一周國際財經|日元貶值，日本“老三”地位難保？馬斯克大動作：X平臺將轉型約會+數字銀行；“木頭姐”發帖質疑美國數據失真

◎本周，谷歌、微軟、Meta和亞馬遜相繼公布最新一季的財務表現。得益于OpenAI投資帶來的先發優勢，微軟在云業務的較量中保持著絕對優勢，獲得資本市場的青睞，谷歌和亞馬遜的云業務雖保持增長，但在同行襯托下顯得遜色不少，而Meta仍未找到突圍的途徑。隨著科技巨頭的AI投資不斷增加，投資者也越來越關心AI是否能轉化為實際回報。對此，《每日經濟新聞》記者連線美國投行Wedbush董事總經理、資深股票分析師DanielIves解讀。 ◎經歷三周“群龍無首”后，美國國會眾議院議長選舉結果終于“出爐”，邁克?約翰遜在選舉投票中獲得220票，當選新一任眾議長。這位被美國媒體稱為“美國140多年來最缺乏經驗的眾議長”，接下來將面臨什么挑戰？ ◎聯合國大會高票通過巴以問題相關決議草案；對于X平臺未來的樣子，外媒稱馬斯克有了新想法；新冠藥物需求低迷，輝瑞宣布在美關閉兩廠房。更多內容，盡在《一周國際財經》。 AI中場“戰事”：微軟領先 谷歌失速、亞馬遜失色、Meta無力 AI盈利還要多久？ 自ChatGPT掀起生成式AI浪潮以來，科技巨頭們的財報成績單便成為了外界“檢閱”其AI投資成果的重要途徑。 本周，谷歌、微軟、Meta和亞馬遜相繼公布了最新一季的財務表現。整體來看，這幾大巨頭的核心業務都有所改善，營收均實現兩位數的同比增幅，但在AI相關的業務方面，表現卻截然不同。 微軟和老對手谷歌再次同日“對陣”，這一次微軟在AI相關的云業務上明顯。另一邊，盡管亞馬遜的云業務也表現不俗，但在同行的襯托之下卻稍顯遜色。至于Meta，廣告仍然占營收九成以上，似乎還未找到AI發力的途徑。 隨著科技巨頭的AI投資不斷增加，投資者也越來越關心AI是否能轉化為實際回報。財報公布后，微軟以其強勁的生成式AI戰略成功搶占市場先機，贏得華爾街的青睞，而谷歌、亞馬遜和Meta均受到一定程度的冷遇。 《華爾街日報》指出，運行高級AI模型的成本或是科技巨頭將AI產品轉變為實際利潤這一過程的重大障礙。微軟企業戰略主管ChrisYoung認為，AI的投資回報還需要更多時間。 “戰”果初顯，微軟笑傲江湖 得益于OpenAI投資帶來的先發優勢，微軟再一次在與谷歌等巨頭的較量中占據領先地位。 根據微軟發布的2024年第一財季（截止到9月30日）財報，該公司營收565.2億美元，同比增長13%。微軟的營收可分為三部分：云業務、生產力與商業流程業務和個人電腦業務。其中，云業務的營收最高，達243億美元，同比增長19%。 圖片來源：微軟財報 具體來看，微軟的云業務包括Azure公共云、GitHub和Windowsserver等服務器產品。Azure和其他云服務的收入增長29%，高于分析師預期的26%，服務器產品和云服務收入增長21%，也較上一季的增速17%增加。這一切都得益于微軟的生成式AI戰略。 另一邊，根據谷歌母公司Alphabet發布的2023年第三季度財報，谷歌的營收和盈利均好于預期——總營收766.9億美元，同比增11%；調整后每股收益1.55美元，同比增46%。 然而，在云業務方面，谷歌業績卻低于預期。第三季度，谷歌云的營收為84.1億美元，低于市場預期的86.4億美元；營業利潤為2.66億美元，市場預期4.336億美元。