2015-03-18 00:49:12
每經編輯 每經記者 王耀龍
◎每經記者 王耀龍
“滬指站上3500點了!終于突破了2009年的3478點。2007年入市,到現在都8年了,抗戰都勝利了?!弊蛱焓毡P后,社交網站雪球上有投資者發出這樣的感慨。
昨日午后,滬指突破3500點后快速跳水,隨后在券商等權重股帶動下再次反彈,3500點失而復得,指數再創近7年來新高。截至收盤,滬指報3503.73點,漲1.55%;深成指報12169.52點,漲1.26%。
時隔6年,滬指再次突破2009年的高位3478點,創下67個月來新高。韭菜割了一茬又一茬,股神來了一波又一波。那么,股民們現在是什么樣的生態?深交所每年發布的《個人投資者狀況調查報告》,帶我們一探究竟。
信心篇
投資股票熱情提升
2009年到現在還活在市場中的投資者應該算是金剛之軀了。在這期間,投資者信心如何?交易活躍度如何?
2011年到2014年,滬指一直在2000~3000點箱體運行。深交所數據顯示,2011年受訪投資者平均賬戶資產為41.3萬元,相比2010年(42.2萬元)略有下降。
相應地,2011年股票在家庭資產配置中的地位也有所減弱。平均來講,2011年股票占受訪投資者家庭總投資額的比例為29.0%,比2010年(34.6%)下降近6個百分點,回歸到2009年水平。
深交所調查結果顯示,2012年投資者直接投資股票的熱情有所降低。一方面,投資者證券賬戶資產量繼續下降。受訪投資者的平均賬戶資產量為38.1萬元,相比2011年(41.3萬元)有較明顯下滑。
另一方面,投資者的交易頻率也較往年有所降低,其中2012年創業板投資者的平均交易頻率由2011年的每月8.2次降至約每月5.4次。相比之下,投資者的資產組合多元化趨勢更為明顯。2012年受訪投資者人均持有的投資產品數量為4.21種,相比2011年(3.84種)和2010年(3.22種)繼續有所增加。
同時,調查顯示,投資者在2012年對股票投資收益的期望和風險承受度相比2011年均有所降低。其中創業板投資者2012年期望的年收益率均值為26.2%,可承受的虧損比例均值為24.6%,相比2011年分別降低了1.7%和0.8%。非創業板投資者2012年的投資收益期望與可承受風險相比2011年降幅更大,分別降低了3.7%和3.9%。
這種情況到2013年才有所好轉,2013年個人投資者對股票投資的信心和交易活躍度都有所提升。首先,個人投資者在證券市場的入市資金有所上升。受訪投資者2013年的平均賬戶資產量為49.4萬元,相比2012年的38.1萬元有較明顯上升。其次,個人投資者股票投資資產占比小幅上升。受訪投資者2013年股票投資占家庭總投資額的比例上升到28.3%,相比2012年26.6%有小幅提升。
到了2014年,股民的投資熱情被點燃,對股票投資的信心和交易活躍度都有所提升。股民戶均資產為52萬元,股票投資者的總體交易活躍度也有所上升,受訪投資者2014年的交易頻率平均為6.7次/月,而2013年為5.3次/月。分板塊來看,創業板投資者的交易頻率為6.8次/月,非創業板投資者交易頻率為6.6次/月。
新經濟篇 創業板地位大幅上升
和2009年4萬億刺激下的單邊“反彈?!辈煌据喤J斜欢x為“改革?!?。事實上,主板牛市從2014年開始,而中小板和創業板牛市從2012年底就已開始。那么,股民那些年對于創業板指數是什么態度呢?深交所數據顯示,股民對創業板青睞有加。
首先,受教育程度比較高的股民更青睞創業板,2013年受訪者中創業板投資者大學本科或以上學歷的群體比例(79%)較非創業板投資者的這一群體比例(73%)高6個百分點。2014年受訪投資者中創業板投資者大學本科或以上學歷的群體比例(76%)較非創業板投資者的這一群體比例(68%)高8個百分點。同時,創業板投資者的平均賬戶資產量更多,創業板投資者的平均賬戶資產量為77.0萬元,非創業板投資者的平均賬戶資產量為43.7萬元。
其次,創業板投資者平均交易頻率高于非創業板投資者。創業板投資者2013年平均交易頻率為5.1次/月,而2012年為5.4次/月;非創業板投資者相比2012年交易更為活躍,交易頻率由每月4.8次上升至5.4次。2014年創業板投資者的交易頻率為6.8次/月,非創業板投資者交易頻率為6.6次/月。
第三,創業板投資者在收益期望和風險承受能力上都高于非創業板投資者。創業板投資者2014年平均期望年化收益率為26.5%,2013年這一數字為25.9%,2012年是26.2%;2014年可承受的虧損率為22.2%,2013年為23.6%,2014年為24.6%。
杠桿篇 股民對兩融認識加深
中國股市一直是政策推動資金,資金助推股市的局面。這在2014年尤為明顯。華寶證券數據顯示,從兩融數據上可以看出,自2012年底至2014年底這兩年間,兩融余額大幅增加。2012年底,兩融余額僅為895.16億元,2014年底的兩融余額則上升至10256.56億元,增長幅度超過十倍。
