新三板2016年報披露拉開大幕 持續經營能力等四方面是關注重點

每經編輯 張祎    

每經實習記者 張祎

新三板掛牌公司要注意了，2016年年報季啟動在即。12月26日晚，全國股轉公司發布通知，要求掛牌公司、退市公司及兩網公司做好2016年年度報告披露相關工作，對年報的預約、編制及報送工作做了相應安排。從2016年12月28日9:00起，全國股轉公司將開放年度報告預約系統。

掛牌公司應在4月底前完成年報披露

“為盡可能幫助大家預約到年報披露的理想日期，預約申請請盡快發送至各項目持續督導員處。”在某券商的持續督導微信群里，《每日經濟新聞》記者看到，接到通知的當天，主辦券商已經開始督促和指導掛牌企業展開年報披露工作。

對于披露時間，掛牌公司應當在2017年4月30日前完成年度報告的披露，若不能按期披露，應及時告知主辦券商，并在2017年4月15日前就延期披露原因、延期期限、公司股票存在被終止掛牌的風險等事項披露公告。主辦券商也應及時發布風險揭示公告，并暫停受理其控股股東和實際控制人的解除股份限售申請。

不及時披露年報后果會有多嚴重，市場已有前車之鑒。因未按規定期限披露2015年年度報告，今年6月底，朗頓教育、中成新星兩家公司被股轉強制摘牌；10月底，股轉再下重拳，又對未按規定期限披露2016年半年報的森東電力和眾益達兩家公司實施了強制摘牌。10月21日股轉發布的《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司股票終止掛牌實施細則（征求意見稿）》中，未在期限內披露定期報告、信息披露不可信等情形，都被納入了強制摘牌的范圍。

重點關注持續經營能力等四個方面

通知中規定，掛牌公司應當提高披露質量，嚴格執行企業會計準則和財務信息披露規范，重點關注“持續經營能力評價”、“扶貧與社會責任”、“會計政策、會計估計變更及會計差錯更正”、“正確理解‘控制’的涵義”等四個方面。

在持續經營能力評價上，掛牌公司應披露持續經營能力的評價。如存在營業收入低于100萬元；凈資產為負；連續三個會計年度虧損，且虧損額逐年擴大；存在債券違約、債務無法按期償還的情況；實際控制人失聯或高級管理人員無法履職；拖欠員工工資或者無法支付供應商貨款；主要生產、經營資質缺失或者無法續期，無法獲得主要生產、經營要素（人員、土地、設備、原材料）等事項的，須詳細說明該事項產生的原因、對持續經營能力造成的影響。此外，通知要求會計師事務所在年報審計過程中，充分了解被審計單位及其環境，審慎評估重大錯報風險，注冊會計師應充分考慮由于融資、分層、IPO及對賭等可能引起修飾財務報表的情況；關注現金收支、募集資金賬戶管理、金融衍生品投資、對外抵押擔保等內控風險事項；根據企業的收入、凈資產、償債能力等運營數據，評估掛牌公司持續經營能力。

扶貧與社會責任上，掛牌公司要結合企業扶貧的具體舉措，描述企業承擔社會責任的情況。

掛牌公司發生會計政策、會計估計變更及會計差錯更正，年度報告附注部分應披露變更、更正的原因及影響，涉及追溯調整或重述的，應披露對以往各年度經營成果和財務狀況的影響金額，及調整前后的數據。掛牌公司不得利用會計估計變更，隨意調節利潤，例如隨意變更計提方法和計提比例、忽視關聯方欠款可能發生的壞賬損失等。

掛牌公司應關注持有被投資單位表決權的比例對控制權的影響，綜合考慮被投資單位的股權結構、董事會構成、日常經營管理決策以及所處行業特點等因素，判斷是否具有決定被投資單位財務和經營政策的權力，并以此為基礎合理確定企業合并的類型和合并財務報表的范圍。

財務報告審計不合格需向股轉報告

審計是年報編制中重要一環，《每日經濟新聞》記者注意到，2015年審計注以下三方面：掛牌公司計提減值準備的方法、比例發生變更的情形；對關聯方的認定，關聯交易等關注；對掛牌公司2015年度控股股東、實際控制人及其關聯方資金占用情況出具專項意見。

相較于2015年，此番股轉提及應充分考慮由于融資、分層、IPO及對賭等可能引起修飾財務報表的情況；關注現金收支、募集資金賬戶管理、金融衍生品投資、對外抵押擔保等內控風險事項；根據企業的收入、凈資產、償債能力等運營數據，評估掛牌公司持續經營能力。

值得一提的是，掛牌公司財務報告審計不過關，極可能會遭到股轉問詢。今年上半年，全國股轉公司對恒業世紀、同濟醫藥、藍山科技等24家公司發送了有關2015年年報的問詢函，信息披露不全、關聯交易未明確、研發支出、融資及分配情況出差錯、財務報告出烏龍，以及被會計事務所出具保留意見、無法表示意見或非標準的審計報告等問題成為被問詢的原因。