軍工集團改革預期提升 券商建議布局四條主線

每經編輯 每經記者 何建川    

每經記者 何建川

國防科工局黨組書記、局長，國家航天局局長許達哲在2015年第4期《求是》雜志發表署名文章《“長征”路上永無止境》。文章提出，將積極推進航天體制機制改革，加大航天企事業單位改革力度，吸引社會資源加入航天工業建設；以國家戰略為先導，以軍民融合發展為方略，進一步推動軍民融合發展的統一領導、軍地協調、需求對接、資源共享機制的建立，加快推進航天工業與國家大工業體系的深度融合。

銀河證券研報指出，隨著中航工業防務板塊整合的啟動，軍工集團資本運作和軍工科研院所改制預期提升，總裝鼓勵民企參與武器裝備研發，中長期看好國防軍工板塊。

此前的正月初一至初六，中央電視臺新聞頻道連續播出系列電視紀錄片《軍工尋影》，再現國防追夢歷程?！盾姽び啊废群笈读巳鲬鹛箍?、飛豹殲擊轟炸機、東風導彈、051型導彈驅逐艦、巨浪一號潛射導彈、空警2000預警機等重大武器裝備的研制歷程。對此，有機構人士認為，從歷史來看，央視播出系列軍工武器紀錄片，相關個股均獲得市場資金炒作。比如，2014年6月下旬，央視播出系列電視紀錄片《軍工記憶》，由此引發一波凌厲的軍工板塊行情，數十只軍工股三個月時間股價翻倍。

2月25日-26日，每經投資寶旗下《天天贏家》先后發布“央視春節期間播出《軍工尋影》”、“人大常委會審議反恐怖主義法草案”、“‘兩會’提升環保與軍工關注度”等系列報道。該系列報道稱，軍事專家認為，軍費重點將向武器裝備傾斜，火箭技術仍是發展重點。報道指出，中國衛星(600118)主要從事衛星研制與運營服務，航天科技(000901)大股東航天科工三院主要從事飛航導彈的科研生產。今日，航天科技強勢漲停；中國衛星盤中一度大漲9.76%，收盤上漲5.16%。

除上述事件驅動外，券商普遍看好軍工板塊。方正證券指出，航天軍工是現在整體收縮的經濟形勢下少有的具備確定性的行業，一方面是改革政策的推進確定無疑，另一方面是軍費支出增長受到當前經濟形勢制約較小，因此軍工行業的業績確定性較強。軍工行業的機會，在于國家安全形勢和改革紅利釋放。方正證券推薦民參軍、信息化建設、航空海洋裝備和軍企改制四條主線，盡管需要消化高估值，但航天軍工股將因其高確定性而保持穩健，將等待相關政策推進而取得超額收益。

銀河證券則重點推薦廣船國際、中國重工、洪都航空、中航動力、海特高新、四川九洲、國?？萍?、長城信息。