為主升浪而生——雙均線策略

圖片來源：攝圖網

來源：道達號（微信號：daoda1997）

今天不聊大盤，我們講講炒股的策略干貨。

首先聲明：本文屬于趨勢風格的投資方法論研討，所有結論都盡可能基于數據支撐，僅供參考和交流，絕無否定其他投資方法論的意圖，請讀者理性地獨立思考。

很多投資者只從別人口中知道這種投資技法的結果，卻不知此法的驗證和設計過程，今天神棍局將把此法的設計過程分享給大家，也算是財富贏家學院粉絲的福利吧。

適用周期：日線級別；

適用風格：日線級別趨勢投資；

適用場景：個股主升浪；

戰法目的：在主升浪初期介入，中后期或者盈利期出局。

本文結構：

1、統計季度牛股

2、尋找趨勢特征

3、選擇介入均線和介入點

4、選擇出局均線和出局點

5、提高超額收益的達成率

歸納季度牛股

為了規避連續漲停板給統計帶來的干擾，我們不用周度牛股和月度牛股，而選取季度牛股，并從均線角度歸納出它們的趨勢特征。

2019年第一季度到第四季度的季度漲幅前10家公司：

這里面基本囊括了2019年所有的階段人氣股，所以復盤起來大家肯定也會有感覺。比如一季度的人民網（融媒體）、正邦科技（豬肉），二季度的興齊眼藥（網紅眼藥水）、金力永磁（稀土），三季度的國產替代板塊牛市，四季度的消費電子板塊牛市。

大部分投資者只能旁觀或者中后期才介入，湊熱鬧的勁兒和實際收益率完全不成正比，今天神棍局就試圖分享一種投資策略，讓我們盡可能在初期就能把這些牛股識別出來。

分析他們的均線形態特征

這里神棍局選用10日-60日均線（5條），來進行特征統計，數學論證過程比較枯燥，我們就簡單說這些季度牛股的趨勢特征和均線的關系，就拿4季度牛股漫步者和航錦科技來說，趨勢特征和均線特征都比較典型：

核心特征：在個股主升浪過程中，股價都會沿著10日-20日-30日均線的上方區域運行。這個核心特征大家是不是覺得很簡單？神棍局崇尚投資極簡主義，就是要把這些最簡單、勝率較高的方法論分享給學院的粉絲們。

也就是說，個股的波段主升浪，也一定按照這樣的規律進行呈現，說完這個規律我們就往下思考，只要個股有主升浪，那么一定符合上面的趨勢特征規律。

選擇介入均線

主升浪特征我們已經搞定了，那么我們到底按照哪條均線來進行主升浪的介入依據呢？

這里就是一個操作勝率和頻率的問題，局長統計了2012到2019年上證指數1945個交易日的趨勢特征情況，并統計出了10日均線到60日均線的多頭交易日數，如下：

我們可以清楚的看到，10日-20日-30日均線，是比較適合做波段主升浪的，因為這些均線多頭占比超過了50%。多頭交易日占比超過50%，意味著我們的盈利概率就大于50%，40日均線剛好在50%，我們就不考慮了。勝率問題得到了解決，下面是頻率問題。

頻率問題，跟個人的操作風格有很大關系。A投資者想頻繁點，那就選10日均線；B投資者想慢一點，那就選30日均線；C投資者想折中，那就選20日均線，作為自己主升浪股票的介入均線。神棍局常用的是20日均線，當然，我們鼓勵大家根據自己的喜好來選擇。

選擇介入時機

作為投資者的我們，肯定喜歡在主升浪初期介入，享受主升浪的過程。為了實現這個想法，我們就要回到前面的趨勢特征，大致就下面的例圖——個股要走主升浪趨勢，那么必然有一個“均線形態從下跌到走平再上翹”的過程。當我們抓住這個“上翹點”附近的介入窗口，也就相當于在主升浪初期介入。

想到這里，介入規則就顯得尤為重要，這里局長引入一個概念：均線斜率，這個是用來計算均線趨勢的數學概念，我們用均線斜率可以較為準確的捕捉到個股的趨勢變化。下面公式推導過程有點枯燥，可以直接跳過看結論：

