股權質押“秘而不宣”瑞兆源未掛牌 董事長先被約見談話

每經編輯 每經記者 趙陽戈    

◎每經記者 趙陽戈

從時間點來看，還沒正式掛牌便被股轉系統“約見談話”，瑞兆源（835029）也算以一種特殊的方式在新三板新丁中迅速“亮相”。據公開信息，該公司由于并沒有對去年的一筆股權出質進行披露，被股轉系統出具了警示函，同樣被出具警示函的還有兩家中介機構。另外，瑞兆源的董事長和信息披露負責人被“約見談話”，同時被采取了“提交書面承諾”的措施。

董事長被約見談話

股轉系統最近的注意力，除了備戰分層制之外，可能很大一部分都落在了監管上，而最近被股轉系統點名的企業，就是瑞兆源。

據瑞兆源3月4日公告，公司董事長侯方平、信息披露負責人郭靜茹近日收到股轉系統《關于對新疆瑞兆源生態農業股份有限公司采取出具警示函自律監管措施的決定》、《關于對新疆瑞兆源生態農業股份有限公司董事長侯方平和信息披露負責人郭靜茹采取約見談話并提交書面承諾自律監管措施的決定》。

公告內容顯示，瑞兆源于2015年9月28日向股轉系統提交了申請掛牌文件。2015年8月27日，該公司股東辦理了股權出質登記，但公司未在申報材料中予以補充披露，構成重大信息披露遺漏情形。上述情形違反了股轉系統的相關規定，對此，股轉系統決定對瑞兆源采取出具警示函的自律監管措施，并且對該公司董事長侯方平和信息披露負責人郭靜茹采取約見談話并提交書面承諾的自律監管措施。

《每日經濟新聞》記者注意到，在股轉系統的監管措施信息表中，除了瑞兆源公司以及董事長和信息披露負責人被點名之外，瑞兆源的中介機構國泰君安，以及新疆華鴻律師事務所也同樣被出具了警示函，對各方的采取監管措施的時間，股轉系統標識的是2月26日。

根據公開信息，瑞兆源注冊資本3000萬元，最初設立時間為2006年3月9日，該公司主要從事苜蓿、秸稈（玉米秸稈、小麥秸稈）的購銷和倉儲；玉米的初加工、購銷和倉儲，侯方平和郭靜茹分別持股40%和14%。

值得注意的是，瑞兆源在2015年12月7日才發布公開轉讓說明書，2016年3月4日起才在股轉系統掛牌公開轉讓，也就是說，瑞兆源剛一亮相，甚至還沒正式掛牌，就遭到“點名”，也確實少見。目前從公開信息上，暫看不到公司的股權出質事宜具體細節。

信披情況或影響交易

瑞兆源的公開轉讓說明書顯示，當中有“公司股東所持公司股權均不存在質押或其他爭議事項”等字樣，針對該事項，公司股東還分別出具了相關聲明；與此同時，主辦券商和律師也有“確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏”等類似的字樣，因此相關人員和機構被股轉系統點名也在情理之中。

《每日經濟新聞》記者注意到，在股轉系統的監管措施信息表里，近期除了瑞兆源之外，還有仁新科技（833310）、柏星龍（833075）、翱翔科技（832067）等企業。值得注意的是，個別公司的信息披露情況還有可能影響正常交易。比如星光影視（834608），該公司因為一張傳票揭開了數年前的一樁行賄案，該案件上周開庭，且公司股票暫停了轉讓，最晚恢復轉讓日期為5月27日。

此外，由于股價暴跌，令股票質押的問題暴露了出來，A股方面存在一些因質押問題停牌的公司，新三板也有諸如楓盛陽（430431）等公司，由于股價快速下跌而遭到市場對質押的質疑。

需要指出的是，在今后新三板實施分層制的背景下，股權質押趨勢可能還將加強。聯訊證券就指出，5月份即將到來的分層制首先會提升企業的估值，增加企業賬面盈余，同時還會提高企業的認知度，使其股權更容易質押，方便企業融資。