共享基經丨讀懂主題ETF（八）：8只央企主題ETF，分別跟蹤三大指數，你都了解嗎？

每經記者 黃小聰    每經編輯 趙云    

本月初，中國國新控股有限責任公司公告稱，旗下國新投資有限公司增持中證國新央企科技類指數基金，并將在未來繼續增持，央企國企概念在A股的熱度隨之上升。

那么，目前跟央企主題相關的指數以及產品都有哪些？

記者注意到，目前名稱中帶有“央企”的ETF接近20只，上一期我們主要介紹了中證國新央企科技引領指數、中證國新央企股東回報指數、中證國新央企現代能源指數這三個指數。

這一期我們再來了解一下中證央企結構調整指數、中證央企創新驅動指數、中證中央企業紅利指數這三個指數。

1、8只ETF跟蹤三個指數

Wind數據顯示，在名稱中含有“央企”的ETF產品中，有8只產品主要跟蹤了中證央企結構調整指數、中證央企創新驅動指數、中證中央企業紅利指數這三個指數。

其中有4只ETF的規模超過了20億元，主要跟蹤的是中證央企結構調整指數和中證央企創新驅動指數。

2、成分股流通市值不同

具體來看：

中證央企結構調整指數是從滬深市場央企上市公司中，綜合評估其在產業結構調整、科技創新投入、國際業務發展等方面情況，選取其中較具代表性企業的上市公司證券作為指數樣本。

樣本數量共有100只，平均流通市值約在365億元，中位數約在179億元。

而中證央企創新驅動指數是從滬深市場國資委下屬央企上市公司中，綜合評估其在企業創新和盈利質量方面的綜合情況，選取較具代表性的100只上市公司證券作為指數樣本。

樣本股的平均流通市值要小于中證央企結構調整指數。

再看中證中央企業紅利指數，它是從滬深市場的中央企業中選取現金股息率高、分紅比較穩定且有一定規模及流動性的50只證券作為指數樣本。

相比較而言，該指數的樣本數量最少，只有50只，不過平均流通市值要明顯大于前兩個指數。

3、前十大權重個股差異較大

具體到前十大權重股方面，中證央企結構調整指數前十大權重的占比相對比較均衡，沒有出現某只個股占比大幅領先的情況，且行業分布相對比較分散，前十大的累計占比也僅有32.89%。

中證央企創新驅動指數的前十大權重也存在類似的情況，前十大累計占比也僅有36%，且前4大權重股與中證央企結構調整指數有明顯重合，不過如果從二級行業分類來看，后6只權重個股主要集中在機械制造和建筑裝飾這兩個行業。

中證中央企業紅利指數的前十大權重雖然也比較均衡，累計占比僅31.61%，不過可以看出銀行的占比較大，前十大權重股有6只銀行類個股。

4、中證央企創新驅動指數收益較好，波動較大

接著來回顧這三個指數過往的表現。

從近一年以及今年以來的表現來看，中證央企創新驅動指數、中證中央企業紅利指數都比較好，實現正收益。不過如果從近5年的表現來看，中證央企創新驅動指數、中證央企結構調整指數要更好。

此外，在波動率方面，中證中央企業紅利指數稍好一些，不過相差不大。

總體而言，中證央企創新驅動指數不管在近一年，還是近三年、近五年都有比較好的表現，但波動率也要稍高于其它兩個指數。

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