首批相互保險國內開業 四大難題求解

每經編輯 每經記者 袁 園    

每經記者 袁  園

每經編輯 姚祥云  

任何時代、任何領域，新事物都值得期待，保險亦不例外。從最初的批籌到正式開業，國內首批獲保監會批準的相互保險社受到了各方關注。

從《每日經濟新聞》記者了解到情況來看，目前首批三家拿到相互保險牌照的相互保險社已經開業兩家，分別是眾惠財產相互保險社（以下簡稱眾惠相互）和信美人壽相互保險社（以下簡稱信美相互）。另一家匯友建工財產相互保險社（以下簡稱匯友建工相互）雖然尚未開業，但記者從相關渠道獲悉，匯友建工相互已經通過了保監會的驗收，就差保監會的正式批文了。

作為第一批“吃螃蟹的人”，相互保險社的開業既讓業內人士看到高層對相互保險的重視和市場對于相互保險發展的前景，也讓業內同時看到，作為新生事物，當下相互保險的市場和從業機構發展仍面臨著很多難題。

多位業內人士對《每日經濟新聞》記者表示，相互保險仍存在著經營、競爭等難題，面臨著“淮南為橘，淮北為枳”的風險。“相互保險社的模式主要面臨四大方面的挑戰。”北京大學法學院教授劉燕曾表示，這就包括消費者接受程度、監管框架、互聯網運營、市場認知等方面。

A面：突破現有商業模式局限

相互保險，也被業內人士戲稱為“抱團取暖”，是保險業中歷史悠久且具有代表性的企業組織形態，是指具有同質風險保障需求的人群按照平等互助原則組織起來提供自我保險服務，以滿足成員的保障需求而不是獲得投資回報的保險活動。

2015年1月，保監會出臺了《相互保險組織監管試行辦法》（以下簡稱《試行辦法》），并指出，相互保險組織是指，在平等自愿、民主管理的基礎上，由全體會員持有并以互助合作方式為會員提供保險服務的組織，包括一般相互保險組織，專業性、區域性相互保險組織等組織形式。

2016年4月，國務院正式批準同意開展相互保險社試點并進行工商登記注冊；2016年6月22日，保監會批準籌建信美相互、眾惠相互和匯友建工相互。

隨著一年籌建期的臨近，眾惠相互和信美相互分別于2月和5月獲批開業，形成了一財一壽相互呼應的格局。另一家匯友建工相互雖尚未拿到開業批文，不過《每日經濟新聞》記者從相關渠道獲悉，匯友建工相互已經通過了保監會的驗收，只差最后的批文了。

“從這三家批籌開始，就標志著相互保險這一在世界范圍內具有數百年歷史、占主流地位的保險組織形式在中國落地生根，為中國保險市場注入新鮮血液，我國多層次保險市場體系建設邁出全新步伐。”眾惠相互相關負責人對《每日經濟新聞》記者表示，發展相互保險組織，使其成為股份制保險公司的合理必要補充，可以突破保險業現有商業模式的局限，改變我國保險市場組織形式單一、保險產品競爭力有待提升的現狀，促進保險市場專業化、差異化、特色化、多元化發展，增強保險市場的發展活力，為豐富完善保險市場體系增添新的力量。

此外，相對于股份保險公司，相互保險組織不存在股東，也就消滅了股東與被保險人之間的利益沖突。同時，投保人本身作為保險組織的所有者，也降低了保險中的道德風險。因此，在商業保險因收益-成本權衡而不愿進入或覆蓋的領域，相互保險可以發揮最大的功能，這也被看作是響應保監會“保險姓保”的號召。

“保險回歸保障功能，堅持在保險服務創新上下功夫、做文章，是行業健康發展的強大內拉力。”上述眾惠相互相關人士對《每日經濟新聞》記者表示，保監會順應行業供給側結構性改革的大方向，主導引入的相互保險，早于股份制保險，是保險業的起源形態，更加接近保障本質，其模式一直保持著自愿聯合、相互扶助、共擔風險的核心內涵，具有靈活、高效、性價比高等特點。更重要的是，相互保險因其特有的組織模式設計，使其較少有風險保障這一核心使命之外的沖動，這些都使得相互保險更加聚焦于“保險姓保”，緊密地結合人民群眾實際保險需求，開發便捷、實惠的保險產品，提高保險服務的覆蓋面、可得性和滿意度。

