問題倒追+現場檢查 各地證監局嚴管新三板公司

“相比以前，監管部門與公司的聯系更多，有時還會突然登門檢查。”3月9日，江蘇一家新三板企業董秘對記者說，他已明顯感覺到來自監管的壓力，連券商對公司的提醒也在增多。

隨著新三板掛牌企業突破萬家，監管層對新三板愈發重視。除股轉系統外，記者注意到，去年四季度以來，地方證監局開始更多地介入新三板，從各地的監管會議和培訓內容來看，問題倒追、現場檢查被突出，成為工作之重。

據不完全統計，2017年以來，地方證監局已對10多家新三板掛牌企業采取了警示函、責令改正等行政監管措施。而監管的重點主要集中在企業治理、募集資金使用、關聯方資金占用、財務造假和信息披露等5個方面。

掛牌企業需到證監局備案

公開數據顯示，截至昨日，新三板掛牌企業達10837家，其中，北京、廣東、江蘇、浙江、上海位居前五位。

“以前，掛牌企業的監管主要在股轉系統，隨著掛牌企業的增多，各種違法違規行為不時出現，股轉系統根本忙不過來。”國內某券商投行部人士告訴記者，去年開始，地方證監局加強了對轄區內新三板掛牌企業的監管，規范企業的一些行為。

一個顯著的信號是，地方證監局要求掛牌企業去備案。“在此之前，也有掛牌企業去屬地證監局備案的，但由于不是規定強制動作，一些企業并不積極，不申報或申報信息不完整的時有發生。”上述人士說。

此次信息備案可以看作是一次大摸底。比如：四川證監局，去年12月14日下發了轄區新三板掛牌企業信息報送工作指南，要求主辦券商組織所推薦的掛牌公司填寫《四川新三板掛牌公司報備基本情況表》。表格中需要填寫的內容包括所屬行業、細分行業、實際控制人、持股比例、第一大股東等46項。

有些地方證監局要求備案企業填寫的內容更多更細，除企業關鍵信息外，還包括：主要產品名稱、市場份額、收入占比；競爭對手名稱、是否掛牌、是否上市、是否本地企業等內容。

據了解，各地掛牌企業備案工作基本在去年底告一段落。對于之后掛牌的，將實行常態化管理，要求企業在取得掛牌函后10個工作日內完成報備。

多地密集開會強調

監管備案只是監管的一步，為后續更好地實施監管鋪路。最近，多地證監局陸續召開了監管工作會議。記者注意到，與往年不同的是，新三板監管被提到重要位置。上海、重慶、天津、河北等一些地方局還單獨召開了新三板監管專題會議或培訓。

1月上旬，上海證監局、上海上市公司協會分期分批對轄區掛牌公司開展“監管第一課”培訓。培訓課上，上海證監局公司處副處長趙國富說，新三板監管基本要求是依法從嚴全面監管，去年是監管大年，今年依然要依法從嚴全面監管。從嚴，就是針對惡意違規，一定會給予行政處罰。全面，就是問題倒追，不僅查掛牌公司的董監高有沒有問題，還會追究主辦券商督導職責盡沒盡到位，會計師是不是隨便出具審批報告，要把掛牌公司及其相關主體全都管起來。

2月23日，天津證監局召開轄區新三板掛牌公司監管專題會議，明確指出，今年要壓實風險防范責任，分層分類防控風險；加大監管執法力度，高壓監管資金占用；強化中介監管，持續改善守法環境。2016年，天津證監局對新三板公司實施現場檢查7家次，非現場核查6家次，采取行政監管措施7項，發出監管關注函29份，對1家公司立案稽查。

從各地的監管會議和培訓內容來看，現場檢查被突出，成為工作之重。

2月16日，河北證監局在轄區掛牌公司“監管第一課”培訓上指出，對于掛牌公司存在涉嫌違法違規、投訴舉報等事項，要迅速啟動現場檢查及調查并采取必要的行政措施。2月27日，該局在全省證券期貨監管工作會議上，再次提出，要加強對新三板掛牌公司的信息監控和現場檢查力度。

今年，遼寧證監局的監管思路是，以問題和風險為導向，加強對新三板掛牌公司的現場檢查和非現場監管。在監管工作中，重點關注公司治理、募集資金使用、關聯方資金占用、財務造假和信息披露等5個方面。

多位投行人士向記者表示，地方證監局如此密集強調監管，在新三板掛牌企業中還是首次，這意味著后面的監管力度會越來越大，將再上一個臺階。

10多家企業被采取監管措施

隨著地方證監局越來越多介入新三板市場監管，一些違法違規行為難以遁形。據不完全統計，今年以來，已有10多家掛牌企業被證監局采取出具警示函、責令改正等行政監管措施。

從查出的問題來看，關聯方資金占用和信披違規最多。

比如：華盛科技和寶達股份，江蘇證監局在關聯方資金占用情況進行核查時，發現華盛科技控股股東江蘇華盛材料科技集團有限公司累計占用公司資金1414.01萬元，蘇州恒達投資集團有限公司累計占用寶達股份資金1.13億元，且都未履行相應決策審批程序和及時進行信息披露。

京東健康被河北證監局查出關聯方唐山京東實業集團累計無償占用公司及全資子公司唐山醫療管理有限公司資金992萬元。同時，還發現公司為實際控制人徐耀東的個人民間借貸提供連帶責任擔保、為關聯方供應商的《銀行承兌協議》提供質押擔保等。

遼寧證監局對大族冠華檢查時，發現公司2014年至2016年間對外提供買方信用擔保一共99筆，涉及擔保金額累計2億多元，均未按規定履行審議程序，也未及時進行信息披露。

浙江證監局給予永宇沖片的警示函顯示，2015年至2016年，永宇沖片為關聯方鍛壓機床提供連帶擔保責任共計5300萬元、為公司董事長兼實際控制人魏永良提供連帶擔保責任750萬元，因擔保卷入了與北京銀行、民生銀行等金融機構的司法訴訟，但是公司既沒有按規履行內部審議程序，也遲遲沒有信息披露。

有些企業內部管理混亂，制定的部分制度不合法、制度之間“打架”。比如，被浙江證監局監管關注的思考投資，其章程規定：董事會對股東大會負責，可以聘請或更換為公司審計的會計師事務所及其他中介機構。此規定明顯違背股轉系統相關規定——掛牌公司不得隨意更換會計師事務所，如確需變更的，應當由董事會審議后提交股東大會審議。另外，《公司對外投資管理制度》關于投資事項決策權限劃分的規定與《公司章程》的規定存在矛盾。

目前，地方證監局正在開展所監管券商自查自糾工作。按照要求，主辦券商需要自行選取2015年和2016年完成的部分新三板公司掛牌推薦業務進行自查，自選抽查比例，自查的項目數量占上述兩年內完成項目總數的比例不得低于10%。

這項工作將于今年3月31日前完成。屆時，或又有一些違規企業被查出。