申通擬169億借殼艾迪西 A股快遞“第一股”將誕生

每經編輯 每經實習記者 霍雨佳    

每經實習記者 霍雨佳  

12月1日晚間，艾迪西（002468）發布公告稱，擬置出公司全部資產、負債，并以發行股份和現金購買的方式置入申通快遞100%股權，作價169億元。同時，公司擬募集配套資金不超過48億元，用于支付此次置入股權的現金對價和投入申通快遞“中轉倉配一體化項目”、“運輸車輛購置項目”、“技改及設備購置項目”及“信息一體化平臺項目”等項目建設。

《每日經濟新聞》記者了解到，此次重大資產重組實施后，德殷控股將成為艾迪西控股股東，陳德軍、陳小英將成為公司實際控制人。此次艾迪西重大資產重組預案若成功實施，還將實現申通快遞借殼上市的夙愿。

申通入主“凈殼”艾迪西

其實，在12月1日公告發布之前，艾迪西已于10月21日發布公告稱，與申通快遞股東達成相關收購框架協議?！睹咳战洕侣劇酚浾咴诓殚嗁Y料時還發現，艾迪西實際控股人鄭永剛與申通快遞掌門人陳德軍均為上海交通大學海外教育學院首期中國CEO全球研修計劃成員，有同窗之誼。此次重大資產重組事宜完成后，陳德軍和其妹陳小英將成為艾迪西實際控制人。

值得注意的是，申通快遞至今已成立二十余年，是我國成立最早的民營快遞公司之一。截至目前，申通快遞服務網絡共包括獨立網點及分公司1370余家，服務網點及門店10000余家，總體從業人員超過20萬人。2014年，申通快遞完成業務量近24億件，同比增長50%，包裹完成量占全國總量的17%，在2014年“雙十一”期間單日最高件量達到3050萬件。

截至2015年9月30日，申通快遞總資產35.79億元，歸屬于母公司所有者權益合計19.43億元。其2013年度、2014年度和2015年1~9月分別實現營業收入50.73億元、59.74億元和53.83億元；同期凈利潤分別為5.18億元、6.39億元和5.74億元。交易方承諾，申通快遞2016年度～2018年度凈利潤分別不低于為11.7億元、14億元和16億元。

艾迪西公告顯示，公司擬向Ultra Linkage Limited出售截至評估基準日（2015年12月31日）公司擁有的全部資產、負債；擬以16.44元/股的價格，向申通快遞股東德殷控股、陳德軍、陳小英發行股份，共計發行90633萬股，并支付現金20億元。

多家快遞企業推進IPO

《每日經濟新聞》記者注意到，近年來，隨著以電子商務為代表的新興產業快速發展，我國快遞件量保持高速增長，2012年～2014年增長率分別為55.04%、61.51%、51.90%。然而，伴隨著快遞單量研究院的激增，快遞業利潤率卻在不斷下滑。

中商產業研究院數據顯示，2012年，我國快遞業件均收入18.6元，2013年降為15.69元，2014年則為14.65元，平均利潤率從近20%下滑至不足5%。面對這一現狀，如何調整戰略布局尋找新的突破口，成為擺在民營快遞公司面前的難題，IPO則成為快遞公司們不約而同的“如意算盤”。

有業內人士指出，國內民營快遞業的競爭格局已完成“勢力割據”，快遞業增速出現放緩跡象，各大快遞企業需要獲得更多的資本支持，將重點轉向資本市場已是大勢所趨。因此，任何一家快遞企業上市，都可能打破目前產品同質化和大打價格戰的問題。

此次艾迪西購入申通100%股權的公告一出，市場和投資者看到了快遞進入A股市場的曙光。若申通快遞借殼成功，可實現與A股市場的資本對接，進一步推動業務發展，有助于提升申通快遞的綜合實力和行業地位。

另據相關媒體報道，除了申通快遞外，圓通速遞、百世物流、全峰快遞也都在加緊IPO上市推進，申通快遞此次的成功借殼，或將就此拉開快遞企業上市序幕。