合縱科技實控人新增股權被凍結背后：曾陷天津茂聯股權回購糾紛，上市公司為該企業提供巨額擔保

每經記者 曾劍    每經編輯 董興生    

9月28日開盤后，合縱科技（SZ300477，股價5.17元，市值55.4億元）股價便快速下跌，截至收盤，以8.17%的跌幅報收。消息面上，公司在27日晚間披露，其控股股東、實際控制人劉澤剛所持公司部分股份被凍結。

這是自今年1月底以來，上市公司再度發布劉澤剛部分持股被凍結的公告。而結合公司2022年半年報來看，劉澤剛被凍結股份數量處于持續增長態勢。截至此次公告披露日，劉澤剛累計被凍結股份數量達6214.29萬股，占其所持股份比例達48.88%。

《每日經濟新聞》記者注意到，劉澤剛曾陷入天津市茂聯科技有限公司（以下簡稱“天津茂聯”）股權轉讓糾紛。根據中國裁判文書網發布的相關文書分析，天津茂聯出現了嚴重的股東矛盾。而天津茂聯是合縱科技的參股子公司，上市公司為該公司提供了巨額擔保，甚至曾違規擔保。

控股股東被凍結股份再度增長

據合縱科技披露，劉澤剛此次被凍結股份數量為3830.03萬股，占其所持公司股份比例為30.12%，占公司總股本的3.57%；凍結起始日為2022年9月23日，到期日為2025年9月22日；凍結申請人為北京市第一中級人民法院（以下簡稱“北京一中院”），凍結原因為“因合同糾紛被采取財產保全措施”。

此前，上市公司曾在1月28日公告稱，劉澤剛所持公司158萬股股份遭司法凍結，此次凍結源于其與天津信托之間的個人金融借款糾紛，被申請財產保全所致。而截至1月末，劉澤剛所持合縱科技股份累計被凍結786.82萬股，占其所持股份比例為6.19%。

而據合縱科技2022年半年報披露，截至報告期末，劉澤剛所持公司股份累計被凍結1163.08萬股。截至9月27日，劉澤剛合計持有合縱科技股份1.27億股，持股比例為11.86%；累計被凍結數量為6214.29萬股，占其所持股份比例為48.88%，占上市公司總股本的5.80%。

圖片來源:合縱科技半年報截圖

綜合來看，劉澤剛所持合縱科技股份被凍結的數量在逐步增長，其中，自第三季度以來猛增5051.21萬股。

圖片來源：合縱科技9月27日公告截圖

對于實際控制人出現的資金問題，上市公司表示，不會影響公司的生產經營。“劉澤剛正在積極爭取早日解決上述被凍結股份的相關解除手續，尚不存在平倉風險或被強制過戶風險，本次股份被凍結不會導致公司實際控制權的變更。”合縱科技稱。

“公司控股股東、實際控制人劉澤剛不存在非經營性資金占用、違規擔保等侵害上市公司利益的情形。”合縱科技還在公告中強調。

9月28日上午，《每日經濟新聞》記者曾撥打合縱科技公開電話，但無人接聽。

劉澤剛曾陷天津茂聯股權回購糾紛

《每日經濟新聞》記者注意到，劉澤剛曾陷入其投資的天津茂聯的股權轉讓糾紛中。

記者在中國裁判文書網上看到，2021年，北京市海淀區人民法院（以下簡稱“海淀法院”）曾發布一則民事裁定書。此案原告為寧波梅山保稅港區華臻股權投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“寧波華臻”）、寧波梅山保稅港區華輝錦澤投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“寧波華輝”）、寧波梅山保稅港區華奧錦通投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“寧波華奧”），被告為劉澤剛、韋強、張仁增、何昀。

據了解，韋強、張仁增、何昀曾為劉澤剛一致行動人，共同為合縱科技實際控制人。其中，張仁增、何昀曾擔任合縱科技董事，韋強現任合縱科技董事、總經理。

此外，劉澤剛、韋強、張仁增、何昀均通過寧波源縱股權投資合伙企業(有限合伙)（以下簡稱“寧波源縱”）間接持有天津茂聯股權；劉澤剛還擔任天津茂聯董事長，張仁增為天津茂聯董事、總經理。

原告方寧波華臻等指出，2018年8月，其與寧波華輝、寧波華奧同天津茂聯、寧波源縱股權投資合伙企業(有限合伙)（以下簡稱“寧波源縱”）等簽訂《股權轉讓協議》。該協議約定，寧波華臻等向寧波源縱支付6000萬元受讓天津茂聯股權；由于天津茂聯業績不達標，寧波華臻等要求劉澤剛、韋強、張仁增、何昀按約回購其所持天津茂聯股權，但4名被告未按照約定實施回購。

海淀法院審理后認為，《股權轉讓協議》就寧波華臻等受讓寧波源縱持有的天津茂聯股權事宜予以了約定；相關補充協議也約定了劉澤剛等4人承擔回購義務的情形及回購價款、違約金等事宜；該訴訟請求所對應的標的額暫計至起訴日2021年1月13日為6124.595萬元。