設參數：T日的均線X，T-1日的均線Y，時間間隔Z。

均線斜率=（X-Y）/Z，因為均線模型是一個日線級別模型，所以Z=1。

那么均線斜率=X-Y，主升浪介入點就是均線斜率大于0的時候，主升浪結束就是均線斜率小于0的時候。

結論：均線斜率大于0，主升浪開始，均線斜率小于0，主升浪結束。

介入規則：均線斜率大于0，且股價站上該均線，尾盤介入。

很多投資者會問，為什么要尾盤介入？這樣有兩個好處：

第一，讓數據更精準，更有紀律性，當天收盤價決定了當天均線價，特別是在均線和股價纏繞在一起時，數據越精準，操作越細致；

第二，買賣間隔最短，我們可以設想一下，如果今天開盤買入，你要經受兩種風險——盤中波動和隔夜情緒，而尾盤買入，只需要承受一個隔夜情緒風險。

（有一種交易策略是開盤買入的，那就是追漲停板，寄希望利用極端情緒的慣性把股價往上抬，以后有機會神棍局再細講，這里暫且不表。）

選擇出局均線

介入均線已經說清楚，那么出局均線該怎么選呢？我們再次回歸到前面的季度牛股，看完他們的主升浪，那么就看他們是怎么跌下來的，先看一季度的人民網、二季度的金力永磁：

當處于主升浪的股票在趨勢結束時，必然要跌破一條短期均線，有時候是跌破10日線，有時候是跌破20日線，但趨勢一旦結束，跌破均線是必然（趨勢多頭轉向趨勢空頭切換）。

利用這條規律，我們就能解決雙均線系統的賣出環節，即預設一條均線作為“出局均線”，只要股價不跌破這條“出局均線”，就說明趨勢沒有變化。這樣我們就搭建了一個簡單的交易閉環——在“介入均線”走平上翹的時候介入，等股價跌破“出局均線”的時候出局。

這就是主升浪的極簡主義投資，也是最容易理解的核心，當我們熟練掌握這套實戰理論后，還可以進行依據個人偏好的調整和優化，比如“10日-30日雙均線系統”、“10日-20日雙均線系統”、“20日-30日雙均線系統”，當然我們也可以把5日線加入到雙均線系統中，就是在操作上頻繁一點。

提高超額收益的命中率

任何投資策略，都是以概率上的成功，而達到超額收益的。雙均線策略也不例外，我們必須要找到市場有利于雙均線策略發揮的高勝率“窗口期”，才能讓策略效果收益最大化。那么，針對這個客觀情況，我們怎么去找這個高收益“窗口期”呢？

其實可以通過情緒寶模型來實現，因為情緒寶的原理就是“逆向思維”+“順勢而為” 。在市場極度悲觀的時候，直觀的表現就是空頭趨勢的股票很多，但隨著時間的推移，市場由冷轉熱的過程中，趨勢反轉的票也會開始增多，那么這個窗口期就是我們運用雙均線策略的時候。

上圖就是情緒寶2019年的全年情緒分布圖，而雙均線策略的“上車窗口”就在圓圈部分。

在這4個位置選擇介入，勝率是較高的，如下圖所示。

我們在情緒寶的“絕望區”或者“疑惑區”時間窗口下，去找“空頭趨勢轉多頭趨勢”的公司，相對比較容易，而且勝率也較高。

一方面，市場經過前期的風險釋放，很多公司已經到了跌無可跌的地步，這時介入的話，股價向下走的空間很小，這是風險層面；另一方面，熱門板塊的個股彈性會更大，為我們創造的超額收益也會更多。

關于熱門板塊的挖掘，在公眾號“道達號”的財富贏家學院里，局長也會經常分享。在上一輪的行情來臨前，神棍局已經把很多熱門板塊幾乎都分享了，后市也得到了驗證。

在這些高品質服務的協助下，我們抓住個股主升浪的概率也會隨之提高，在行情后期，我們要做的就是“看線止盈”，然后再等待下一輪的“主升浪窗口”。

今天的雙均線策略，不知大家看明白沒？

快來加入公眾號“道達號”的財富贏家學院吧。

福利一：學院有國內唯一一款針對股市情緒的量化工具——情緒寶，協助你抓住每年的波段行情；

福利二：不定期分享投資的實戰研究和行情感悟；

福利三：每日分享一篇近期精華研報，共同學習共同成長，助你對股市越看越透徹，越走越順利。

（本文內容僅供參考，不作為投資依據，據此入市，風險自擔）