大額存單成理財新寵 部分銀行利率最高上浮45%搶客戶

日前，中國外匯交易中心發布《關于擴大大額存單發行主體范圍的通知》，大額存單發行主體機構個數由此前的9家擴大至102家。而近日，這些新獲批的銀行紛紛發行了其首期大額存單。

由于利率比肩國債，且存單期限較短，大額存單受到了普通投資者和機構投資者的熱捧，成為理財新寵。在儲戶最為關心的存款利率方面，大部分銀行發行的利率均為央行基準定存利率基礎上浮40%，民生銀行、恒豐銀行則定價為上浮42%，個別銀行甚至達到了45%以上。

多家銀行密集發行大額存單

大額存單是指銀行發行的可在市場轉讓流通的一定期限的存款憑證。2015年6月2日，中國人民銀行首次宣布金融機構可面向企業和個人推出大額存單產品，并規定個人認購起點金額不低于30萬元，機構投資人則不低于1000萬元。

6月15日，首批9家銀行開始發行大額存單，各銀行指定的利率上浮水平基本保持在40%。例如，浦發銀行發行第一期個人大額存單，發行時間為1天，期限6個月和12個月，利率為當時央行基準1.4倍，利息分別為2.87%和3.15%，存單起點30萬元。

而在發行主體擴容后，中小銀行為了搶客戶，紛紛打起了價格戰。民生銀行首期個人大額存單利率分別為對應期限央行基準利率上浮42%，即3個月、6個月和1年期利率值分別為1.92%、2.2%和2.49%。以同樣存一年期30萬元為例，整存整取的利息為6750元，而大額存單的利息為7470元。

近日恒豐銀行發行的面向機構客戶的大額存單同樣最高利率為央行基準利率上浮42%，恒豐銀行介紹說，此次發行的大額存單發行利率為固定利率，結合客戶結構和綜合收益情況，最高可上浮至央行基準利率的1.42倍，并且可用于質押。

恒豐銀行企業金融總部總裁周月友對《證券日報》記者表示，大額存單業務對豐富商業銀行對公負債結構，提升主動負債能力和定價能力有重要的作用，在首期大額存單試水之后，恒豐銀行還將根據監管機構要求和市場變化情況，適時推出支持“可轉讓、浮動計息”的大額存單，在第三方平臺實現公開轉讓。

而相對于股份制商業銀行，城商行開出的價碼更高，青島銀行在9月16日發行的首期大額存單，執行利率較基準利率上浮45%。除了超高的利率，青島銀行還開出了增值服務吸引投資者，辦理青島銀行大額存單,就可以成為青島銀行達標白金卡客戶,專享多項貴賓服務。

人民大學重陽金融研究院研究員董希淼對《證券日報》記者表示，利率市場化進程中，利率定價就是隨行就市，由銀行來進行自主定價，利率上浮是各家銀行根據自己資金需求和定價策略來進行定價，近期有過央行窗口指導，定價較高的銀行應該已經與監管部門進行過溝通，只要在范圍內都是合理的。

提前支取仍可獲利息

此前，人們普遍傾向于購買銀行理財產品，然而銀行理財產品流動性較差，一般來說銀行理財產品提前贖回條款分為三種情況：一是銀行和投資者都沒有權利提前贖回；二是投資者有提前贖回權利但是需要支付違約金；三是銀行有提前贖回權利，但投資者沒有。

與上述產品不能提前支取和贖回的約束相比，大額存單則有可以提前支取的特點。提前支取時采用分檔計息的方式，一方面保證客戶資產配置的靈活性，另一方面保證客戶在提前支取時有較高的利息收益。

分檔計息即客戶購買一年期大額存單，但未到期想提取，如果購買時間已超過9個月，就可以按9個月期的大額存單收益率計算利息。

工行個金部人士對《證券日報》記者表示，和定期存款相比，當前大額存單的優勢在于利率上浮較高，而且存單可以用于質押。隨著未來可轉讓的實現，能夠自由流通，流動性好風險又低，對投資者尤其是企業投資者來說才會是一個比較好的投資品種。