更值得一提的是，當季也是谷歌云11個季度以來增長最慢的一個季度：當季該業務板塊的營收增長22.5%，而去年同期增長37.6%，去年四季度增長32%，今年一季度和二季度均增長28%。 面對不同的兩份“成績單”，市場的反應也是天壤之別。10月24日美股盤后，微軟股價上漲近4%，Alphabet應聲大跌6%；25日收盤，微軟漲超3%；Alphabet股價收跌9.6%，創2020年3月以來最大單日跌幅。 微軟、谷歌近5天的股價走勢圖片來源：谷歌財經 美國投行Wedbush董事總經理、資深股票分析師DanielIves告訴《每日經濟新聞》記者，谷歌24日盤后股價承壓主要有兩個原因，一是與云收入增長軌跡相關的不確定性，二是由于第三季度營業利潤率比市場預期低約60個基點。 除微軟谷歌外，本周亞馬遜和Meta也交出了2023年第三季度的“成績單”。亞馬遜第三季度營收同比增13%至1431億美元，高于市場預期的1414億美元。 從AI相關的云業務來看，當季亞馬遜AWS的銷售額接近231億美元，同比增12.3%，增速遠不如競爭對手微軟和谷歌，這也表明亞馬遜在云領域的市場份額正在丟失。26日美股收盤，亞馬遜收跌1.5%。 另一邊，盡管MetaCEO扎克伯格曾表示公司正在探索AI的具體發展計劃，不過從目前的財報來看，Meta收入中有98.5%以上都來自于廣告，因此公司整體營收基本上等同于廣告業務，目前還尚未看到Meta在AI方面的成效。 Meta當季營收341.46億美元，較去年同期增長23%；凈利潤同比增長164%至115.83億美元。25日美股盤后，Meta股價漲幅一度超過4%。但26日美股收盤，Meta跌幅達到3.73%。 不過，有一點可以肯定，Meta廣告收入的出彩表現也離不開AI的貢獻。扎克伯格在第二財季財報發布時曾透露，AI推薦內容是Facebook訂閱中增長最快的內容項。 “戰”事擴大，高回報還有多遠？ 在近一年的AI炒作熱潮中，越來越多的科技公司涌入其中，AI投資正在不斷增加。 近日，微軟發布了該公司董事長兼CEO薩提亞·納德拉（SatyaNadella）致股東、同事、客戶和合作伙伴的年度信，在信中，云和AI被納德拉反復提及，因為它們是微軟目前和未來的戰略核心。而在今年4月，外媒也曝出微軟已陸續向OpenAI投資130億美元。《每日經濟新聞》記者從財報中發現，微軟在研發方面的投入比去年同期略有增加，達到66.6億美元，主要“受云工程等業務的推動”。谷歌在AI方面的決心也很堅定，第三季度財報顯示，在AI計算和相關技術基礎設施的投資推動下，谷歌資本支出達到了81億美元。另外，據外媒，谷歌承諾向人工智能初創公司Anthropic提供20億美元的資金支持，谷歌預先投資了5億美元，并同意隨后增加投資。 盡管Meta還并未找到發力生成式AI的途徑，但扎克伯格在財報電話會議上重申了公司對于AI的重視，表示在2024年，就工程和計算資源而言，AI將成為Meta最大的投資領域。 除了上述幾大互聯網巨頭，芯片巨頭高通也在積極布局。10月24日，高通在Snapdragon峰會上將生成式AI作為一個主旋律，宣布推出為PC打造的SnapdragonXElite處理器采用新一代OryonCPU。高通CEO表示，生成式AI已走進PC、手機等核心消費性電子產品，未來更會擴展到XR、車用等領域。 生成式AI成為2023年科技產業最紅火的關鍵詞，市場對其仍有著積極的預測。