保本基金陸續到期 轉型靈活配置混合型成主流選擇

數據顯示，今年以來，已經有14只到期的保本基金。截至目前，存量保本基金還剩103只，有57只會在今年到期，5、6月份就有超過20只，其余46只將在2019年到期。

據記者統計，今年來到期的14只的保本基金中，有12只到期后轉型為基金合同中約定的其他基金類型。其中，8只選擇轉型為靈活配置混合型基金，2只轉為債券型基金，1只轉型為普通股票型基金，1只轉型為指數型基金；選擇終止合同進行清算的只有2只，分別為華安樂惠保本和安信安盈保本。

實際上，保本基金到期后轉型為其他類型基金，已是業內的主流做法。去年到期的34只保本基金中，就有26只選擇轉型，有8只選擇清盤。而在這26只轉型基金中，也有11只選擇轉型為靈活配置混合型。

“由于倉位限制較小，股票、債券投資比例可以達到0~95%的靈活配置，近些年混合型基金中的靈活配置型基金頗受歡迎。”一位業內人士認為，對于基金經理而言，此種類型基本可以實現“攻守兼備，進退自如”；對于基金公司而言，這也成為產品線布局中必不可少的品種。

此外，值得一提的是，保本基金的到期安排一般會在基金合同中有相關的約定條款。

以選擇轉型的國聯安安穩保本為例，該基金合同約定，保本周期屆滿時，在符合保本基金存續條件下，基金繼續存續并進入下一保本周期，該保本周期的具體起訖日期以基金管理人屆時公告為準；如保本周期到期后，基金未能符合保本基金存續條件，基金將按《基金合同》的約定，變更為“國聯安安穩靈活配置混合型證券投資基金”。同時，基金的投資目標、投資范圍、投資策略以及基金費率等也將根據基金合同的相關約定作相應修改。上述變更不需召開基金份額持有人大會。

再以選擇清盤的安信安盈保本為例，基金合同便約定保本周期屆滿時，在不符合保本基金存續條件下，將根據基金合同的規定終止。

據記者粗略統計，在今年即將到期的57只基金中，有40多只在合同中約定到期進行轉型，轉型為混合型基金依然是主流選擇。