房貸利率有望再降！央行、銀保監會：階段性放寬部分城市首套住房貸款利率下限

每經記者 肖世清    每經實習編輯 馬子卿    

9月29日，央行、銀保監會發布通知，決定階段性調整差別化住房信貸政策。符合條件的城市政府，可自主決定在2022年底前階段性維持、下調或取消當地新發放首套住房貸款利率下限。

資料來源：中國人民銀行網站

具體而言，通知主要提出兩方面內容：一是對于2022年6-8月份新建商品住宅銷售價格環比、同比均連續下降的城市，在2022年底前，階段性放寬首套住房商業性個人住房貸款利率下限。二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限按現行規定執行。

二是按照“因城施策”原則，符合上述條件的城市政府可根據當地房地產市場形勢變化及調控要求，自主決定階段性維持、下調或取消當地首套住房商業性個人住房貸款利率下限，人民銀行、銀保監會派出機構指導省級市場利率定價自律機制配合實施。

央行、銀保監會表示，這一政策措施的出臺，有利于支持城市政府“因城施策”用足用好政策工具箱，促進房地產市場平穩健康發展。在當地政策范圍內，銀行和客戶可協商確定具體的新發放首套住房貸款利率水平，有利于減少居民利息支出，更好地支持剛性住房需求。

階段性放寬部分城市首套住房貸款利率下限

《每日經濟新聞》記者注意到，今年以來央行等監管部門已多次調整住房貸款利率。2022年5月，央行、銀保監會發布通知，首套住房商業性個人住房貸款利率下限調整為不低于相應期限貸款市場報價利率減20個基點，但二套住房貸款利率下限不變。

此次，央行、銀保監會階段性放寬部分城市首套住房貸款利率下限，符合條件的城市政府可自主決定在2022年底新發放首套住房貸款利率下限，二套住房貸款利率政策下限仍然不變。

資料來源：中國銀保監會網站

通知明確指出，符合條件的城市是指：對于2022年6-8月份新建商品住宅銷售價格環比、同比均連續下降的城市，在2022年底前，階段性放寬首套住房商業性個人住房貸款利率下限。二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限按現行規定執行。

根據易居研究院智庫中心提供的數據顯示，國家統計局70個大中城市房價指數數據中，至少有23個城市符合此次央行新政要求。其中二線城市有8個，分別為哈爾濱、蘭州、武漢、大連、天津、石家莊、昆明和貴陽。三線城市有15個，分別為泉州、溫州、瀘州、岳陽、宜昌、北海、大理、秦皇島、湛江、包頭、安慶、濟寧、常德、襄陽和桂林。此類城市普遍屬于當前房地產交易疲軟、房價跌幅過大或持續時間過長的城市。

易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進表示，此次政策明確階段性調整差別化住房信貸政策。首先，此類差別化住房政策，主要是指首套住房商業性個人住房貸款利率下限的放寬。換而言之，此次政策在此前房貸利率下限下調20個基點的基礎上，允許下調的基點更大，或者說允許在4.1%的利率的基礎上進一步下調；

其次，此次下調主要是針對房地產市場疲軟的城市，此次央行明確了房價過冷的城市可以運用這項工具，即2022年6-8月份新建商品住宅銷售價格環比、同比均連續下降的城市；

最后，此次下調屬于階段性的調整政策，政策明確，各地可根據當地房地產市場形勢變化及調控要求，自主決定階段性維持、下調或取消當地首套住房商業性個人住房貸款利率下限。但從政策基調看，主要還是在下調的導向，目的是減少居民利息支出、更好地支持剛性住房需求。

專家分析：四季度將迎來新一輪房貸降息潮

嚴躍進認為，此次央行政策出臺符合預期，也是國務院兩次常務會議提及“一城一策運用好信貸等政策工具”后，央行做出的力度較大的政策表態。

具體看來：一是此次政策進一步說明，穩樓市的重要工具在于房貸政策，尤其是房貸利率下調的政策。當前正值央行房貸放松一周年之際，從2021年9月份房貸政策大拐點來，各類寬松政策不斷，充分體現了央行等用好房貸工具的導向。

二是此次政策也有一些比較微觀的表述，即明確今年6-8月份房價疲軟的城市，可以運用此次新的政策工具。這也說明，今年三季度尤其是7-8月份房地產市場行情較為疲軟，頗受高層關注。尤其是此類城市購房者依然認為房貸利率過高，所以繼續降低利率成為大眾的呼聲。此類政策出臺，勢必使得銀行的自主權增大，四季度將迎來新一輪房貸降息潮，有助于降低房貸成本和提振市場交易行情。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示：“該政策措施屬于特時期階段性政策措施。樓市調控堅持房主不炒，延續穩字當頭基調，因城施策、精準調控，并為部分區域用足政策工具空間創造條件，促進樓市加快復蘇，回歸三穩軌道。房地產鏈接消費和投資，特殊時期通過階段性、差異化穩樓市政策加快促進房地產恢復有助于促進內需加快恢復。”

資料來源：中國人民銀行網站

記者注意到，同一天（9月29日）央行網站公告顯示，央行貨幣政策委員會2022年第三季度例會指出，因城施策用足用好政策工具箱，支持剛性和改善性住房需求，推動“保交樓”專項借款加快落地使用并視需要適當加大力度，引導商業銀行提供配套融資支持，維護住房消費者合法權益，促進房地產市場平穩健康發展。

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