據研究公司InsiderIntelligence，到2023年底，美國25%的互聯網用戶將至少每月使用生成式AI，高于2022年底的8%；到2024年，這一比例將上升至33%。 不過，隨著投資成本的增長，如今投資者更關心的是AI是否能夠轉化為實際回報。從最新的財報來看，只有微軟達到了華爾街的預期。 有分析指出，微軟的優勢在于，現有的大部分業務收入都來自于向企業銷售軟件和云服務，而企業更傾向于盡早為技術付費，因為這些技術可以幫助企業實現從編碼、電子表格分析到PPT制作的自動化。 DanielIves對《每日經濟新聞》記者分析稱，“微軟仍處于AI和云業務重大機遇的早期階段，這一季度（業績）對該公司來說是一個重大積極因素，它顯然正在走上正軌，未來將搶占這個市場的很大一部分。” 但對于谷歌來說，問題更為復雜。該公司一直在積極將AI融入搜索產品，但其搜索業務的主要收入來源是廣告，云計算業務（包括為企業客戶提供的基礎架構和數據分析平臺以及生產力和協作工具）占總營收的比重一直在10%左右徘徊，與云領域的領頭羊微軟仍差距不小。 DanielIves對記者表示，“我們提高了谷歌第四季度和2024年的廣告預估，但降低云方面的預估，等待其中期增長軌跡變得更加清晰?！? 《華爾街日報》在本月撰文稱，大型科技公司正在努力應對將AI產品轉變為實際利潤的挑戰，而運行高級AI模型的成本可能是這一過程中的重大障礙。當前的成本挑戰與AI算力有關，這使得AI服務的固定費用模式存在風險，因為增加客戶使用量可能會增加運營成本并導致公司出現潛在損失。微軟企業戰略主管ChrisYoung也認為，AI的投資回報將需要更多時間。 投資者對于ChatGPT熱潮的熱情注定將會逐漸冷靜，未來科技巨頭們如何將AI融入產品并轉變成實際利潤，才是他們關注的焦點。 “美國140多年來最缺乏經驗的眾議長”邁克·約翰遜上臺 他將面臨什么挑戰？ 邁克·約翰遜圖片來源：新華社發亞倫攝 在經歷三周“群龍無首”后，當地時間10月25日，美國國會眾議院進行議長選舉第四輪投票，美國路易斯安那州共和黨議員邁克?約翰遜在選舉投票中獲得220票，當選新一任眾議長。這也意味著眾議院共和黨人持續數周的“內亂”暫告一段落。 自10月3日共和黨籍前議長麥卡錫因黨內右翼保守派反對遭罷免以來，眾議院一直處于癱瘓狀態。眾議院共和黨人先后提名眾議院多數黨領袖斯卡利斯、眾議院司法委員會主席吉姆?喬丹以及眾議院多數黨黨鞭湯姆?埃默為議長候選人，但他們都因未能獲得足夠黨內支持而退出競選或者敗選。 第四輪當選的邁克?約翰遜何許人也？實際上，不僅一般美國公眾對這名新議長不熟悉，華盛頓不少高層人物也得臨時搜索才知道他的基本信息。資料顯示，現年51歲的約翰遜只當過6年眾議員，而通常來講，美國眾議長平均要在眾議院任職18年左右。約翰遜甚至沒有在眾議院任何一個委員會的主席位置上歷練過，因此他也被媒體稱為“美國140多年來最缺乏經驗的眾議長”。 或許約翰遜的較淺資歷正是他當選的重要原因之一。全國廣播公司（NBC）分析指出，經過三輪提名，共和黨內部也已經感到疲倦，希望盡快定下一人。資淺的約翰遜為人低調，和同事關系良好，可能是最不被人討厭的人選，因此能獲得共和黨建制派和極端保守派的共識。 約翰遜是憲法律師出身，從政治光譜上來看，他屬于強硬的保守派，在反墮胎、反禁槍、反對財政擴張等問題上立場堅定。