iPhone史上最大備貨潮來襲 蘋果概念股投資機會來了？

每經編輯 王海慜    

每經記者 王海慜 每經編輯 何建川

2月5日起，每經投資寶（微信號：mjtzb2）新推出《股海淘金》欄目，為投資者呈現產業鏈重大動態、全球金融市場映射、機構一線調研等與股市實戰密切相關的內容，為投資者提供參考。需要注意的是，《股海淘金》欄目內容僅為傳遞信息之目的，不構成投資建議。據此入市，風險自擔。

有臺媒今日報道稱，iPhone史上最大備貨潮來了，此前也有多家媒體報道iPhone 8的供應鏈訂單情況。那么，在iPhone史上最大備貨潮來臨之際，蘋果概念股是否存在著股市機會？此外，昨日分散染料大幅漲價，其提價又對產業鏈有何影響？A股相關個股是否會有表現的機會？

// 市場前哨觀察 //

蘋果供應鏈拉貨提前啟動

2月6日中國臺灣地區主流財經媒體《工商時報》頭版頭條報道：iPhone史上最大備貨潮來了。報道指出，蘋果供應鏈廠商將較往年提早1-2個月，即從今年3-4月起開始拉貨，這也意味著今年二季度供應鏈將淡季不淡。凱基投顧認為，今年下半年有望推出的iPhone 8備貨量可達1.1億臺，這將超過iPhone 6成為史上備貨最多的iPhone。

近期，臺股市場大立光（iPhone鏡頭核心供應商）和可成（iPhone機殼供應商）等主要蘋果概念股表現強勁，大立光股價自去年12月底以來持續上行，近幾個交易日疊創歷史新高，今年1月的出貨量創出歷史同期次高，可成1月13日以來股價漲幅超20%。目前市場普遍預計，今年是iPhone問世10周年，蘋果將推出iPhone大改款機種，以扭轉銷售局面，目前預計iPhone 8將采用玻璃機殼及OLED屏幕，鏡頭上也會新增一些功能。

去年11月底有媒體報道稱，曾多次準確對蘋果產品做出預測的凱基投顧知名分析師郭明錤指出，預計2017年蘋果推出的iPhone可能將有iPhone 7s和iPhone 8兩種版本，且2017年版的iPhone有望全數都支持無線充電功能，因為被定位為中檔甚或低檔機種的4.7寸iPhone都支援無線充電，因此更高階的5.5寸機和OLED版機種也應該會支援無線充電。為了實現無線充電功能，2017年版的iPhone產品將采用玻璃機殼。郭明錤對今年新款iPhone引發的換機潮較為樂觀，認為有可能創下2014年iPhone 6創下的記錄。微信搜索“每經投資寶”或“mjtzb2”，更快獲取股海淘金情報。

11月上旬有媒體報道指出，蘋果2017年新款iPhone的無線充電應用供應鏈訂單已經陸續出爐，無線充電發射端模組訂單極大可能由中國大陸廠商獲得，至于接收端模組訂單可能由MFlex（全球第五大FPC廠商）及藤倉獲得，由于MFlex已被東山精密（002384）所收購，這可能意味著中國大陸供應鏈將在蘋果今年新款iPhone無線充電功能上扮演重要角色。

另外MFlex也生產iPhone 8有較大機會用到的FPC軟板。日前有行業研究員發布觀點稱，目前的產業趨勢是一部手機要用到FPC軟板的數量會增多，FPC軟板和傳統的PCB硬板相比更加輕薄，iPhone 8預計將采用多片HDI設計，每片HDI之間都要用FPC軟板加以連結，而且各HDI和每個模組的連結也都需要FPC軟板來實現，而超聲電子（000823）是中國大陸具備高端HDI生產能力的企業。

分散染料價格調漲

在春節前幾個交易日里，A股中的染料龍頭閏土股份（002440）、浙江龍盛（600352）曾出現染料價格未漲，但股價先漲的情況?！睹咳战洕侣劇吩?月25日報道指出，今年春節后，染料的主要品種價格有望出現一定的反彈，現在染料價格偏低，染料企業也有提價的動力。有行業分析師表示，今年染料行業的基本面應該不會比去年更差，預計今年江浙地區會有關于染料行業的環保政策出臺，會對染料行業的供給形成制約。

近兩年國內染料價格波動較大。2015年年中，分散染料均價為5.5-6萬元/噸，隨之快速下降至年末的1.7萬元/噸。2016年春節前，分散染料市場價格處于歷史低位，此后經歷了3-4月、8-10月兩輪提價后，市場又調頭向下，10月以來，分散染料市場呈現持續調整格局，春節前夕均價在2.2萬/噸左右。微信搜索“每經投資寶”或“mjtzb2”，更快獲取股海淘金情報。

2月6日下午，染料交易平臺“七彩云電商”發布消息稱，受成本、環保、供需等多重因素影響，2月5日，分散染料價格上漲，其中分散染料的主流品種分散黑ECT 300%主流出廠價漲至26元/公斤，較上月報價23元/公斤上漲3元/公斤，漲幅達13%。據報道，按照慣例，每年上半年為印染行業旺季，隨著下游印染旺季的臨近，對染料形成新一輪剛需刺激。由于價格看漲，印染企業紛紛加大采購量，備貨迎接生產。

有化工行業分析師向記者表示，春季染料一般會漲價，目前染料價格也處于比較低的位置，但能漲多高現在還不好說。另有化工研究員發布觀點稱，每年3-5月、8-10月為染料下游印染行業的旺季，目前下游印染企業染料補庫存需求較強；而染料行業自去年12月以來出貨量明顯高于去年同期，庫存消耗明顯，目前庫存量同樣處于歷史低位，另外今年環保壓力也仍然較大。此次提價，各大染料企業的協同效應將更好，后續有持續提價動力。

據了解，國內分散染料行業的市場集中度較高，浙江龍盛、閏土股份和浙江吉華合計擁有約60%的產能，因此這三家龍頭企業的動作能顯著影響分散染料市場價格走勢。同時，這些企業手握大量分散染料專利?！睹咳战洕侣劇?月25日曾報道，從今年起，浙江龍盛不再授予5家公司某重要分散染料專利的使用權，浙江龍盛此舉能直接控制分散染料市場供應量，從而對染料價格產生積極影響。

// 機構前線傳真 //

機構將調研國聯水產對蝦養殖情況

據悉，2月9日起，有機構將在廣東湛江對國聯水產（300094）總部進行調研，此次調研的重點是公司對蝦工廠化養殖業務。據機構人士介紹，工廠化養殖對蝦在國內剛起步，利潤率較高，且符合消費趨勢；國聯水產具備對蝦養殖從上游飼料、苗種到下游的加工和銷售渠道的完整產業鏈。除了廣東湛江外，公司還在秦皇島和海外布局了工廠化養殖基地。微信搜索“每經投資寶”或“mjtzb2”，更快獲取股海淘金情報。

據公司2016年半年報披露，工廠化養殖是公司未來重點發展業務，傳統對蝦養殖生產環節不可控，易受地理氣候條件、自然災害影響，產出數量、品質難以有效控制。集約化、流程可控的工廠化養殖模式受外界環境影響小，生產過程全程可控，可滿足食品安全、可溯的要求，并能有效降低養殖風險。

根據公告，2016年公司業績同比大幅增長295%-361%至9000萬元-1.05億元，主因包括公司不斷優化業務產品結構，繼續強化海洋食品研發創新對業務的驅動作用，提高面向連鎖餐飲客戶的高毛利產品銷售占比，公司水產品深加工業務發展快速，以及出口業務復蘇等。

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