2013年盛和稀土向首鑫稀土銷售稀土氧化物、稀土金屬等產品分別為1576.07萬元、2.58億元。而從盛和稀土2013年年報來看，首鑫稀土為當年公司第一大客戶。

盛和資源的定增方案一度被認為得到其股東及客戶的積極捧場，甚至與券商認為這是產業資本的定增抄底。

“補血”計劃瘦身

在和首投資退出定增之后，定增認購對象由3名變為2名，發行數量由3500萬股變為2000萬股，而募集資金總額由6.08億變更為3.47億元。這對于擴張迅速資金“饑渴”的盛和資源來說并不好受。

在修訂之后的定增預案中，盛和資源稱，隨著公司業務的快速擴張，現有資金已不能滿足公司的發展，定增募集資金將全部用于補充流動資金，為實現公司的發展戰略提供了資金保障。

在募集資金計劃“瘦身”近半的同時，2014年3月以來，盛和資源新增的資金需求更加旺盛。去年，盛和資源聯合中鋁強勢參與四川稀土整合，與米易泰升礦業成立合資公司，還計劃收購西安西駿新材料不超過35%的股權。

盛和資源表示，2013年以來公司陸續進行了一系列的業務擴張活動，現有業務的快速發展，對流動資金需求大幅增加。而隨著公司后期各投資項目的陸續開展，公司的資金缺口將更大。

而在融資渠道上，盛和資源亦有一定局限。盛和資源公告還稱，公司最近兩年流動資產占總資產的比例均在80%以上，流動資產中除貨幣資金外主要是應收賬款、預付賬款和存貨，流動性強，不易用于抵押或質押，公司很難獲得商業銀行的中長期借款，所需資金主要采用股權融資方式予以解決。

對于認購方的退出對公司資金狀況的影響，盛和資源董秘辦人士對《每日經濟新聞》記者表示，在解決資金需求上，公司還有其他融資渠道，比如最近發行的公司債。