從兩融賬戶數可以看出,個人賬戶由2011年1月的24569戶上升至2014年12月的2916845戶。機構賬戶從2011年1月的138戶上漲至2014年12月的5036戶。除融資融券外,通過傘形信托、券商兩融收益權質押、收益互換等渠道也可加大A股市場杠桿。
那么,股民對兩融的態度如何呢?深交所數據顯示,股民連續兩年普遍認為融資融券交易風險較大,大都持謹慎心態參與交易。
2013年受訪投資者對融資融券交易的風險意識較高,在參與過融資融券交易的投資者中,超八成(81%)受訪者認為融資融券交易風險較大,比進行股票買賣時“需要更加謹慎”。
到了2014年,股民心態發生了微妙的變化,股民仍普遍認為融資融券交易風險較大,大都持謹慎心態參與交易。不過,大部分投資者認為融資融券對股市是“中性”或“正面”作用。
2014年交易過融資融券的受訪者比例為37%,其中近八成(77%)受訪者認為融資融券交易風險較大,比進行股票買賣時“需要更加謹慎”,平均融資融券為34萬元,最大負債金額50萬以下的占87%。關于融資融券對股市的作用,投資者主要認為是“中性”(50%)或是“正面作用”(34%),只有16%的投資者持有“負面作用”的觀點。
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3478點算倉位:老股民滿倉持股寧買錯,不錯過
◎每經記者 唐強
漲了!又漲了!近日,滬指不斷刷新高點,背后投資者更是喜笑顏開。通過對多位投資者的采訪,《每日經濟新聞》記者了解到,現在他們大多都是處于滿倉持股狀態,賬戶里剩下的可用資金不足千元的比比皆是,而更多的處于無錢可用的苦悶之中。
老股民基本滿倉
“現在,股市行情太好,能用的錢都已經買進股票了,看著那么多好股票大漲就心癢癢。”股齡已經十多年的張大爺告訴《每日經濟新聞》記者。
緊接著,張大爺滿懷喜悅點開炒股軟件,把他的股票賬戶亮出。記者注意到,在其賬戶之中,已經買入3只個股,每只股票所下籌碼均衡,且基本都處于浮盈狀態。在賬戶資金余額一項欄之中,張大爺僅剩不足千元資金。
股民周先生表示,“從2007年進入股市來算,我炒股已經快有8年時間了,也算是一個老股民了。不過,炒股也只是愛好,弄著玩的?!?/p>
“也正因為是圖好玩,我以前也就沒有去太多研究過股票,再加上前幾年行情糟糕,這么多年也總是虧多賺少?!敝芟壬硎?,以往的炒股經歷沒有太多亮點可言。直到2014年,他以29元/股和13.88元/的價格,分別買入奮達科技(002681,收盤價44.61元)和金亞科技(300028,收盤價28.30元)。
經過耐心持股等待,這兩只股票都給周先生帶來了驚喜。今年以來,奮達科技和金亞科技雙雙實現驚人上漲,最高漲幅分別達到80%和110%,創下其炒股以來的最大收益紀錄。
周先生告訴記者,“目前,我已經滿倉殺入,恨不得將所有子彈都打出去。經過前段時間大漲,A股很多股票都有一定幅度的上漲,好股票都已經漲得很高了,最便宜的也要3元多一股。現在,我炒股賬戶里面可用余額只剩下兩百多元,已經買不了任何一手股票了。趁著難得的牛市,我準備再投入一部分資金進入股市,寧愿買錯也不愿錯過?!?/p>
事實上,上述情況并非孤例,賬戶資金余額不足千元的投資者比比皆是。其中,據中投證券成都某營業部工作人員透露,就目前的數據統計情況來看,近期因為A股行情持續走高,大多數客戶都處于滿倉炒股狀態,更多的苦于無錢可用。
新股民不懼風險
在A股江湖中,不僅擁有眾多久經沙場的老將,更有不斷新進的“菜鳥”。
尤其是2014年下半年開始,券商營業部久違的“排隊開戶”盛況再現,新開戶數逐漸增多。此前,《每日經濟新聞》記者曾采訪了國泰君安成都北一環路營業部,工作人員表示,該營業部僅2014年8月新開戶人數就同比增加了50%左右,隨著行情高漲,現在不管是新開戶還是轉戶人數都挺多。
中登公司數據顯示,截至2015年3月13日,滬深兩市A股賬戶總數1.86億戶,有效賬戶數量1.47億戶。值得注意的是,2015年2月,滬深兩市新增A股開戶數為111.71萬戶,而2014年同期僅有50.89萬新開賬戶,同比增長119.51%。
眾人拾柴火焰高,看著牛市盛宴,新股民也想分得一杯羹。中投證券工作人員指出,新開戶的股民大多沒有系統了解證券投資知識,他們有些甚至臨時買書學習。
在操作方面,新股民大多是先投入少量資金練習,更多的是聽從朋友建議,或者關注媒體報道,緊追熱點個股。俗話說,初生牛犢不怕虎,再加上新股民因為本身資金投入偏少,風險承受力比較強,他們大多全倉進出,切換速度也比較快。
還算新手的李小姐表示,“手里正好有兩萬元閑錢,聽朋友說股市行情特別好,就試著炒股。之前,都說創業板非常不錯,我現在也就買這類股票。上周,我全倉買進樂視網,小賺一筆后又換了華誼兄弟?!?/p>
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