科創板打新再現“有錢不賺”：知名私募棄購安博通或被處罰！這又是操作失誤？

每經記者 楊建    每經編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網

科創板自開市以來，行情一直紅紅火火，而對于參與科創板打新的投資者來說，中簽一定夢寐以求的事情。然而，近期科創板打新再現棄購現象。

9月2日晚間，安博通科創板發行結果公告顯示，有知名私募出現棄購。公告顯示，北京睿策投資旗下兩只私募基金產品——賽智穩健私募基金、賽智穩健三期私募基金共棄購了4324股安博通股票，棄購金額24.59萬元。而據相關規定，網下投資者發生棄購，證券業協會或將配售對象列入首發股票配售對象限制名單六個月。

《每日經濟新聞》記者還注意到，北京睿策投資曾經因為“轉型”將旗下的60億元私募產品全部清盤。

睿策投資旗下兩只私募產品棄購安博通

前幾批的科創板上市公司漲幅驚人，截至目前，已有28只科創板新股上市，上市首日的平均漲幅為156.54%，這意味著中簽新股的投資者已實現“躺賺”。對于參與科創板打新的投資者來說，中簽一定夢寐以求的事情。然而，近期科創板打新再現棄購現象。

9月2日晚間，安博通披露了科創板上市發行結果：本次網下有效申購數量為52.343億股，獲配數量總共為729.275萬股，配售比例為0.14%。公告顯示，安博通本次發行1279.5萬股新股，發行價格為56.88元/股，發行規模不足10億元。資料顯示，安博通的主營業務是網絡安全核心軟件產品的研究、開發、銷售以及相關技術服務，2016年至2019年1~6月的營業收入分別為1.06億元、1.51億元、1.95億元和0.72億元。

《每日經濟新聞》記者注意到，在安博通這一“躺賺”的機會中，卻有投資者棄購。安博通在公告中披露，網下投資者棄購了4324股，棄購金額24.59萬元，棄購對象為兩只私募基金產品——賽智穩健私募基金、賽智穩健三期私募基金，棄購數量均為2162股，產品管理人為北京睿策投資。

記者了解到，科創板公司的網下詢價被限定在證券公司、基金公司等7類專業機構投資者之中，個人投資者無法參與網下詢價。相比現行主板，科創板的網下配售比例大幅度提升，而作為7類專業專業機構投資者之一的私募基金，雖然是C類賬戶，但科創板網下打新的中簽率較以往也會大幅提升。

此外，5月31日，中國證券業協會發布了《科創板首次公開發行股票網下投資者管理細則》，對私募的參與門檻進行了嚴格要求。其中有幾大硬性指標決定了大多數私募無緣參與科創板打新：首先是最近兩個季度管理總規模均為10億元，并且近三年至少有一只產品存續2年以上；其次是科創板打新產品的注冊規模高于6000萬元。

不僅錯失賺錢良機 可能還面臨被處罰

本次棄購的睿策投資是北京知名的私募基金，其始創人為知名的行為金融學教授黃明。黃明是斯坦福大學金融學博士、康奈爾大學物理學博士、北大物理系理學學士，于2010年成立了睿策投資。去年4月，睿策投資曾宣布將旗下60億元規模的產品全部清盤，一度震驚市場。當時睿策投資稱，這是因為公司主要為主動管理型投資，現要全面轉型做量化對沖策略投資，所以要將產品清盤。

對于睿策投資而言，此次棄購科創板新股，不僅錯失了賺錢的良機，可能還面臨被處罰。記者注意到，在此前的科創板打新中，銀河證券的自營賬戶曾因棄購天準科技，被中證協列入了限制名單。

7月4日，天準科技科創板IPO網下初步配售結果及網上中簽結果公告顯示，銀河證券成為首家未進行網下申購的機構，其應申購數量為640萬股，實際申購數量卻為0股。7月5日，銀河證券因違規被罰，中證協決定對在科創板“天準科技”新股發行項目網下申購過程中，存在違反《科創板首次公開發行股票承銷業務規范》第十五條、十六條規定的股票配售對象列入限制名單。

雖然此次睿策投資的棄購數量遠少于銀河證券，但是根據相關規定，網下投資者參與科創板首發股票網下報價后，如果提供有效報價但未參與申購或未足額申購1次，中國證券業協會將出現上述違規情形的配售對象列入首發股票配售對象限制名單六個月。

對此私募排排網研究員劉有華指出，睿策投資的此次棄購，交易員失誤操作的可能性比較大。因為棄購的數量只有4324股，對于幾十億元管理規模的私募而言，幾乎可以忽略不計，所以并沒有引起交易員或者管理人的足夠重視，才導致事件的發生。不過，如果此次睿策投資被列入首發股票配售對象限制名單六個月，預計對公司的影響也不大，畢竟公司旗下產品配售的規模和比例實在太低，可以忽略不計。

9月3日，睿策投資董事長黃明對外表示，“這次棄購并不是主動棄購，主觀上沒有絲毫棄購的想法，主要是由于銀行賬戶的問題，我們付的申購款被退回，而發現退款的時候，已經是下午離截止時間比較近了，其間我們盡了最大努力去溝通、協調各方，但是時間上實在來不及了。”