每日經濟新聞 2023-04-26 10:17:10
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繼4月初部分銀行下調定期存款利率后,近期,又有多地中小銀行加入調降隊伍。據證券日報4月26日報道,記者不完全統計,4月份以來,山東、陜西、河南、湖北、廣東、山西等多地中小銀行相繼調整了定期存款利率,部分銀行降幅高達45個基點。多位受訪業內人士對記者表示,今年一季度,部分商業銀行凈息差指標可能會持續下行,這也是近期不少中小銀行密集下調存款利率來穩息差的原因之一。
中小銀行存款利率調整影響幾何?未來銀行存款利率是否還會繼續調整?對此,多位專家表示,當前銀行息差壓力下存款利率下調具有一定合理性,未來存款利率繼續下行的空間有限。
國金固收指出,銀行凈息差持續收窄,1年期LPR利率處于歷史低位,疊加新的考核機制處罰壓力,二季度銀行存款利率新一輪下調周期或將開啟。
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4月11日,陜西銅川印臺恒通村鎮銀行開始執行調整后的存款利率。該行于前一日宣布,將一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款利率調整至2.15%、2.65%、3.3%。定期存款均較此前下調10個基點。
廣東南粵銀行公告稱,自4月4日起,個人存款利率中,活期存款利率從0.385%下調至0.3%,整存整取利率下調2個基點至15個基點不等。
河南省農村信用社將一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率由2.25%、2.70%和3.30%分別調降至1.90%、2.40%、2.85%(調降幅度分別為35個基點、30個基點和45個基點),河南省還有多家農商行也跟進下調利率。
4月8日晚間,淮濱農商銀行發布調整存款利率的公告顯示,按照全省農信安排,決定自當日起將一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率分別下調至1.9%、2.4%和2.85%。
4月份以來,對部分定期存款利率進行調整的還有河南新縣農村商業銀行、焦作解放農村商業銀行、固始農商行、湖北羅田農商行等多家中小銀行,利率下調幅度在5個至45個基點之間。
除此之外,包括湖北、陜西、內蒙古等多地的中小銀行已密集開啟存款利率下調模式,降調幅度不一。據了解,此輪調整的銀行主要為城商行、農商行。此外,部分國有大行也調整了部分期限定期存款利率。“從4月1日起,新進資金1萬元起存和5萬元起存的3年期定期存款,利率分別為3.05%和3.1%,較之前的3.1%、3.25%分別下降了5個、15個基點。”交通銀行北京某支行工作人員表示。
據證券日報報道,東方金誠首席宏觀分析師王青對記者表示,當前,銀行凈息差已處于歷史低點,為了推動實體經濟融資成本穩中有降,銀行將更多選擇在負債端發力,其中適度降低存款利率是一個必然選擇。
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針對近期部分銀行下調存款利率,中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾回應稱,去年4月,人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制,引導各銀行參考市場利率變化情況,合理調整存款利率水平。去年9月,主要銀行又根據當時的市場變化,進一步主動下調了存款利率,其他銀行也陸續跟進調整。當時,大部分銀行已經主動下調過存款利率,近期主要是上次沒有調整的中小銀行補充下調,也有一些銀行是在春節前后存款利率上調后的回調。
鄒瀾表示,“近年來市場利率整體是下行的,比如近期6個月期的理財產品預期收益率和去年4月相比下降了0.3個百分點。去年以來存款增長較為明顯,市場供求關系發生了變化,在新機制下,就帶動了存款利率下降。”
凈息差是衡量各類銀行盈利能力的重要指標之一,是銀行凈利息收入和銀行全部生息資產的比值。
據銀保監會披露,2022年末,商業銀行整體凈息差為1.91%,同比下降了17BP(基點),這也是自2010年以來凈息差首次跌破2%,且去年四個季度凈息差呈逐季下行之勢。從不同類型的銀行來看,城商行和農商行去年凈息差下行幅度均超過20BP,下行幅度均高于國有大行和股份行。
“去年凈息差出現明顯下降,主要受貸款重定價、讓利實體經濟、企業信貸需求持續走弱等多種因素影響。”上海金融與發展實驗室主任曾剛表示,去年信貸需求不足、存款市場競爭激烈等因素制約了凈息差改善。受制于融資渠道和管理水平,中小行負債成本下降難度更大。此外,不良貸款核銷也會對利潤和凈息差帶來沖擊。房地產貸款和按揭貸款利息收入也受到地產產業鏈拖累,潛在凈息差壓力不容忽視。
從上市銀行看,已有7家銀行2022年凈息差低于1.8%,最低僅為1.48%。根據《辦法》,凈息差的評分標準為:“不低于1.8%(含)”為100分;“0.8%(含)至1.8%”為60分(含)至100分;“0.8%以下”為0分。因此,上述7家銀行可能被扣分。此外,還有1家銀行去年凈息差為1.81%,逼近“警戒線”。
據央廣網4月22日報道,上海金融與發展實驗室主任曾剛告訴記者,“貸款利率持續下行,存款利率不動或上行,導致銀行凈息差承壓,進而影響了銀行的可持續經營,尤其是城商行、農商行等中小銀行。”曾剛表示,“中小銀行的負債結構更加簡單,儲蓄類定期存款占比高,息差收窄就更為突出。”
曾剛解釋稱,在負債結構優化空間有限的情況下,中小銀行只能通過降低存款利率,來壓低資金成本。從根本上看,適度調低存款利率,也是中小銀行強化資產負債管理、提高管理效率的重要手段,可以提升中小銀行應對利率風險的能力,為降低實體經濟融資成本創造更好的基礎。
未來存款利率下行空間還有多大?在曾剛看來,下行的空間是有限的。曾剛認為,目前貸款利率已進入合理區間,進一步下行的可能性不大,因此存款利率下行的壓力正逐步放緩。但之前還未調整存款利率的中小銀行可能會有下調,已經調整的中小銀行進一步下調的空間是有限的。
“雖然存款利率有所下行,但是整體銀行業的存款并沒有減少,反而出現了增長,這說明老百姓還是偏好低風險資產。”曾剛表示,“在目前的大環境下進行投資選擇的時候,應平衡好風險和收益的偏好,根據風險偏好來決定自己的投資選擇”。
4月26日,經濟日報刊發題為《理性看待存款利率下行》一文。該文指出,目前,綜合多方面因素來看,存款利率下行對投資者的影響較為有限。從短期看,投資者在定期存款、理財產品、債券這三者之間的投資分布不會發生較大變化。
該文表示,理性看待此輪存款利率下行,要厘清利率變化的原因與邏輯。作為我國金融領域最重要的改革之一,利率市場化改革備受關注且影響深遠。利率不僅是資金的價格,更是重要的宏觀經濟變量,它決定著資金流向,對于宏觀經濟均衡以及資源配置有著重要的導向意義。就存款利率而言,其市場化改革已邁出重要步伐。
該文強調,近期部分中小銀行下調存款利率,更多屬于金融機構的市場化行為。去年9月,國有大行紛紛下調存款利率,此后,多家股份制商業銀行也紛紛下調存款利率。近期下調利率的銀行,基本上是之前沒有調整過利率的中小銀行。另外,由于貸款利率持續下行,銀行的資產端收益下行,如果存款利率長期處在高位,負債端成本高企,銀行的息差將大幅收窄,可能導致利潤承壓,甚至可能影響銀行的穩健經營以及服務實體經濟的可持續性。因此,存款利率下調也是銀行基于自身經營考量做出的自主決策。
每日經濟新聞綜合證券日報、央廣網、經濟日報
封面圖片來源:視覺中國
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