他曾從憲法角度尋找理由，支持特朗普否認2020大選結果，因此在投票前也得到了特朗普一定程度上的“加持”。 但很顯然，如今眾議院議長并不是一個“美差”，約翰遜上任后勢將面臨重重挑戰。 首先，欠缺歷練的約翰遜能否彌合深陷分裂的共和黨？回想年初，由于強硬保守派的阻撓，麥卡錫選了15次才當上議長，后續則因與民主黨達成避免美國政府關門的臨時支出法案而被視為“妥協派”，在10月初被趕下臺。按照現行眾議院規則，一個議員就可以提出罷免議長的動議，假如約翰遜不能取悅黨內同僚，后續遭罷免的風險不可忽視。 另一個棘手問題是美國政府的年度撥款法案?，F有的臨時撥款只能維持聯邦政府運作到11月17日，約翰遜需要與民主黨達成一致，避免政府關門。麥卡錫的例子在先，約翰遜難有做出讓步的空間。從政策立場上來看，約翰遜反對援助烏克蘭，但支持援助以色列，而總統拜登則希望將對兩國的援助打包通過國會，因此約翰遜需要和民主黨“較勁兒”。 據外媒報道，約翰遜在當選議長之前，已經提出了一項“緩兵之計”，即再推出一項臨時支出法案，維持政府至明年1月15日或4月15日，在此期間推出共和黨的完整支出法案。 聯合國大會高票通過巴以問題相關決議草案 哈馬斯稱各方達成?；饏f議之前無法釋放人質 圖片來源：新華社發哈立德·奧馬爾攝 據央視新聞，當地時間10月27日，第十屆聯合國大會緊急特別會議就巴以相關決議草案進行投票，最終以120票贊成、14票反對、45票棄權，同意票達到三分之二的多數票獲得通過。美國、以色列等投票反對。 該草案呼吁立即實行持久和持續的人道主義休戰，立即向整個加沙地帶的平民提供基本物資和服務，保護平民及國際機構，呼吁撤銷以色列關于撤離北加沙的命令，譴責所有針對巴勒斯坦和以色列平民的暴力行為。 而同樣在當地時間27日晚，以色列國防軍首席發言人丹尼爾·赫格里表示，以軍當晚將擴大地面軍事行動，空軍正在“非常顯著地”打擊地下目標。截至10月27日，本輪巴以沖突已致雙方超8830人死亡。 據央視新聞，俄羅斯《生意人報》27日報道，正在莫斯科進行訪問的巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動（哈馬斯）代表團成員阿布·哈米德表示，在各方達成?；饏f議之前，哈馬斯無法釋放被扣押在加沙地帶的人員。哈米德稱，目前需要?；?，哈馬斯才有時間尋找被加沙地帶各派別成員扣押的人員并釋放他們。 俄羅斯副外長博格丹諾夫26日曾表示，巴勒斯坦總統阿巴斯將很快對俄羅斯進行正式訪問，預計將就巴以沖突進行建設性對話。 馬斯克大動作：X平臺將轉型約會+數字銀行 圖片來源：視覺中國 據BusinessInsider報道，在紀念收購推特一周年的全體員工視頻會議上，馬斯克對X平臺的發展愿景提出了一些想法。他表示，到2024年，X平臺將成為一款成熟的約會應用軟件和數字銀行。 TheVerge報道稱，馬斯克希望將X打造成用戶的金融服務中心，“我指的是財務相關的一切，金錢、證券或其他，絕不只是給朋友寄20美元那么簡單。你根本就不需要銀行賬戶?！毕鄳δ軐⒃?024年底前推出。他表示，屆時用戶一定會對X的強大感到無比驚訝。 但報道同時指出，要將X轉型成“萬能app”也有不小的挑戰。首先，他得先說服人們為何需要這樣一個平臺，其次是提升X在財務處理方面的信任度。 “木頭姐”炮轟美政府數據失真： 沒有反映經濟疲軟程度 美國商務部26日公布的初始估算數據顯示，今年第三季度美國實際國內生產總值（GDP）按年率計算環比增長4.9%，超出市場預期。 對此，方舟投資管理公司創始人“木頭姐”CathieWood在社媒平臺“X”上表示，“美國政府統計數據似乎并沒有反映出經濟的疲軟程度。許多公司都公布了令人震驚的疲軟收入。聯合包裹目前在美國的快遞量增長不如2007-2009年。在連跌近兩年之后，上個季度又下跌了約11%。” 圖片來源：X平臺截圖 她同時稱，“如果我們關于價格即將崩潰并擠壓利潤率的預測是正確的，那么企業不僅將被迫裁員，還將被迫利用人工智能和其他自動化技術來挽救利潤率?！? 對于“木頭姐”的這條帖子，馬斯克評論稱：“有意思”。他此前表示，如果美聯儲繼續加息，美國經濟將經歷“嚴重衰退”。據《華爾街日報》27日報道，9月份基礎價格漲幅有所回升，但不足以促使美聯儲下周加息。通脹最近已經有所改善，美聯儲官員在下周的會議上預計將維持利率穩定。 輝瑞遭遇市場寒冬：關廠、Paxlovid收入下滑、營收預期下調 圖片來源：每日經濟新聞資料圖 據外媒當地時間10月27日報道，輝瑞將關閉位于北卡羅來納州的KitCreek工廠和Durham臨床制造工廠。該公司表示，關閉這些工廠是其此前宣布的成本調整計劃的一部分。輝瑞繼續運營其在北卡羅來納州最大的工廠，包括桑福德的兩家和落基山的一家。 曾經輝瑞因新冠相關疫苗和藥物賺得盆滿缽滿，而如今也因為新冠的消退而面臨收入暴跌的境況。本月中旬，輝瑞再度將全年營收預期下調13%，區間為580億-610億美元。同時計劃實施節約35億美元的“成本調整計劃”。 據路透社報道，輝瑞同意美國政府退還790萬療程的抗新冠病毒藥物Paxlovid。隨后，輝瑞宣布Paxlovid將轉為自費藥，為期五天的療程在美國的定價為1390美元，此前，他們向美國政府收取的價格是約530美元。不過該公司表示，今年年底前將繼續免費向美國的患者提供Paxlovid。輝瑞2023年半年報顯示，今年二季度，Paxlovid全球銷售額只有1.43億美元。 日元貶值日本“老三”地位難保？ IMF：預計德國今年將成世界第三大經濟體 圖片來源：視覺中國 據彭博社10月24日報道，由于日元的貶值，預計德國經濟將在2023年取代日本成為世界第三大經濟體。 根據國際貨幣基金組織（IMF）的最新預測估計，德國今年的名義國內生產總值（GDP）為4.43萬億美元，而日本預計將在4.23萬億美元。上述預測出爐之際，美元兌日元匯率正搖搖欲墜，逼近150關口；而歐元兌日元匯率正在逼近160的水平，上次觸及160的水平還是在2008年8月。 日媒坦言，GDP受匯率影響較大，實際排名將受到年底之前的匯率動向影響，但日本的經濟低增長已是長期持續現象。經濟規模與國際影響力掛鉤，一旦被德國趕超，日本的存在感將進一步下降。 當前，日本政策制定者正在考慮最新經濟刺激方案的細節。日本首相岸田文雄23日稱，經濟刺激方案包括延長能源補貼，旨在幫助緩解日本幾十年來最嚴重的通貨膨脹造成的生活成本緊縮。他表示，政府還將采取措施，確保工資上漲勢頭保持不變，同時采取某種形式的減稅措施。 免責聲明：本文內容與數據僅供參考，不構成投資建議，使用前核實。據此操作，風險自擔。 記者|文巧李孟林譚玉涵蘭素英 編輯|程鵬蘭素英孫宇婷杜恒峰 校對|王月龍 ｜每日經濟新聞nbdnews原創文章｜ 未經許可禁止轉載、摘編、復制及鏡像等使用