有機構預估，10年后中國相互保險市場份額有望達到10%，市場空間達到7600億元左右。

B面：面臨監管不足等挑戰

所謂相互保險，自然就是會員互相扶持、共度風險。它的這一屬性是其吸引會員加入的優勢，可這也是制約其發展的難點所在。

首先，相互保險公司成員繳納的保費既具有保險費的性質，又具有資本的性質。因此，相互保險公司增加資本的過程實際上與其產業過程是合二為一的，只有保險公司增加新成員，或是老成員繳納保險費，相互保險公司的資本才能增加。與之相反，股份有限公司可以向股東和社會公眾募集資本，增資的困難大大減少。相互保險公司的缺點增加了公司資產經營的難度，一旦資金周轉出現問題，即使遠未達到資不抵債的境地，也可能會破產。而股份公司則可以通過增資等手段，提高償付能力。

其次，相互保險公司的成員既作為保單持有人，又作為公司所有權人，兩權的統一，理論上是簡單明了，但在操作中則存在很大困難。如何確定公司剩余利益，以及不同保單持有人以何種比例分配該剩余利益，這些問題如果解決不好，相互保險公司就可能在解決了被保險人和保險人身份之間的利益沖突之后，又在成員之間即被保險人之間產生了新的利益分配不公甚至對立的問題。

相對而言，財產相互保險公司面臨的風險更為明顯。即使同一種風險，風險的等級也千差萬別，所以，要確定財產相互保險中不同保單持有人應享有的公司經營的剩余利益，即使在理論上都難以解決。由于這一原因，經營財產保險業的相互保險公司的數量遠遠少于經營人壽保險業的相互保險公司。

同時，作為新生事物，相互保險在中國還面臨著文化差異、監管空白、市場認知等多種問題。“就目前國內的市場來看，相互保險的發展難點，我認為主要還是產品的競爭力，即是否能在競爭激烈的保險市場中脫穎而出。現在各類保險公司通過互聯網渠道，已經能夠將性價比發揮到極致，相互保險能否在渠道外，展現出相互保險公司注重中長期投保人利益的優勢方面找到賣點，是關鍵之所在。”康愛公社（原“抗癌公社”）相關人士對《每日經濟新聞》記者表示，對于相互保險而言，投保人就是股東，如何調動投保人（股東）的積極性和忠誠度，如何實現公司管理，比如公司決策原則上要一人一票，這些我們也都還沒有經驗，需要去學習。

“相互保險社的模式主要面臨四大方面的挑戰。”北京大學法學院教授劉燕曾表示，第一，國內目前不管是公司法還是股份制，都是以盈利為目的，相互保險跟國內的傳統文化不一樣，是另類的，需要市場和消費者接受；第二，價格相對合理、服務相對較好的相互模式，對投保人是十分有利的，從這個角度來講，相互保險所建立的服務理念對中國的保險業是非常珍貴的火種，但現有的環境和法律框架還需要一個逐步完善的過程；第三，資本市場對保險業的看法主要停留在能給企業提供資金鏈，還沒有改變原來的認知；第四，互聯網的發展讓向公眾募集資金行為變得越來越容易，從某種意義上來說，對保險業的發展是一個好事，但是從另一個角度來看，過猶不及，這會影響行業的發展。

“股份制商業保險作為舶來品，在新中國發展了幾十年，仍然存在‘水土不服’的現象，更不要說相互制保險這種新形式在中國落地生根、發展壯大，其同樣面臨著‘淮南為橘，淮北為枳’的風險。”上述眾惠相互相關人士表示，而這些問題也正是包括信美、匯友建工在內的三家試點機構，需要去努力和嘗試的。