過山車！地產股還有機會嗎？——道達投資手記

昨天晚上，有一個非常重磅的消息，可能朋友們也都看到了，全球赫赫有名的德國大眾居然要向中國企業學習造車技術了，大眾拿出約7億美金收購小鵬汽車約4.99%的股權，并與小鵬達成技術合作協議。

小鵬提供技術，然后為大眾去提供生產新的車型，新的車型主要是側重于在智能汽車方面，智能座艙輔助駕駛方面做更多的合作，這個事情非常重要，因為早些年咱們國家發展汽車的情況大家都知道，有一個重要的邏輯叫做“以市場換技術”。

背后其實就是技不如人的意思。說白了，歐洲在電池與智能化領域已經大幅落后中國，現在是反向合資：以前咱們用市場換技術，現在咱們用技術換市場，可喜可賀。

以前我們常說汽車行業彎道超車，不明所以的人還以為是我們在自嗨，這次百年車企真金白銀入股咱們國內的公司，用實際行動證明了我們確實做到了彎道超車。

大眾入股小鵬的背后，有一點咱們也要注意，這次大眾選擇的并非傳統的車企，而是造車新勢力三巨頭之一，這也說明當前汽車行業的競爭優勢已經發生了變化。按理說，一般情況下，公司之間的合作，更情愿找有過合作經歷的企業，而此次最終選擇的是造車新勢力，就更能說明問題了。

這里需要特別提一下智能汽車，包括ChatGPT出來之后，對汽車智能的提升也是需要我們關注的點。

近日，工信部和國家標準化管理委員會印發《國家車聯網產業標準體系建設指南（智能網聯汽車）（2023版）》。該建設指南提到，到2025年，系統形成能夠支撐組合駕駛輔助和自動駕駛通用功能的智能網聯汽車標準體系；到2030年，全面形成能夠支撐實現單車智能和網聯賦能協同發展的智能網聯汽車標準體系。

所以，智能車特別是無人駕駛，商業化進程可能會變得越來越快了，到2025年可能就會有比較大的突破。

當然，如果從汽車以及汽車零部件今天的表現來說，高開低走就有些套人的意思了。目前，整車和汽車零部件在近期的調整中出現了明顯的差異，整車屬于最強的調整走勢，目前屬于震蕩，問題并不大。

汽車零部件就要弱很多，今天的跳空高開算是挽救了即將破位的格局，但走勢依然不強。如果后續往下回補缺口，就要小心還有繼續調整的可能。不過，因為板塊內部的漲停個股強度足夠，可以高看一眼。

同樣有利好的，還有游戲板塊迎來游戲版號方面的消息。在很多人看來，游戲板塊已經高位回調了一波，理應借利好反彈才對，但實際的情況是：僅僅是略微高開，觸碰了一下均線就又往下跌了，今天板塊指數甚至創了新低。

這種就明顯屬于利好不漲、該漲不漲，其背后的意思，我想朋友們都能理解。最近達哥特意提示AIGC震蕩就是這個道理，本來想提示風險的，但鑒于很多朋友對人工智能仍然抱有幻想，就只好委婉說震蕩了。人工智能經過此次震蕩之后，在創出新低的過程中，可以等待能否出現背離的機會。

昨天達哥在文章中指出，滬指短線仍有動力去回補7月17日3219點-3234點的缺口。從今天的市場表現來看，早盤確實如期出現了上攻，銀行、釀酒、汽車類個股帶動滬指最高沖到3245點，離前高近在咫尺，但由于量能仍然跟不上，最終回落翻綠。

因為達哥對于滬指的預期就是短周期的震蕩，今天的沖高回落與昨天的回調剛好組成了一個5分鐘級別的震蕩，那么，滬指的這個震蕩結構后續能否守住，就是能否繼續走強的關鍵。謹慎的投資者，可以看3200點的支撐。

明天是周五，關系到周K線收盤。截至今天，滬指本周的周K線已經收復了上周周K線中陰線實體的大部分，但還沒有完全實現反包，還差一點點。從3418點高點這波調整以來，每逢周K線中陰線還沒出現過陽線反包的情況。所以，如果明天滬指收出的周K線能夠反包上周周K線的中陰線實體，將是一個很大的進步。

地產股盤中坐了一下過山車，但地產股盤中依然活躍，短期走勢并沒有壞，回調暫時還可以當作機會看待。這當中最火的是城市更新類題材，目前達哥還未看到炒股軟件上有相關概念板塊出來，按照過去的經驗，應該馬上就會出來。

建筑板塊最近有一個比較奇怪的現象，那就是漲幅大的個股并非以中字頭為代表的行業巨頭，反而普遍都是一些市值偏小的。這里可以按照“買鏟子”的思路，尋找一些城中村改造設計類的公司，畢竟城中村改造屬于技術活。

整體來說，今天市場沖高回落，但滬指仍然最終收在防守線之上，故而還無法判斷這波反彈是否結束。操作策略上，仍然以低倉位持股為主，但不要追高或加倉，品種上以低位低估值的周線趨勢剛好轉的藍籌品種為主（低位周線MACD剛出紅柱），畢竟大盤要向上扭轉趨勢，還是要先靠藍籌去搭臺。

滬指的防守線依然是近期設置的那兩條，一條是3200點，如果跌破則意味向下回補缺口的概率加大；另一條是3190點，這是之前被連續驗證過的?？傊托狞c吧，行情不會一蹴而就，但是也不會馬上就結束了。

（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