專訪畢馬威張君一：科技賦能供應鏈金融可解決信息不對稱問題

每經記者 袁園    每經編輯 馬子卿    

日前，畢馬威中國對外發布《2022金融科技發展趨勢》報告。報告指出，國內市場規模的不斷擴大對供應鏈金融的服務需求將進一步加大，而人工智能、區塊鏈、物聯網、大數據等技術進一步賦能供應鏈，供應鏈金融或將激發出更大的發展空間。

《每日經濟新聞》記者注意到，對供應鏈金融的探索已經不再局限于金融機構和科技平臺企業，實體產業也逐步認識到供應鏈金融的價值，并開始在該領域進行探索。與此同時，科技的賦能也為傳統供應鏈金融加速向數字化、智能化發展提供動力，讓數字化供應鏈金融的未來發展空間變得更為廣闊。

畢馬威中國北方區金融科技合伙人 張君一

圖片來源：受訪者供圖

但是該階段的供應鏈金融數字化轉型仍存在金融科技融合運用不足問題。如何打破“各自為政”的局面？提供優質金融服務的機構應具備什么樣的特點？帶著這樣的疑問，《每日經濟新聞》記者專訪到畢馬威中國北方區金融科技合伙人張君一，其對當下供應鏈金融的競爭格局、未來發展前景、合規監管等內容給出了自己的看法。

供應鏈科技在金融機構和實體經濟之間搭建橋梁

供應鏈金融是基于供應鏈管理，在供應鏈中尋找一個核心企業，以核心企業的上下游為服務對象，為供應鏈中制造、采購、運輸、庫存、銷售等各個環節提供融資服務。

經過多年的發展，供應鏈金融的各個環節和相關服務也在逐步完善，開始從傳統的供應鏈金融發展到科技賦能的供應鏈金融，可以說，科技賦能讓供應鏈金融的發展空間變得更為廣闊。

“供應鏈金融是金融服務實體經濟的一個重要陣地。”張君一表示，中小企業之所以有融資難、融資貴的問題，核心是缺少評定中小企業價值的信用體系。

而張君一認為，供應鏈科技賦能供應鏈金融，則有利于解決信息不對稱問題，為金融機構提供客觀衡量中小企業價值的標尺，為實體經濟降本增效，在金融機構和實體經濟之間搭建橋梁。這也正是促進供應鏈金融發展的題中之義。

除了金融本身以外，張君一認為，供應鏈科技還有利于加強我國供應鏈產業鏈的整體安全穩定和現代化發展。例如，產業數字化的蓬勃發展為供應鏈科技提供了基礎，供應鏈科技也為產業數字化提供動力。

中共中央、國務院印發《擴大內需戰略規劃綱要（2022－2035年）》提出，“加快推動數字產業化和產業數字化。加強數字社會、數字政府建設，發展普惠性‘上云用數賦智’，不斷提升數字化治理水平。建立完善跨部門跨區域的數據資源流通應用機制，強化數據安全保障能力，優化數據要素流通環境。加快數據資源開發利用及其制度規范建設，打造具有國際競爭力的數字產業集群，加大中小企業特別是制造業中小企業數字化賦能力度。積極參與數字領域國際規則和標準制定。”

張君一認為，產業數字化是供應鏈數字化升級的基礎，能夠推動現代物流體系和現代供應鏈的數字化，供應鏈科技也為產業加速向數字化、智能化發展提供動力。

企業數字化仍處于“各自為政”的局面

隨著貿易活動與交易數據穩定增長、融資服務滲透率提高，供應鏈金融市場發展迅速，產業生態、商業模式、技術創新和行業需求的多樣化，促使供應鏈金融參與主體越來越呈現出多元化的格局。

“從《2022畢馬威中國金融科技企業雙50報告》的評選的情況來看，供應鏈科技賽道參選和入選企業的數量都在增加，參與主體呈現出多元化的格局，大家紛紛從各自的優勢領域切入。”