圖片來源：民事裁定書截圖

根據相關規定，海淀法院將該案移送其上級法院北京一中院處理。2021年7月，北京一中院做出裁定，由于寧波華臻等未在指定期限內交納案件受理費，按其撤回起訴處理。

天津茂聯的股份回購糾紛已經解決，還是有新的事態發展？對此，記者于9月28日撥打寧波華臻工商資料中的手機號碼，但無人接聽。寧波華臻、寧波華輝、寧波華奧的執行事務合伙人均為北京嘉華匯金投資，記者也撥打了北京嘉華匯金投資工商資料中的手機號碼，對方表示自己已經從該公司離職，并向記者提供了一個座機號碼。不過，該座機號碼為空號。

天津茂聯存在嚴重股東糾紛？

《每日經濟新聞》記者注意到，除股權回購糾紛外，天津茂聯還存在其他股東糾紛。

天津自由貿易試驗區人民法院在2021年11月發布的一份一審民事判決書披露，原告馮德茂、天津盛雅高科起訴天津茂聯，要求解散天津茂聯；合縱科技、劉澤剛等為本案第三人。啟信寶顯示，馮德茂、天津盛雅高科分別持有天津茂聯4.7372%、13.933%股權。

馮德茂等彼時稱，合縱科技、劉澤剛在沒有經天津茂聯股東會決議同意的情況下，擅自以天津茂聯名義與北京鑫樂誠黃金股份有限公司（以下簡稱“鑫樂誠黃金”）簽署《委托經營協議》，將天津茂聯天津工廠委托給鑫樂誠黃金經營管理等。馮德茂等還稱，天津茂聯股東關系僵化、矛盾激烈，公司治理機制完全失靈，股東之間失去繼續合作基礎。

天津茂聯股東關系緊張的另一佐證是，北京市第二中級人民法院今年3月發布的陳剛與張仁增民間借貸糾紛二審民事判決書中提到，陳剛提交的證據指出，其與張仁增等（圍繞天津茂聯）發生了嚴重的股東矛盾和股權糾紛，已經形成公司僵局。張仁增對證據的真實性表示認可，不認可其關聯性及證明目的。

合縱科技為天津茂聯提供了巨額擔保

合縱科技與天津茂聯有著深度聯系。2018年2月，合縱科技宣布停牌重組，以現金收購劉澤剛、韋強及張仁增持有的寧波源縱的出資份額，成為寧波源縱的實際控制人。上市公司此次重組的目的是通過寧波源縱持有天津茂聯50.25%的股權。

2018年4月下旬，合縱科技宣布終止上述重組，并透露擬與馮德茂、陳剛等向天津茂聯增資。其中，合縱科技以2.93億元投資天津茂聯，增資后直接持股14.60%。2018年5月，合縱科技又宣布以4000萬元增資天津茂聯，將直接持股比例增至16.59%。2019年8月，上市公司再掏出1.21億元增資天津茂聯。

截至目前，上市公司直接持有天津茂聯21.33%的股權，并通過寧波源縱間接持有天津茂聯5.24%的股權，合計持股比例為26.57%。合縱科技認為，天津茂聯系其參股子公司。而馮德茂在上述案件的訴訟理由中更是稱，根據天津茂聯的股東結構和法定代表人設置，合縱科技為公司大股東和實際控制人。

圖片來源：天津茂聯官網

值得一提的是，合縱科技為天津茂聯提供了巨額擔保。據上市公司9月中旬披露，其對天津茂聯的擔保額度合計達8.12億元；擔保余額為6億元，占2021年末上市公司凈資產、總資產的比例分別為25.68%、11.75%。“天津茂聯經營情況穩定且已經提供了反擔保措施。因此，公司承擔擔保責任的風險較小。”合縱科技稱。

天津茂聯官網介紹，公司主要從事鈷銅鎳新材料研發和生產。從業務上看，天津茂聯位于合縱科技新能源鋰電池業務的上游。在上市公司看來，通過參股天津茂聯可以“保證公司相關產業的可持續發展”。但短期來看，天津茂聯反而是上市公司的拖累。

2021年，天津茂聯凈利潤虧損2.29億元；今年上半年，公司凈利潤虧損1.41億元。合縱科技今年上半年的投資收益虧損4140.85萬元，主要便是因天津茂聯虧損所致。

天津茂聯的資金情況是否健康也讓人有些疑慮。據合縱科技相關公告披露，今年5月，劉澤剛借給天津茂聯400萬元用于生產經營；7月，張仁增代天津茂聯發放員工工資790.12萬元。

去年3月，天津茂聯向鑫樂誠黃金借款1000萬元，合縱科技擬為該借款事項提供連帶責任擔保（擔保未實際發生），事項經上市公司董事會審議但未披露。今年3月，合縱科技為天津茂聯全資子公司浙江盈聯4500萬元以內的債務承擔連帶擔保責任；該事項實際未能通過上市公司董事會審核，也未提交上市公司股東大會審議，構成違規擔保。