拋10.9億元定增方案 連虧四年的*ST煉石將迎來四川國資入主

每經記者 范芊芊    每經編輯 楊夏    

兩名高管進入新一屆董事會、頻繁提供借款后，四川國資將通過認購股份成為*ST煉石的實際控制人。

5月10日晚間，*ST煉石（SZ000697，停牌）公告稱，擬向四川發展航空產業投資集團有限公司（以下簡稱航投集團）定增募資不超過10.9億元，用于償還有息負債及補充流動資金，股票復牌；本次向特定對象發行股票完成后，航投集團將成為公司的控股股東，四川省國資委將成為公司的實際控制人。

實際上，此前四川國資就通過旗下公司戰略投資了*ST煉石，今年年初還成功提名吳偉、涂遠成為煉石航空第十屆董事會非獨立董事，同時還頻繁向其提供借款為其紓困。

航投集團擬10.9億認購股份后入主

5月8日，*ST煉石公告稱，擬籌劃向特定對象發行不超過2.01億股股票，即不超過發行前公司總股本的30%，本次交易尚需國有資產管理部門的事前審批。若上述事宜最終達成，將會導致公司控股股東及實際控制人發生變更。同時，*ST煉石股票于9日起停牌。

兩天后（10日）晚間，*ST煉石披露上述事件進展及詳細交易方案。上述定增擬募集資金總額為10.9億元，發行價格為每股5.41元，四川發展航空產業投資集團有限公司（以下簡稱航投集團）擬以現金認購上述股份。

本次交易完成后，按照發行數量上限計算，航投集團將持有的股份占發行完成后公司總股本的23.08%，航投集團及其一致行動人合計持有的股份占發行完成后公司總股本的32.41%，而*ST煉石目前實際控制人及控股股東張政持有的股份占發行完成后公司總股本的13.41%。

同時，*ST煉石與航投集團、張政已簽署了《合作協議》。按照《合作協議》中公司治理部分的條款規定，航投集團成功認購上述股份后，將推動公司治理結構調整：董事會設董事9名(包括6名非獨立董事及3名獨立董事)，航投集團(含航投集團認可的主體，且該主體*ST煉石需符合章程約定)有權提名4名非獨立董事和2名獨立董事候選。

因此，若上述交易順利完成，航投集團將成為公司控股股東，航投集團的全資股東為四川發展(控股)有限責任公司（以下簡稱四川發展），后者由四川省國資委持股90%，因此四川省國資委將成為公司實際控制人。

值得注意的是，上述向特定對象發行事宜尚需公司股東大會審議通過、四川省國資委批準、國防科工局審查通過、深圳證券交易所審核通過及中國證監會同意注冊。

四川國資此前已入股并多次向其借款

對于此次定增資金的用途，*ST煉石稱，扣除發行費用后的募集資金凈額擬全部用于償還有息負債及補充流動資金。

近些年，*ST煉石的財務狀況一直不佳，已經連續四年虧損，2019年-2022年的凈虧損分別為15.48億元、4.8億元、5.55億元、8.02億元，資產負債率也持續攀升，2022年底達到114.39%。

而此次交易的另一方四川國資此前已是*ST煉石的戰略股東。2018年末，四川省國資委控股的四川富潤企業重組投資有限責任公司位列*ST煉石第二大股東，此后，四川發展全資子公司四川發展引領資本管理有限公司又通過定增入股。2019年-2022年，兩家公司一直是*ST煉石第二大和第三大股東。

除了戰略投資，在今年1月*ST煉石召開的第一次臨時股東大會，四川發展引領資本管理有限公司提名的非獨立董事吳偉、涂遠進入煉石航空第十屆董事會，其余兩名非獨立董事為張政和趙衛軍，也就是說四川國資占了董事會非獨立董事半數席位。

此外，今年以來航投集團頻繁為*ST煉石提供借款，用于歸還此前的借款。1月17日，董事會審議通過公司向航投集團借款1.3億元；3月20日，煉石航空再向航投集團借款3.5億元；3月27日、4月22日，煉石航空再向分別航投集團借款9600萬元、6685.7萬元。

四川國資頻頻出資為*ST煉石紓困，這背后的原因在于其看中*ST煉石旗下的航空產業，*ST煉石收購來的Gardner Aerospace Holdings Limited（以下簡稱加德納）和Consett兩家公司均從事航空航天金屬零部件的生產、組裝及銷售，其中加德納是空客的一級供應商。

航空航天產業也是目前四川正在重點打造的優勢產業。“航投集團成立以來，與四川航空股份有限公司、四川川航物流有限公司共同設立四川賽德航空科技有限公司，打造全國首家空客A321飛機客改貨服務平臺，主要提供以空客A321飛機為主的客改貨全流程改裝、貨機租賃及交易等服務。”

（封面圖片來源：每經記者 張建 攝）