券商基金早知道 | 遭多層嵌套、中招假量化，百億私募竟身陷詐騙門；券商投行評級規則四大修訂，首提“服務高水平科技自立自強”指標

NO.1 券商投行評級規則四大修訂，首提“服務高水平科技自立自強”指標

中證協近日擬對《證券公司投行業務質量評價辦法（試行）》進行修訂，目前正向行業征求意見，這是去年12月該評價辦法首次發布后的第一次重大修訂。協會表示，證券公司投行業務質量評價定位于對各類投行業務的綜合評價。2022年首次評價采取試點方式，執業質量和業務管理部分僅針對保薦業務開展了評價。2023年，為適應全面注冊制要求，在總結去年工作的基礎上，根據監管需要，擬從四方面進一步改進提升：擴大評價范圍、突出功能導向、強化結果運用以及做好評價銜接。其中突出功能導向方面，將投行服務高水平科技自立自強情況作為重要指標。

點評：證券公司投行業務質量評價辦法迎來重要調整，體現了監管層對投行業務的高度重視和對科技創新的鼓勵。一方面有利于提高證券公司投行業務的專業水平和市場競爭力，另一方面強調“服務高水平科技自立自強”，有利于促進科技企業的融資和發展，推動資本市場的高質量發展。

NO.2 遭多層嵌套、中招假量化，百億私募竟身陷詐騙門

臨近年末，私募基金圈內又曝出重磅事件。老牌百億私募基金華軟新動力因涉及“杭州30億量化跑路”事件，進而出現“踩雷”，導致旗下部分產品出現兌付困難。有網絡平臺的截圖信息顯示，其“踩雷”過程是——（華軟）新動力投資了杭州匯盛，再下投至杭州瑜瑤，再下投磐京，而投前的估值表和投后的業績全是假的。

11月14日下午，華軟新動力發布了公告，承認部分傳言的真實性，即華軟新動力因匯盛私募發生違約行為導致兌付困難。為維護投資人的合法權益，針對匯盛私募的重大違約行為，公司將持續向相關基金產品的投資人進行信息披露，并針對匯盛私募以及相關環節采取法律手段，盡最大努力實現投資人的合法權益。

點評：這是一起嚴重的私募基金詐騙事件，暴露了私募基金行業的監管漏洞和風險隱患，或動搖投資者本已脆弱的信任基礎。這對華軟新動力的聲譽和業績造成了損害，也給投資者帶來了巨大的損失。希望涉事機構能夠積極配合監管部門，追究相關責任人的法律責任，盡快恢復正常的運營和兌付。

NO.3 基金優勝劣汰步伐加速，多只績優產品“無奈”清盤

點評：227只基金清盤，反映了基金市場的優勝劣汰和結構性變化，也說明了基金產品的生命周期和持續性受到多方面因素的影響。對于投資者來說，選擇基金產品時不僅要看業績，還要考慮基金公司的實力、規模、穩定性等因素。對于基金公司來說，要提高自身的核心競爭力，打造更具特色和持續性的產品。

NO.4 高瓴旗下HHLR Advisors三季度美股持倉曝光，中概股占據主導地位

高瓴旗下HHLR Advisors北京時間11月15日公布了2023年第三季度的美股持倉數據。HHLR Advisors圍繞科技公司和生物創新藥公司進行了集中配置，對微軟、亞馬遜等11只股票進行了增持、新進買入等加碼操作。截至2023年三季度末，HHLR Advisors前十大重倉股為百濟神州、拼多多、貝殼、傳奇生物、微軟、DoorDash、賽富時、阿里巴巴、TAKE-TWO互動軟件、亞馬遜，中概股數量占半數，市值占比超過70%。除中概股外，科技仍是HHLR Advisors的重要投資方向，除了阿里巴巴、賽富時、DoorDash、微軟等依舊出現在十大重倉股外，HHLR Advisors 在三季度還增持了亞馬遜并進入前十大股東，此外還增持了Boss直聘、ROIVANT SCIENCES等公司 ，以及新進了SEA、特斯拉等相關標的。

點評：持倉反映出高瓴旗下HHLR Advisors對中概股和科技股的長期看好和信心。這對中概股和科技股的投資者是一個積極的信號，也為其他投資者提供了一定的參考和借鑒。同時，這也表明了高瓴旗下HHLR Advisors的投資風格和策略，即注重長期價值和成長性，尋找具有創新能力和市場潛力的公司。

NO.5 QDII新品密集，上報機構加快全球化布局

從首只東南亞科技ETF獲批發行，到首只全球電子競技主題相關指數基金上報，公募布局全球市場的版圖不斷擴展。今年以來，超50只QDII基金成立，與此同時，基金公司仍在密集上報新品；多家基金公司正在排隊申請QDII業務資格。業內人士表示，隨著QDII產品不斷擴充，將為投資者提供更加豐富的底層產品線。 (上證報)

點評：QDII新品的密集上報和發行，反映了基金公司對全球市場的積極布局和投資者對海外資產的增長需求。QDII產品的多樣化和創新，有助于投資者分散風險、把握機遇、提高收益。同時，QDII產品也有利于促進國內外資本市場的互聯互通，增強我國金融市場的國際影響力。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