開門紅！“七翻身”可期——道達投資手記

7月開門紅！

今天，上證指數大漲41.92點，印證了達哥昨天手記文章中關于上證指數多方炮形態及有上沖10日均線和年線欲望的觀點。而今天上攻的板塊，正是昨天提到的中字頭、大金融、消費等大盤股。

從量能來看，滬深兩市合計成交1.02萬億元，比上個交易日放量11.54%。這個量能水平，在正常范圍內。從今年以來的兩市成交額來看，在反彈期間，只要不是連續數日超過1.2萬億元，就不會有太大的擔憂。

雖然今天上證指數上攻勢頭較猛，但也有一些不容忽視的地方。一是目前上證指數日K線上方依次面臨年線、60日均線以及6月中旬高點3276點的壓力，尤其是3276點的壓力最大；二是早盤一小時之后，量能開始明顯萎縮，存量資金博弈的特征明顯；三是從60分鐘K線、30分鐘K線來看，6月19日-6月20日構筑的兩個平臺是明顯的壓力位。

因此，如果上證指數能橫向震蕩一下再上攻的話，效果會更好。不過，如果明天上沖過猛，或者臨近3276點，那么需要提防沖高回落。

今天離岸人民幣匯率上漲，對大盤形成了助攻。倘若匯率繼續升值，資金猛攻，那么上證指數站上3276點是可以期待的。只要站上3276點，那么應該會有比較好的行情。

除了上述板塊之外，今天對指數貢獻較大的還有“中特估”，比如“兩桶油”大漲。從中字頭和“中特估”兩大板塊指數來看，雖然面臨一些壓力，但短期仍有上攻動力，這將有助于指數攻堅；但攻堅戰完成后，需要觀察市場風格是否會再次轉換。

總體而言，今天大盤上漲，為7月行情開了一個好頭，“七翻身”值得期待。值得一提的是，按照傳統，7月下旬會有重要會議，利好消費等權重板塊；另外，美財政部部長珍妮特·耶倫將于7月6日至9日訪華。這些消息或事件都會對指數構成一定的預期支撐。

達哥經常提到的景點旅游板塊，今天走強，其中一個邏輯就是暑假期間各大景區有望迎來持續性客流。雖然旅游行業恢復的邏輯仍然需要得到驗證，但并不妨礙資金炒作一波。

板塊走勢上，旅游板塊指數最近5天的日K線也是多方炮形態，但目前正面臨6月高點的壓力位，且這個壓力位是由多個交易日形成的。因此，雖然旅游板塊仍然值得關注，但不適合追高，僅適合低吸。有一點需要注意，暑假旅游僅是事件驅動，我們不能把預期設得過高。要想有更好的預期，可能還得看消費復蘇的邏輯得到驗證。

有暑假邏輯的板塊還有民航、酒店餐飲、高鐵等板塊。除了酒店餐飲外，民航、高鐵的邏輯性稍微要差一些，達哥覺得沒有太大關注的必要。酒店餐飲板塊指數，雖然今天大幅上漲，但4月中旬以來的深幅調整所形成的套牢盤較多，就預期來說不如旅游板塊。

汽車整車板塊走強。眾泰汽車、賽力斯、中通客車、金龍汽車漲停，長安汽車、中國重汽均漲6%以上。港股市場上的小鵬汽車漲幅超過15%，蔚來、理想汽車、長城汽車的漲幅均超過7%。

汽車整車股的走強，離不開車企銷量數據的支持。消息面上，特斯拉第二季交付466140輛汽車，創下新高，同比增長45.5%，而此前市場預計第二季的交付量在445900輛左右。理想汽車6月交付新車32575輛，月度交付量首次突破三萬。極氪6月份交付10620輛，同比增長147%。小鵬汽車6月新車交付量環比增長15%，連續5個月實現正增長。

汽車整車板塊指數今天跳空大漲3.71%，突破3月下半月以來的頸線位置。從6月15日以來的形態結構來看，該指數是攻擊形態，但目前距離3月10日的破位跳空大陰線的缺口已不遠，最好還是回探整固一下，更有利于上攻。

汽車整車股走強，但汽車零配件板塊卻出現了沖高回落最終收盤下跌的走勢。究其原因，一是汽車零部件與近期大熱的機器人等板塊有一定的關聯度，今天機器人板塊下跌，對汽車零部件板塊有所影響；二是近期漲幅過大，6月9日以來板塊指數漲幅超過15%，短期斜率過大，有回調需求。

汽車零部件板塊，達哥在上周四的手記文章中說過，這種短期震蕩后的新高很容易形成背離。今天在今年1-2月的頂部遇阻，出現沖高回落走勢，屬于正常“操作”。還是上周四的觀點，倘若后續能回踩一下近期的支撐位的話，性價比更高。

今天AI方向調整，其它多數板塊上漲，印證了達哥上周“AI落，萬物生”的觀點。從分支板塊來看，CPO板塊盤中雖然大幅調整，但這個前期龍頭板塊還有余溫，獲得了資金的承接。上周四至周五，CPO大幅反彈，但達哥目前的預期是箱體震蕩，所以即便要參與這個板塊，可以等待回落到箱體底部附近的機會。

AI方向另外一個有代表性的板塊是AIGC。AIGC板塊指數目前是回落到箱體下沿附近的預期，如果在調整出新低的過程中出現背離，那么會是一個不錯的嘗試機會。

從最近幾年來看，夏季多地普遍高溫是常態，這對電力板塊是利好。有句股市諺語叫“冬炒煤炭夏炒電”，炒作電力股是有道理的。從去年來看，火力發電的預期要好于水力發電。從板塊指數來看，火力發電的形態也是優于水力發電的。電力板塊，達哥認為值得關注，適合趁調整時低吸。

進入7月，市場開始進入中報時間窗，一些業績超預期的個股，往往會有較好的表現。雖然最近兩年的中報行情不如以往年份，但業績超預期的個股，其確定性還是挺高的，而且不太容易受到大市波動的影響。因此可以重點關注中報業績超預期的個股。

今天，業績超預期的保利聯合、中國重汽、濰柴動力等，表現都還不錯。有時間的朋友，每晚不妨多看看公布業績預告的個股，研究其業績是否超預期，進而看是否有可操作的機會。

最后達哥對今天的內容做一個總結，雖然大盤還沒有站上3276點的重要壓力位，但7月開門紅使得“七翻身”可期。最近一段時間離岸人民幣匯率持續下跌，但一旦轉勢，那么對大盤無疑構成重大利好，將有利于反彈行情的延續。因此，大家對行情不必太悲觀。

（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