反彈行情尋“錢景” “十三五”主題最熱門

每經編輯 趙陽戈    

◎每經記者 趙陽戈 

從信息安全到二胎，從新能源到迪士尼，行情無疑在主題的輪動中延續著，而市場的賺錢效應也在這個過程中不斷孕育發展。

那么，目前還有哪些主題存在輪動契機，這些主題又都覆蓋了哪些標的？為解答這些問題，《每日經濟新聞》記者對近期各大券商的主題投資策略報告進行了深入梳理。

“十三五”中找東風

國海證券指出，“十三五”規劃的時間節點至關重要，其正處于三期疊加（增長速度換檔期、結構調整陣痛期、前期刺激政策消化期）、轉型升級的關鍵時期，同時又是完成第一個百年目標時間節點前的最后五年，且是新一屆政府的第一個五年計劃，時點特殊，意義特別重大。

面對這一撲面而來最為確定的主題投資，各大券商也紛紛推出了精心編制的投資策略。在這些策略中，《每日經濟新聞》記者注意到，二胎政策的放開比較一致地被大家所推崇，預期強烈。多家機構認為，我國人口老齡化已成定局，那么延伸出來的養老和二胎問題是繞不過去的。

具體到養老投資策略方面，民生證券認為有四條主線：立足基建投資，關注綜合型房企、先行性企業、轉型中企業；依托“互聯網+”，布局硬件設備企業、信息采集平臺、信息分析平臺；著眼金融服務，關注涉足金融養老的保險企業、商業銀行；聚焦老人產品，布局主打生活用品、醫療用品的企業。涉及標的有萬科、保利地產、東軟集團、奧維通信、中國平安、華夏銀行、信隆實業及樂普醫療等。二胎投資主線同樣有四條，包括嬰兒日常生活,嬰兒醫療,嬰兒娛樂及嬰兒教育。涉及標的包括貝因美、西部牧業、金發拉比、康芝藥業等。

另外，“中國制造2025”也同樣是繞不開的投資主題。對此，國金證券指出，智能制造是目前高端裝備制造業升級的必由之路，而“工業4.0”戰略的核心就是通過CPS（信息物理系統）網絡實現人、設備與產品的實時連通、相互識別和有效交流，從而構建一個高度靈活的個性化和數字化的智能制造模式，涉及A股有智云股份、三豐智能、沈陽機床及智慧松德等。

持續催化事件受關注

除上述常規靶向外，一些存在持續催化事件的主題也入了機構的法眼。比如，民生證券就認為，大消費爆發下，主題公園將成為休閑娛樂的新型方式，上海迪士尼與北京環球影城無疑將成為大眾追逐的熱點景區。其中，迪士尼主題由于未來業績有保障，將帶動地產、酒店等全產業鏈，市場規模達千億元。

另外，民生證券強調，北京環球影城預計10月開工，新一輪主題公園熱潮有望襲來。涉及到的投資方向有影城開發企業：首開股份；通州土地儲備較多企業：華業資本、中國武夷、陽光股份；基建相關企業：北京城建、首創股份、華夏幸福、冀東水泥、大亞科技；旅游收益企業：首旅酒店、北京文化。

值得注意的是，在消費和出口均低迷的情況下，投資或成為“穩增長關鍵”，這一觀點獲得了國海證券、新時代證券、民生證券等機構的認同。

按照國海證券的分析，以前“穩增長”政策側重于鐵路、公路和基建，而黨的十八大以來，黨中央將民生問題放在更突出的位置，“穩增長”政策因而更偏向于民生工程。未來，扶持落后地區、生態環境治理、加強城市基礎設施的建設有望成為穩增長的發力點。

民生證券也指出，9月14日，發改委出臺八大舉措促進穩增長。同日，國務院公布《關于調整和完善固定資產投資項目資本金制度的通知》，下調港口、沿海及內河航運、機場等領域最低資本金比例5%，城市地下綜合管廊和急需的停車場項目資本金比例可比規定的再適當降低，政策密集發布顯示穩增長力度正在加大。

民生證券認為，這其中不乏符合轉型升級的性感板塊，如智慧城市改造（地下管廊建設、城市停車產）、行業現代化建設（現代物流建設）等，涉及標的有———管廊建設：蘇交科、隧道股份、偉星新材、三壘股份；城市停車場：博林特、捷順科技、安居寶、千方科技；現代物流：皖通科技、傳化股份、機器人。