天津信托增資擴股項目掛牌 注冊資本擬增至38億元

每經記者 冷輝    每經編輯 王可然    

近兩年來，信托行業增資熱情不減。4月28日，天津信托有限責任公司（下稱天津信托）增資擴股項目在天津產權交易中心掛牌，項目發布起止日期為自2018年4月28日 至 2018年6月26日，為期兩個月。

作為天津市國有企業混合所有制改革中為數不多的金融類企業之一，天津信托此次增資擴股引人關注。據悉，本次混改天津信托擬出讓整體39.73%的股權，最終合計增資21億元，將現有的17億元注冊資本擴充至38億元。

擬引進三名戰略投資者

增資擴股項目方案顯示，天津信托擬募集資金對應持股比例為39.73%；其中戰略投資者Ⅰ對應持股比例7%；戰略投資者Ⅱ對應持股比例18%；戰略投資者Ⅲ對應持股比例14.73%，即引進三名戰略投資者。

新增股東（即引進的三名戰略投資者）全部以現金認購新增注冊資本15.10（四舍五入前數值為15.0974）億元；與本次增資同時，天津教育發展投資有限公司（下稱教投公司）擬以協議增資方式，將其所持天津信托注冊資本增加至6.08億元，相比目前將增加約5.9億元。即合計增加注冊資本為21億元，天津信托將增資至38億元。

本次增資前，天津信托注冊資本17億元，股權結構為：天津海泰控股集團有限公司（下稱海泰集團）持股51.58%，天津市泰達國際控股（集團）有限公司（下稱泰達國際）持股42.11%、教投公司持股1.05%、安邦人壽保險股份有限公司持股3.90%、安邦保險集團股份有限公司持股1.36%。

協議增資及本次增資完成后，天津信托第一、第二大股東不會發生變化，海泰集團依舊是公司大股東，泰達國際為二股東。

本次增資擬募集資金總額并未透露，只提到“視募集情況而定”。不過《每日經濟新聞》記者注意到在《附件4：增資條件.pdf》中提到，“本次增資擴股項目增資企業設有保留底價，保留底價為 4.1446 元/股，意向投資方在其提交的《投資意向申請書》中的報價不得低于增資企業設定的保留底價。”

這意味著本次增資總額預計最低將為62.57億元。對于混合所有制改革資金使用，天津信托表示將以資本優勢和股東戰略協同為支撐，主動做好傳承和創新，力爭形成信托業務、自營業務和證券投資三箭齊發的格局，實現跨越式發展，不斷提升企業核心價值。

實際控制人或將變化

《每日經濟新聞》記者發現，實際上，天津信托和其目前的控股股東海泰集團一并在進行混改，兩家公司的增資擴股項目同日出現在了天津產權交易中心，并進行了一定的“捆綁”設置。

例如，天津信托增資項目在《附件6：投資者資格條件.pdf》中約定，“戰略投資者Ⅰ需同時參加海泰集團增資擴股項目，且需滿足海泰集團增資擴股項目的相關資格條件。”

海泰集團擬通過增資擴股方式持有303847萬元注冊資本對應的股權，及受讓原股東持有的298153萬元注冊資本對應的股權，合計持股比例70%進行轉讓。

海泰集團增資擴股及股權轉讓完成后，戰略投資者將持股70%，天津濱海高新技術產業開發區管理委員會持股30%，其實際控制人或將變為民企，而作為子公司的天津信托的實際控制人也或許將發生變化。

不過值得注意的是，天津信托增資項目如若順利完成，國企成分仍然在公司扮演著重要角色，屆時具有國企背景的泰達國際、教投公司將分列第二和第四大股東。

去年實現凈利潤5.33億元

天津信托成立于1980年，前身是中國人民銀行天津市信托投資公司，是國內最早成立的信托投資機構之一。《每日經濟新聞》記者注意到，在投資價值描述中，天津信托闡述了自身經營理念、優勢和未來戰略發展規劃，天津信托表示將以資本優勢和股東戰略協同為支撐，抓住京津冀一體化發展的戰略機遇期，實現跨越式發展，不斷提升國有資本價值。

到2020年，天津信托將形成信托業務、自營業務和證券投資三箭齊發的格局。天津信托將主要在政府信用、國企改革、機構合作、資本市場、資產配置五個方向用力，形成固有業務優化，信托業務多點創新的格局。

從經營表現上來看，天津信托近年的發展步伐相對穩定。截至2017 年末，天津信托管理的資產總規模為2236.71億元，其中固有資產62.93億元，占資產總規模的2.81%；信托資產2173.78億元，占管理資產總規模的97.19%。同時，2017年，天津信托實現營業收入13億元，實現凈利潤5.33億元，同比增長29％。