張君一表示，其中，既有依托核心企業的產業背景搭建融資服務平臺的，也有原創的技術公司，提供技術開發和模塊化解決方案的。

值得一提的是，市場參與主體在融資服務平臺建設、資產證券化等很多特定業務領域都存在競爭，同時大家也會尋找契合點，發揮各自優勢開展合作。“相信在市場競爭和合作中，未來一定會有一批優秀的供應鏈科技企業脫穎而出，不斷發展壯大。”

在競爭與合作的同時，供應鏈金融行業的發展也存在一些問題。

根據2022年中國物流與采購聯合會調研顯示，超過38%的企業數字化技術來源于自行研發立項，依靠產業鏈上下游企業技術的企業僅為11.54%。企業數字化仍處于“各自為政”的局面，上下游企業間沒有形成有效的協同合作。

“供應鏈核心企業是數字化供應鏈建設的主體，對供應鏈科技投入也最為積極，而上下游的中小企業可能存在自身資產規模不足且和上下游的其他企業業務關系不緊密的情況。”張君一表示，參與機構要強化供應鏈核心企業與上下游企業協同，共同構建供應鏈數據平臺，推進相關數據全鏈路穿透，解決數據孤島和信息不對稱問題。

張君一表示，現在大家都在建設自己的平臺，或者深耕自己熟悉的業務場景。將來，市場發展到需要多平臺、跨行業協作時候，怎么樣才能強化各方的信息協同，讓各方的底層數據同時滿足“既相互隔絕，又完全可信”的要求，只有解決這個問題，才能更好地打通信用的流轉，這是值得探索的一個重要領域。

平臺不應以供應鏈金融的名義擠占中小微企業利益

雖然當前，供應鏈金融行業的數字化建設還需要進一步，但是數字化供應鏈金融的前景卻是不容忽視的。

“供應鏈金融數字化的發展潛力是巨大的。供應鏈金融是產業鏈與金融的高度融合，在真實貿易背景下構建核心企業與上下游企業一體化的系統性解決方案，以滿足鏈上企業的結算和融資需求。”張君一表示，這不但需要單證（信息）、貨物、資金三個方面的系統性整合和數字化改造，還需要金融機構、核心企業、物流企業、支付機構等各方的參與。特別是資金和信息的數字化，是金融機構為中小企業提供金融服務的重要基礎設施，這方面的數字化服務具備較強的增長性。

面對巨大的藍海，什么樣的機構能成為行業的佼佼者呢？

張君一認為，這需要將視角聚焦在為金融機構提供服務的供應鏈科技企業身上。我覺得優質的供應鏈科技企業具有三大特點：一是能夠敏銳捕捉市場需求，發掘業務增長點，擴大業務規模；二是能夠保證研發投入，重視創新，保持技術領先性；三是始終堅守風控和合規意識，把握住生命線不放松。

首先，融資是供應鏈企業的主要金融需求，但隨著企業的發展，金融應用場景會進一步豐富。張君一向記者介紹，“金融科技企業在夯實自身的基礎設施建設、實行技術創新應用外，要密切關注企業的金融服務需求，持續豐富實體經濟運營場景，創新區塊鏈、物聯網、金融云等技術，精準服務企業的需求。”

第二，科技是供應鏈科技的立身之本，供應鏈科技要想走得更遠必須要重視科技創新。張君一指出，“加大科技投入和創新，追蹤技術的最新進展，根據供應鏈上企業和金融機構的需求單獨應用單項技術或交叉運用多種技術，推動供應鏈科技發展。”

最后，具備第三個特點的“合規”則是機構的生存的準則。“風控和監管合規是任何企業的生命線，任何創新都必須嚴守銀保監會、人民銀行等監管機構明確列明的紅線。”張君一表示，供應鏈金融科技也必須要滿足合規監管要求，不能游離在監管之外。供應鏈平臺企業應積極主動滿足合規監管要求，不以供應鏈金融的名義擠占中小微企業利益，與核心企業、銀行等共同構建供應鏈產業鏈良性循環生態。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41155439315