公募FOF三季度最愛這些ETF

每經記者 任飛    每經編輯 趙云    

隨著2023年三季報披露結束，外界再度關注公募FOF（基金中的基金）重倉ETF（交易型開放式指數基金）的情況。

除此前聚焦季內ETF備受FOF經理買手青睞以外，重點配置的ETF還是大同小異。有數據統計顯示，FOF基金外部重倉次數前五的指數基金名單與總體重倉次數前五的基金名單完全一致。

數據來源：記者整理視覺中國圖楊靖制圖

《每日經濟新聞》記者發現，這意味著，行業聚焦的重點ETF已成為辨識度最高的投資標的，且從所屬對應行業指數來看，均有差異。

FOF仍然重點配置ETF

2023年三季度，公募FOF持倉雖然有了不小變化，但ETF依舊是FOF重點配置的資產。

值得注意的是，從統計數據來看，FOF基金外部重倉次數前五的基金與總體重倉次數前五的基金完全一致。也就是說，行業聚焦的重點ETF已成為辨識度最高的投資標的且從所屬對應行業指數來看，均有差異。

根據天相投顧數據統計，截至2023年三季度，海富通中證短融ETF被FOF基金總體重倉次數最高，為39次；其次為華泰柏瑞滬深300ETF，被FOF基金總體重倉25次。

根據外部重倉數據，海富通中證短融ETF被FOF基金外部重倉次數依然最高，為37次；其次同樣為華泰柏瑞滬深300ETF，被FOF基金外部重倉25次。FOF基金外部重倉次數前五的指數基金名單與總體重倉次數前五的基金名單完全一致。

截至2023年三季度，海富通中證短融ETF被FOF基金總體重倉規模最高，達5.33億元，較上季度增長37.54%；其次為國泰中證全指證券公司ETF，被FOF基金總體重倉達4.75億元，較上季度減少5.87%。FOF基金總體重倉規模前十的指數基金名單與重倉次數前十的名單存在一定差異。

根據外部重倉數據，海富通中證短融ETF被FOF基金外部重倉規模依然最高，達5.23億元，較上季度增長34.95%；其次同樣為國泰中證全指證券公司ETF，被FOF基金外部重倉達4.75億元，較上季度減少5.87%。FOF基金外部重倉規模前三的指數基金與外部重倉次數前三的基金名單存在一定差異。

據《每日經濟新聞》記者觀察，從二級分類來看，這些基金當中僅有一只指數債券基金，其余全部為指數股票基金，當中還有一部分增強指數股票基金。從ETF對應行業的跟蹤方向來看，光伏、滬深300、紅利、中證全指等各有不同。

公募FOF業績亟需改善

雖然有部分ETF被行業重點配置，但就2023年以來公募FOF表現來看，業績依舊欠佳。Wind（萬得）統計顯示，近350只FOF已運行滿一年，近1年平均收益率為-6.47%，跌逾10%的產品超過80只；運行時間滿3年的121只FOF，近3年平均收益率為-7.41%，其中有9只跌逾20%。

不僅如此，進入2023年，已有10只公募FOF發布清算報告，從產品類型上來看，有的屬于養老目標基金，有的則是量化精選FOF，從大類來看均屬于混合型FOF范疇。

事實上，這些產品的存續年限有的已超過5年，例如中融量化精選，于2018年5月4日成立，但從中長期業績來看，Wind統計顯示，該基金成立以來的復權凈值增長率僅為3.93%，年化收益水平僅1.70%。

不僅如此，很多已清盤的基金年化收益率為負，這也不難解釋為何投資人用腳投票。值得注意的是，《每日經濟新聞》記者發現，有些基金產品的基金經理已經更換過數位，比如長信穩利資產配置一年、中融量化精選、大成興享養老三年、嘉合永泰優選三個月的基金經理均發生三次變化。

因此，公募FOF的業績亟需改善，這不僅關系到基金存續的可能，更關系到投資者信心的搭建。上周，公募FOF業績整體尚可，特別是股票型FOF頭部產品漲幅明顯，這也與權益市場出現一定的反彈有關系。

未來一個季度，有基金經理明確表示，仍然看好具備基本面支撐的成長風格板塊，受益于流動性與風險偏好彈性或將是市場主線，包括TMT（數字新媒體產業）、醫藥、機械自動化、新能源等。此外，股息率高且具備優質現金流的低估值央企，以及需求好轉或供給格局改善的白酒、白色家電等板塊也具有修復空間。

封面圖片來源：數據來源：記者整理視覺中國圖楊靖制圖